Инвестиционная компания Foresite Capital, специализирующаяся на науках о здоровье и жизни, привлекла новый фонд, уже пятый по счету, на общую сумму 969 миллионов долларов США. Это самый крупный фонд компании на сегодняшний день, и по словам генерального директора и основателя фонда доктора Джима Тананбаума, объем подписки на который был превышен по сравнению с его первоначальной целью. быстро началось примерно прошлой осенью и в конечном итоге превзошло ожидания.
Этот последний фонд фактически представляет собой два отдельных инвестиционных инструмента: Foresite Capital Fund V и Foresite Capital Opportunity Fund V, но Тананбаум говорит, что деньги будут использоваться для поддержки инвестиций в соответствии с его существующим подходом, который включает компании от ранних до поздняя стадия и все, что между ними. Подход Foresite разработан таким образом, чтобы помочь ему занять уникальное положение для управления компаниями от основания (у них также есть инкубатор для создания компаний) до выхода на публичный рынок – и даже за его пределами. Тананбаум сказал, что они также очень заинтересованы в том, чтобы позже приходить в стартапы, которые они упустили на более ранних стадиях своего роста.
Кредиты изображений: Foresite Capital
«Мы также можем войти в более позднюю ситуацию, которая будет конкурировать с рядом хедж-фондов, и предложить что-то уникальное, потому что у нас есть все эти ресурсы с добавленной стоимостью, которые мы использовали для создания компаний», – сказал Тананбаум. «Таким образом, у нас есть конкурентное преимущество для сделок на более поздних стадиях, и у нас есть конкурентное преимущество для сделок на ранних стадиях, благодаря способности работать на высоком уровне на рынках капитала».
Другое преимущество Foresite, по словам Тананбаума, заключается в том, что он давно ориентирован на пересечение традиционной механики технологического бизнеса и биотехнологий. По его словам, этот подход особенно окупился в последние годы, поскольку разрыв между ними продолжает сокращаться.
«У нас только что была огромная уверенность в том, что технологии, инструменты и наука о данных, машинное обучение, биотехнология, биология и генетика – они собираются объединиться», – сказал он мне. «Не было организации, которая действительно хорошо говорила бы на обоих языках для предпринимателей и знала, как объединить этот разноплановый набор людей. Вот на чем мы специализируемся, и у нас есть много ресурсов и много кросс-языковых ресурсов, так что технари, которые могут разговаривать с биотехнологами, а биотехнологии могут разговаривать с технарями ».
Foresite расширил этот подход к созданию компаний, создав Foresite Labs, инкубационную платформу, которую компания развернула в октябре 2019 года, чтобы использовать этот опыт на самом раннем этапе создания стартапа. Им управляет доктор Вик Баджадж, который ранее был соучредителем и главным научным сотрудником компании Alphabet в области здравоохранения Verily.
«Что происходит в последние пару десятилетий, так это то, что инновационные циклы становятся все быстрее и быстрее», – сказал Тананбаум. «Итак, а потом в какой-то момент люди, которые добиваются действительно больших успехов в публичной сфере, говорят:« Что ж, эти действительно большие победы достигаются благодаря инновациям и качественной науке, так что давайте еще немного пойдем вверх по течению. по качественной науке ».
Он добавил, что это сочетается с более короткими и более короткими циклами разработки медицинских продуктов, чему способствуют общие улучшения в технологиях. Тананбаум отметил, что, когда он основал Foresite в 2011 году, даже временные горизонты окупаемости инвестиций в здравоохранение были значительно длиннее и находились вне пределов допустимости венчурной экономики. Однако теперь они намного ближе к тем, которые встречаются в общей экосистеме технологических стартапов, даже в случае фундаментальных научных открытий.
КЕМБРИДЖ – 1 декабря: Стефани Чендлер, менеджер офиса Relay Therapeutics, демонстрирует, как она и ее коллеги по компании проводят свои собственные тесты на COVID в комнате для тестирования COVID в Relay Therapeutics в Кембридже, Массачусетс, 1 декабря 2021 года. Компания по разработке методов лечения рака превратила свою гардеробную в комнату, где сотрудники проходят тестирование раз в неделю. Все 100+ сотрудников вернулись в офис в результате регулярного тестирования. Relay – портфельная компания Foresite. (Фото Джессики Ринальди / The Boston Globe через Getty Images)
«По сути, вы видите, что сейчас люди действительно смотрят на биотехнологии в целом так же, как вы смотрели бы на технологическую компанию», – сказал он. «Есть эти технические показатели, которые теперь также применяются в биотехнологиях, о скорости внедрения и других вещах, которые могут не совсем приравниваться к немедленному доходу, но дают вам весь основной материал, который обычно работает с течением времени».
В целом, инвестиционный тезис Foresite фокусируется на финансировании компаний в трех областях: терапия на клинической стадии, инфраструктура, ориентированная на автоматизацию и сбор данных, и то, что Тананбаум называет «индивидуальным уходом». Все три являются частью континуума конечного состояния здравоохранения с технологией, которое он представляет, что в конечном итоге приведет к «миру, в котором мы можем на индивидуальном уровне помочь кому-то понять, какова его предрасположенность к развитию болезней». Это, как предполагает Тананбаум, приведет к преобразованию такого рода целевого ухода в повседневный потребительский опыт – точно так же, как технологии в целом взяли на себя ранее специализированные функции и возможности и сделали их общедоступными для широкой публики.