Без резкого скачка в пятницу индекс S&P 500, который падал в течение последних трех торговых сессий, будет снижаться третью неделю подряд, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США возвращается к 1,6%.
«С вакциной Covid-19, позволяющей восстановить экономическую активность, в сочетании со свежими инъекциями фискальных стимулов в разработке, инвесторы придерживаются мнения о том, что инфляция может резко вернуться», – сказал клиентам аналитик рынка FXTM Хан Тан. Пятница.
Пауэлл сказал на мероприятии в четверг, что он действительно ожидает роста инфляции по мере возобновления экономики. Но он подчеркнул, что ФРС не намерена менять курс в результате, поскольку низкие процентные ставки и покупка облигаций по-прежнему будут необходимы для поддержки продолжающегося восстановления.
«По сравнению с экономическими сценариями, которые мы рассматривали год назад, приятно видеть, где мы находимся», – сказал Пауэлл. ФРС, добавил он, попытается провести различие между «разовым ростом цен и продолжающейся инфляцией».
Простая денежно-кредитная политика, такая как минимальные процентные ставки, в прошлом году была благом для более рискованных инвестиций, таких как акции. Уолл-стрит опасается, что настроение может измениться, когда ставки снова начнут расти.
Такие опасения становятся главными в пятничном отчете о занятости. Экономисты, опрошенные Refinitiv, ожидают узнать, что экономика США добавила 182 000 рабочих мест в феврале по сравнению с 49 000 в январе.
Однако инвесторы будут особенно внимательны к неожиданным признакам инфляции заработной платы. Ожидается, что средняя почасовая оплата вырастет на 0,2%.
Следите за этим пространством: цены в США не существуют в вакууме. Одна из причин того, что инфляция была настолько низкой в последние десятилетия, – это благодаря Китаю, который стал мировым заводом по производству недорогих товаров.
Цены на нефть растут после того, как производители продлили сокращение добычи
Страны начинают смотреть в сторону жизни после пандемии. Но производители нефти, опасаясь нарушения тонкой динамики цен, не спешат выпускать на рынок больше баррелей.
Последнее: Организация стран-экспортеров нефти и союзники заявили в четверг, что они в значительной степени отложат сокращение производства в течение апреля, сообщает мой коллега по CNN по бизнесу Чарльз Райли.
Двум странам – России и Казахстану – были предоставлены льготы для небольшого увеличения производства.
Помните: в январе группа ОПЕК + согласилась сохранить производство на стабильном уровне в феврале и марте. В то время Саудовская Аравия удивила рынки, пообещав сократить добычу еще на 1 миллион баррелей в день, что отразило беспокойство по поводу неустойчивого спроса.
В четверг Саудовская Аравия согласилась продлить дополнительное сокращение до апреля. С учетом этого вклада сокращение поставок более широкой группы составляет почти 8 миллионов баррелей в день.
В последние месяцы рост цен укрепил уверенность производителей в том, что рынок устойчив после пандемического кризиса. Но пока группа предпочитает перестраховаться.
Комментарий инвестора: в результате цены на нефть подскакивают. В последний раз американская нефть торговалась выше 65 долларов за баррель впервые с января 2020 года. Фьючерсы на нефть марки Brent, мировой ориентир, стоят около 68,50 долларов.
Нефтяной аналитик UBS Джованни Стауново считает, что цены на нефть в США вырастут до 72 долларов за баррель в конце этого года, если ожидаемый рост спроса на энергоносители материализуется по мере возобновления экономики.
«При осторожном подходе со стороны ОПЕК + и ограниченном росте добычи за пределами группы запасы нефти, вероятно, будут падать быстрыми темпами в апреле», – сказал Стауново клиентам.
Это продолжит поддерживать цены. Клиенты также могут начать платить больше за бензин на заправке. В четверг AAA заявило, что средний показатель в США за галлон обычного бензина на этой неделе увеличился на два цента до 2,74 доллара.
Нехватка контейнеров поражает такие компании, как Costco.
Глобальная нехватка морских контейнеров, вызванная пандемией, оказывает давление на компании по всему миру.
«Мы ожидаем, что это давление ослабнет в ближайшие месяцы, но, конечно, это коснется всех», – сказал Галанти.
Что происходит: по данным логистической компании Hillebrand, контейнеры застряли в Северной Америке и Европе в начале пандемии и не смогли вернуться в Азию. Не было времени убирать отставание, пока не начали поступать новые.
Фирма заявляет, что производство новых контейнеров остается «ужасно низким», а цены на те, что присутствуют на рынке, резко выросли. Хиллебранд не ожидает, что ситуация нормализуется до конца этого года.
Затраты перекладываются на таких клиентов, как Costco, которая в четверг сообщила, что продажи выросли почти на 15% по сравнению с прошлым годом в последнем квартале, поскольку клиенты продолжают накапливать запасы продуктов питания и чистящих средств. Акции упали почти на 2% на премаркете.
Следующий
Отчет о занятости в США за февраль в 8:30 по восточному времени.
Скоро: прошел почти год с тех пор, как рынки рухнули, поскольку опасения по поводу COVID-19 настигли Уолл-стрит. Вернитесь в воскресенье, чтобы узнать, что произошло с тех пор – и куда мы можем двигаться дальше.