Kindred Ventures только что закрыла свой второй фонд с капитальными обязательствами в размере 100 миллионов долларов.

Через два года после запуска своего дебютного фонда в 56 миллионов долларов Kindred Ventures, венчурный фонд предпосевной и посевной стадии из Сан-Франциско, основанный Стивом Джангом и Каньи Макубелой, закрыл свой второй фонд, вложив 100 миллионов долларов в капитальные обязательства.

Янг сам является основателем, который позже занялся инвестированием. В последние годы он стал соучредителем Bitski, стартапа, занимающегося кошельком криптоактивов, и ранее основал Schematic Labs, раннее приложение для социальной музыки, которое было внедрено в Rhapsody в 2014 году, и стал соавтором сервиса потоковой передачи музыки imeem, активы которого позже были приобретены Мое пространство.

Чан также был одним из первых советников Uber, а ангел инвестировал в ряд крупных компаний, включая компанию доставки Postmates, компанию по синтетической биологии Zymergen, фитнес-компанию Tonal и криптобиржу Coinbase – сделки, которые он вложил в первый фонд Kindred. .

Макубела также носила шляпы как основателя, так и инвестора, проработав шесть лет в качестве инвестора в компании Collaborative Fund на начальном и раннем этапе, прежде чем объединиться с Jang, а также соучредителем Heartbeat Health – платформы, которая приглашает пациентов, находящихся в больнице. риск сердечных заболеваний и других хронических заболеваний, чтобы дистанционно поговорить со специалистами по оказанию помощи.

Фонд примечателен, в том числе тем, что он не сосредотачивается на одном или двух секторах технологий. Почему это интересно? Ну, потому что венчурный ландшафт сейчас настолько переполнен, что институциональные инвесторы обычно предпочитают видеть фонды посевной стадии с ориентацией на конкретный сектор или с какой-то точки зрения. Это способ для этих партнеров с ограниченной ответственностью лучше диверсифицировать свои собственные инвестиции и избегать поддержки менеджеров, которые вкладывают средства в одни и те же сделки.

Действительно, Янг и Макубела получили обязательства от ряда крупных университетских эндаументов, фондов, фондов фондов и стратегических инвесторов. несмотря на быть универсалом – это подвиг.



Несомненно, интерес инвесторов связан с некоторыми из их более ранних инвестиций, такими как Coinbase – ставки, которые подчеркивают, что они находятся в правильных предпринимательских кругах. Тем не менее, они говорят, что другой аспект их предложения также нашел отклик у инвесторов, а именно их подход «высокая концентрация, высокая убежденность». Например, часть их рабочего процесса включает создание группы сигналов или Slack как только они вкладывают средства в команду, чтобы обеспечить постоянный обмен мнениями и укрепить ощущение того, что Джанг и Макубела являются продолжением команды основателей.

Kindred говорит, что он также планирует еженедельные индивидуальные беседы с учредителями, которых финансирует, до тех пор, пока их стартап не определит дату запуска продукта, после чего «мы переходим к менее строгим и менее частым встречам», – говорит Джанг, очень хорошо описывая подход компании. “Программный и разработанный”.

Взамен он просит долю владения, которая колеблется от 5% до 20%, при средней доле владения 11%, говорят они, и увеличивается по мере взросления фирмы.

Еще один способ, которым Kindred пытается получить преимущество над конкурентами, – это максимально приближаться к стадии разработки концепции и даже помогать создавать стартапы. Джанг и Макубела указывают на Heartbeat Health и Bitski, которые они помогли вырастить и развить. Еще один стартап, рожденный их подходом к «инвестиционному инвестированию», – платежная компания Otto, и они говорят, что ожидают большего.

В некоторых случаях они создают компанию и собирают команду основателей. В других случаях они помогают новому основателю перейти от концепции к прототипу, чтобы найти подходящего соучредителя.

Что касается потока сделок, они говорят, что заключают сделки через представления учредителей в их портфолио, через свои собственные контакты, основанные на идеях, которые их волнуют, и от сотрудников прошлых портфельных компаний.

Интересно, что, хотя ставки, которые они делают, широко варьируются, возникают разные темы, в том числе вокруг цифрового здоровья, где в дополнение к Heartbeat Health и Tonal они поддержали Color Genomics, чьи домашние тесты могут помочь людям понять, подвержены ли они риску наследственный рак, а также подвергались ли они воздействию COVID-19.

Kindred тоже ориентирован на сообщество. со ставками, которые включают аудио в социальной сети Clubhouse. И Kindred выписывает чеки время от времени охранной компании, в том числе Anjuna Security, целью которой является защита приложений и данных от инсайдеров путем непрерывного шифрования всего.

Не последнее, финансы – это однозначно область интересов. В дополнение к Coinbase, например, Kindred недавно инвестировал в dYdX, открытую торговую платформу для криптоактивов, которая только что в последний раз объявила о привлечении 10 миллионов долларов в рамках серии B.

Что касается того, как эти двое – которые в итоге профинансировали 25 компаний в своем первом фонде – могут продолжать покрывать такую ​​большую территорию, когда они намеревались инвестировать в это новое, более крупное транспортное средство, Макубела говорит, что вопрос возникал «более чем в половине случаев». в разговорах об этом следующем фонде со своими инвесторами. Но их секретный соус не является большой загадкой, настаивают они. Они говорят, что они просто невероятно любопытные люди, которые хотят как можно быстрее набрать обороты, когда они встречают основателя, с которым хотят сотрудничать.

«В конечном итоге все сводится к тому, кто такой Каньи и кто я, – говорит Чан, – и мы оба жадно учимся, это то, что нами движет».

Хотя у обоих на данный момент есть опыт и ноу-хау по широкому кругу направлений, они временами «абсолютно новички», и, по их словам, это не позволяет им останавливаться. «Если нас вдохновляет основатель, его интеллект, его преданность делу и то, почему они делают то, что делают, мы будем рады как можно быстрее учиться», – говорит Джанг. «Мы очень прилежные студенты».