Фирмы венчурного капитала продолжают привлекать новые средства с молниеносной скоростью. Две фирмы застряли в последние дни, в том числе Фонд городских инноваций, который закрылся с обязательствами в размере 100 млн. долл. для своего Фонда III и Фонда возможностей на 20 млн. долл., а также Фонд II VMG Catalyst на 400 млн. долл..
Обе фирмы возглавляют женщины: Клара Бруннер и Джули Лейн из Urban Innovation Fund и Брук Кили из VMG. Что было уникальным в этих двух фондах, так это узкая направленность каждого фонда. Как следует из названия, Urban Innovation Fund инвестирует в компании, разрабатывающие технологии для формирования будущего городов, в то время как VMG нацелен на коммерцию.
До основания Urban Innovation Fund Бруннер и Лейн, оба управляющие партнеры, занимались девелопментом коммерческой недвижимости, когда она встретила Лейна, который проводил политические опросы и консультировал в бизнес-школе Массачусетского технологического института. В первый год они основали и провели второй год, крупнейшее женское мероприятие в кампусе Массачусетского технологического института в то время.
Каждый из них продолжал пытаться привлечь другого к созданию компании в своей отрасли, прежде чем объединиться вокруг любви к стартапам и городскому технологическому пространству. Фирма инвестирует в компании, работающие над вопросами пригодности для жизни, устойчивости или экономической жизнеспособности, и часто сталкиваются с множеством нормативных и политических проблем.
Наличие такого узкого тезиса и других уникальных характеристик — это то, что, по мнению Бруннера, было выгодно, когда фонд собирал свой третий взнос в начале этого года.
«Я думаю, что это сочетание того, что мы выглядим по-другому, мы инвестируем с совершенно другой стратегией, и у нас есть хороший послужной список», — сказала она TechCrunch. «Это означало, что раунд собрался гораздо быстрее, чем мы ожидали. Мы были потрясены тем, как быстро это произошло».
Urban Innovation Fund — это фирма, на 100 % принадлежащая женщинам, и 77 % компаний, которые он поддерживает, имеют женщину или цветного человека в команде основателей.
Согласно Кембриджским контрольным показателям, фонд Urban Innovation Fund входит в 1% самых эффективных фондов и инвестировал в такие компании, как компания Electriphi, занимающаяся разработкой программного обеспечения для зарядки электромобилей, которая была приобретена Ford в 2021 году, компания по управлению активами ESG Ethic, у которой есть активы на 2 млрд. долл. США. платформа для управления и кредитования малого бизнеса Jeevesкоторая в начале этого года оценивалась в 2,1 млрд. долл..
Бруннер и Лейн намеревались привлечь 80 млн. долл. в январе и в итоге достигли своего жесткого предела в 100 млн. долл., при этом 95% нового капитала поступило от институциональных инвесторов. Неплохая проблема, но Бруннер сказал, что у них есть большая база партнеров с ограниченной ответственностью из предыдущих фондов, и им пришлось отказать инвесторам.
Так появился Opportunity Fund стоимостью 20 млн. долл., первый городской инновационный фонд в этой категории. Раньше фирма использовала специальные инструменты для инвестирования в одну сделку, а за последние несколько лет привлекла их несколько, чтобы на более поздних этапах инвестировать в прорывные компании из своего портфеля.
«Теперь, когда у нас есть новый фонд возможностей, нам больше не нужно создавать SPV», — сказал Бруннер. «Мы можем осуществлять все наши последующие инвестиции на поздних стадиях с помощью нового транспортного средства».
Фонд городских инноваций только что активировал третий фонд в июле, поэтому он присматривает за несколькими новыми стартапами, но пока не делал никаких инвестиций. Средний размер чека для предыдущих фондов составлял около 1 млн. долл., а новый фонд позволит увеличить его до 1,5 млн. долл.. Фонд надеется либо возглавить, либо стать крупным вторым чеком примерно в 30 раундах посевной стадии.
Катализатор ВМГ
Партнер-основатель VMG Catalyst Брук Кайли занималась венчурным капиталом с момента окончания Уортона и начала свою деятельность в Insight Partners. Она сказала TechCrunch по электронной почте, что у нее «всегда была страсть к предпринимательству, и идея работать бок о бок со стартапами казалась карьерой мечты».
Кайли покинул Insight в марте 2020 года, чтобы присоединиться к VMG Catalyst. Первый фонд фирмы стоил 250 млн. долл., а недавно она закрыла фонд Fund II на 400 млн. долл.. VMG обычно возглавляет раунды серии A и серии B, размер которых составляет от 8 до 50 млн. долл.. На сегодняшний день компания сделала 22 инвестиции, и ее работа посвящена программному обеспечению и торговым площадкам.
По ее словам, второй фонд на 60% больше первого, и большая часть роста приходится на существующих партнеров с ограниченной ответственностью.
В рамках второго фонда компания сделала три инвестиции в вертикальную цепочку поставок, что, по ее словам, «особо взволновало» фирму. Среди них было Milk Moovement, предоставляющее инструменты цепочки поставок для молочной промышленности.
«Мы считаем, что инновационное программное обеспечение и сложные цепочки поставок определят следующее поколение ведущих брендов и розничных продавцов», — сказал Кайли. «У нас есть уникальная точка зрения в потребительской отрасли благодаря истории VMG в качестве инвесторов CPG, и это позволяет нам инвестировать с уверенностью и скоростью, выступая в качестве преданных стратегических партнеров в сегодняшней быстро меняющейся конкурентной среде».
Еще больше новых средств
Как мы уже сообщали ранее, венчурные компании получили больше сухого порошка, чем когда-либо прежде, и последние несколько недель не стали исключением:
- Upper90 провела первое закрытие своего первого фонда в размере 180 млн. долл..
- South Col, акселератор электронной коммерции, запустил фонд акселератора в размере 50 млн. долл., чтобы предоставить капитал, руководство и операционные ресурсы основателям отрасли. South Col является совместным предприятием SellersFunding, Global Wired Advisors и Escala.
- FRAMEWORK, которая инвестирует в компании серий A и B, заявила, что впервые закрыла более 100 млн. долл. для своего фонда II и рассчитывает закрыть фонд, нацелившись на 250 млн. долл., к концу года. Он также представил свою новую модель капитала деятельности, в которой используются собственные данные, рост и операционные структуры, «чтобы заново изобретать инвестиционную экосистему на ранних стадиях и способствовать интеллектуальному гиперросту стартапов».
- CEI Ventures, которая управляет фондами социально ответственного венчурного капитала, закрыла свой пятый фонд, известный как «Фонд хороших рабочих мест», в июле с капиталом в 21,5 млн долларов, что является крупнейшим фондом в его истории, по данным фирмы.
- Сильверсмит Капитал Партнерс закрыл свой четвертый фонд через два месяца с обязательствами в размере 1,25 млрд. долл. от партнеров с ограниченной ответственностью. Команда Silversmith также вложит 90 млн. долл., чтобы сделать Fund IV крупнейшим на сегодняшний день и довести общий капитал, привлеченный до более чем 3,3 млрд. долл. с момента его основания в 2015 году.