Вы работаете над запуском новый венчурный фонд; Поздравляем! Я являюсь традиционным венчурным капиталом в течение 8 лет, и сейчас я исследую инвестиции, основанные на доходах, и другие новые подходы к ВК. Вопрос, который я задаю себе: должен ли новый венчурный фонд использовать инвестирование на основе доходов, традиционный венчурный капитал или, возможно, оба (вероятно, из двух отдельных фондов)?
Инвестиции на основе выручки («RBI») – это новая форма финансирования венчурного капитала, отличная от предпочтительной структуры капитала, используемой большинством венчурных капиталов. RBI обычно требует, чтобы учредители выплачивали своим инвесторам фиксированный процент от дохода до тех пор, пока они не закончат предоставлять инвестору фиксированный доход на капитал, о котором они заранее договариваются.
Этот гостевой пост был написан Дэвид Тетен, Венчурный Партнер, HOF Capital. Вы можете следовать за ним в teten.com а также @dteten, Это часть продолжающейся серии по ВК, основанной на доходах, которая будет посвящена:
С точки зрения инвесторов, преимущества моделей RBI многообразны. На самом деле, Фонд Кауфмана запустил инициатива специально для поддержки ВК, ориентированных на эту модель. Основными преимуществами для инвесторов являются:
- Более короткая продолжительностьускоренное время для ликвидности. Как правило, ИК РБИ возвращают свой капитал в течение 3-5 лет.