Если рост бизнеса напрямую к потребителю был одной из главных тенденций электронной коммерции за последнее десятилетие, то рост стартапов, собирающих огромные раунды для консолидации игроков D2C, чтобы принести больше экономии на масштабе в модель, определенно была родственной темой прошлого года.
Последний шаг – стартап из Германии под названием Berlin Brands Group объявил, что он планирует инвестировать 250 миллионов евро (около 302 миллионов долларов по сегодняшним ценам), чтобы скупить более мелкие компании и привлечь их к себе.
Хотя многие потенциальные конкуренты компании в гонке за консолидацию сосредотачиваются в первую очередь на Amazon Торговая площадка – опираясь на выполнение Amazon (FBA) для осуществления дистрибуции и логистики – Питер Чалявски, основатель и генеральный директор, говорит нам, что это совсем другая история на его существующем целевом рынке в Европе.
«На рынке M&A одно большое различие между США и Европой состоит в том, что последняя более фрагментирована», – сказал он. «В США продавцы D2C много занимаются Amazon. В Европе по-прежнему есть много альтернатив. А на некоторых рынках, таких как Франция, потребителям даже не нравится Amazon. » Это, конечно, в дополнение к продажам напрямую потребителям и в обход торговых площадок в целом, и эта область, по словам Халавски, будет по-прежнему оставаться в центре внимания BBG. В целом, BBG сегодня заявляет, что использует около 100 каналов для продажи своей продукции.
BBG – не типичный стартап в области электронной коммерции, поскольку до сих пор ему удавалось построить большой и прибыльный бизнес в основном за счет собственных средств. И, несмотря на то, что BBC является крупным игроком в сфере электронной коммерции в Берлине, она не имеет никакого отношения к Rocket Internet, знаменитому инкубатору электронной коммерции, основанному в городе.
302 миллиона долларов, выделенные на приобретение, снимаются с собственного баланса стартапа. И насколько мы понимаем, это также идет впереди того, что BBG привлечет значительный раунд внешнего финансирования для продолжения своего роста. Хотя BBG в прошлом привлекала деньги (в размере нераскрытой суммы на PitchBook), это будет ее первый значительный раунд капитала, когда он закроется.
Сама BBG с нуля построила собственный прибыльный бизнес, направленный непосредственно на потребителей. Основанная в 2005 году, сначала она была ориентирована на аудиооборудование (в прошлой жизни Чалявски мечтал стать ди-джеем), сегодня она насчитывает около 14 брендов, охватывающих 2 500 наименований, которые она вылупила и выращивала сама, которые она продает на 28 рынках.
Модель конгломерата, которую выбрала BBG, охватывает множество категорий, в основном в сфере бытовой электроники (включая аудиотехнику, фитнес-оборудование и бытовую технику), и продается под различными брендами, такими как auna, Klarstein и Capital Sports. На сегодняшний день компания заявляет, что продала более 10 миллионов продуктов и является прибыльной: выручка в 2020 году составит 300 миллионов евро (около 363 миллионов долларов).
В фокусе новых приобретений будет больше брендов и продуктов в области садоводства, товаров для дома и быта, спорта, электроники и бытовой техники, с целью получения дохода от 500 000 до 30 миллионов евро.
В то время как BBG в основном занималась органическим ростом, она начала свой первый набег на неорганическую экспансию в декабре прошлого года, с приобретением бренда товаров для дома Sleepwise, который, по словам Чалявски, производит «очень красивое одеяло».
Комфортное красивое одеяло может пригодиться. Несмотря на успех, достигнутый на сегодняшний день, перед BBG стоит ряд проблем.
Во-первых, это конкуренты. Изменение стратегии BBG и планы по приобретению происходят в то время, когда начинают появляться консолидаторы в этой сфере, вооруженные пригоршнями долларов для консолидации более мелких брендов, которые успешно вышли на такие рынки, как Amazon(собственно, в первую очередь Amazon marketplace), но, возможно, без очевидных путей к масштабированию.
В их число входят такие, как Thrasio (который совсем недавно привлек 500 миллионов долларов в долг для покупки компаний), SellerX, Heyday, Heroes, Perch и другие.
Согласно этой декабрьской статье FT (до последнего раунда долговых обязательств Thrasio), эти компании собрали коллективно не менее 1 миллиарда долларов для создания новых онлайн-империй потребителей на основе этой модели.
У всех них очень четкое видение: они хотят создать следующую Unilever, P&G или Sony, и они используют новые экономические модели и технологии, чтобы обеспечить производство, логистику, экономию на масштабе, аналитику продаж и новые инновации в маркетинге. сделать это.
Еще одна проблема заключается в том, насколько успешной и эффективной будет компания, которая до сих пор шла по очень осознанному и органическому пути, в интеграции множества новых брендов с учетом существующих культур и деловых партнерских отношений с ними.
В-третьих, это поиск самих качественных брендов. Как мы уже отмечали ранее, принимая только Amazon например, tтам продается тонна барахла, в том числе целая индустрия тех, кто покупает на оптовых сайтах и перепродает на AmazonЭто одна из причин, по которой так много продавцов продают идентичные товары в определенных категориях. Эти продавцы на торговых площадках используют такие вещи, как SEO и целые армии обзоров, чтобы их продукты попадали в топ огромных груд результатов поиска, и они часто могут хорошо продаваться, даже если они не являются хорошей покупкой для вас, потребителя. Это означает вводящие в заблуждение сигналы для потенциального консолидатора, который ищет горячие компании, которые можно купить.
В ближайшие годы будет интересно наблюдать за балансом между тем, как используются торговые площадки, и тем, сколько бренды и их владельцы пытаются построить эти вещи самостоятельно. Amazon и ему подобные только продолжали расти и становиться более эффективными, хотя иногда это означает, что они являются слишком мощными, а не более полезными для третьих сторон:
С другой стороны, мы видим еще одну настойчивую тему, которая может им помочь: присутствие стартапов и более крупных компаний, продолжающих создавать инструменты, чтобы помочь более мелким игрокам оставаться в игре на своих условиях. Они включают в себя таких крупных игроков, как Shopify, но также и более новых игроков, таких как GoSite, Shogun и Xentral.