Когда в 2018 году Smash Ventures выступила в качестве инвестора в раунде Epic Games на сумму 1,25 миллиарда долларов – по сообщениям, это была самая крупная инвестиция в видеоигровую компанию в то время – это был первый раз, когда многие услышали об инвестиционном фонде.
Когда прошлым летом бренд снова появился в еще большем раунде для Epic – в августе прошлого года игровой гигант объявил о новом финансировании на 1,78 миллиарда долларов при оценке капитала после вычета денег в 17,3 миллиарда долларов – закусочной рядом с штаб-квартирой Epic в Кэри, штат Северная Каролина, которая продает Репортеры начали звонить «разбить вафли», говорит Эрик Гарланд, который раньше руководил венчурными сделками и сделками по развитию The Walt Disney Company после продажи своей компании BigChampagne Live Nation в 2011 году.
«Некоторые репортеры действительно перевернули камни», – говорит он.
По его словам, Гарланд знает об этом, потому что он основал Smash Venture вместе с Эваном Рихтером, бывшим членом команды по корпоративной стратегии и развитию бизнеса Disney (а до этого он был инвестором Insight Partners).
Они говорят, что не пытались уклониться от прессы после самостоятельной борьбы несколько лет назад; в основном они просто пытались сдвинуть свою фирму с мертвой точки, что, по-видимому, и сделали, а затем и некоторые другие. Во-первых, это недавно закрытый дебютный фонд в 75 миллионов долларов от стратегических партнеров и известных инвесторов, таких как Кевин Майер, бывший генеральный директор TikTok и бывший руководитель Disney; Соучредитель Pixar Animation Эд Кэтмелл; и журналист Уиллоу Бэй, который в настоящее время является деканом Школы коммуникации и журналистики Университета Южной Калифорнии в Анненберге. Но это всего лишь небольшая заметная деталь из того, что они собрали.
В самом деле, в то время, когда деньги являются более важным товаром, чем когда-либо, и к ним могут легко получить доступ многие основатели, у Smash есть несколько уловок в рукаве, полагают Рихтер и Гарланд.
Одна вещь, которую нужно знать, например, заключается в том, что у этих двоих, по-видимому, мало крутящихся боковых транспортных средств, когда они вклиниваются в интересную сделку. Хотя они познакомились с Epic Games через Disney (компания инвестировала в компанию в 2017 году, когда Epic приняла участие в ее программе акселератора), когда они убедили основателя компании Тима Суини взять более крупный чек у Smash Ventures в 2018 году, они смогли собирают вместе «несколько сотен миллионов долларов» от своих LP за долю в бизнесе.
Кроме того, компания «согнулась» с помощью своих партнеров с ограниченной ответственностью, чтобы вложить 200 миллионов долларов в другие из своей горстки портфельных компаний. К ним относятся DraftKings, до того, как в прошлом году она стала публичной через компанию с пустыми чеками; бренд обуви, одежды и аксессуаров Nobull; компания по уходу за мужчинами Manscaped; и крупнейший в Индии стартап электронного обучения Byju's.
Дисней – один из самых влиятельных брендов в мире – является общей нитью во всем. В дополнение к приглашению Epic в свою программу акселератора, Disney вместе с Byju начала работу над образовательным приложением еще в 2018 году и владела 6% DraftKings, когда оно стало публичным в прошлом году.
Майер, бывший исполнительный директор Disney, который совсем недавно начал выпуск автомобилей специального назначения, считает, что Рихтер и Гарланд обнаружили в Disney «множество действительно крутых компаний, таких как Epic», заявив, что он «с тех пор поддерживает их, потому что я думаю, что они молодцы. “
Подчеркивая силу этой бывшей сети Disney – еще одно очевидное преимущество здесь – Майер говорит, что помимо того, что он является партнером с ограниченной ответственностью, он иногда «пытается поговорить с их генеральными директорами, дать стратегические советы и обсудить выходы и слияния и поглощения с некоторыми из них. портфельные компании ». (Кэтмулл, который был президентом Walt Disney Animation Studios после того, как Disney приобрел Pixar в 2006 году, также был привлечен, чтобы заключить сделку с Epic, говорит Гарланд.)
Что касается того, раздражали ли дела Smash нынешних руководителей Disney – нетрудно представить, что гиганту развлечений хотелось бы иметь большую долю в Epic, – Гарланд говорит нет, добавляя, что «Disney обычно не занимается венчурным бизнесом».
Между тем, Smash также заявляет, что заключает сделки, помогая компаниям рассказывать истории своей целевой аудитории. Как объясняет Рихтер: «Ведущие компании, занимающиеся потребительским программным обеспечением и интернетом, создают огромные и специализированные базы пользователей и носители, будь то опыт Трэвиса Скотта в Epic Games или сотрудничество в области интеллектуальной собственности между Marvel или Disney. [and Byju's], или делает ли он что-то с UFC [which last year partnered with Manscaped], может стать отличным способом сохранить и расширить базу пользователей ».
Фирма определенно, похоже, уделяет этим усилиям много времени со своими портфельными компаниями. Хотя Smash выписал свой первый чек в 2018 году, на сегодняшний день у него всего пять портфельных компаний, и он планирует инвестировать только в 10-12 компаний с этим пулом капитала в 75 миллионов долларов, выписывая чеки на сумму от 5 до 10 миллионов долларов с возможность выписывать гораздо более крупные чеки, когда появляется возможность и сеть LP соглашается с этим.
На вопрос, почему эта фирма внезапно стала публичной благодаря этим усилиям, Рихтер предлагает, чтобы пора расширить сеть. Тем не менее, Гарланд говорит, что «нам нравится оставаться сосредоточенными. Мы создаем много шума для наших портфельных компаний, – добавляет он, – но мы сами очень опущены ».