Tiger Global привлекает новый венчурный фонд в размере 3,75 миллиарда долларов через год после закрытия своего последнего

Согласно недавнему письму, разосланному своим инвесторам, Tiger Global Management, инвестиционный центр из Нью-Йорка, привлекает новый венчурный фонд Tiger Private Investment Partners XIV стоимостью 3,75 миллиона долларов, который планирует закрыть в марте.

Этот фонд является 13-м венчурным фондом Tiger, несмотря на его название (партнеры могут быть суеверными), и он наступает по пятам за 12-м венчурным фондом фирмы, закрытым ровно год назад, также с капитальными обязательствами в размере 3,75 миллиарда долларов.


Представитель фирмы отказался комментировать письмо или более широкую стратегию сбора средств Tiger, когда он был получен сегодня утром.

Это большой капитал, на который нужно ориентироваться, даже на фоне огромного количества новых венчурных компаний. New Enterprise Associates закрыла свой новый фонд с 3,6 миллиарда долларов в прошлом году. Вскоре после этого Lightspeed Venture Partners объявили о 4 миллиардах долларов через три фонда. Andreessen Horowitz, самая молодая из трех фирм, объявила в ноябре, что закрыла пару фондов на общую сумму 4,5 миллиарда долларов.

В то же время у Tiger, похоже, есть веские аргументы в пользу потенциальных партнеров с ограниченной ответственностью. Только в прошлом году многие из его портфельных компаний стали публичными или были приобретены.

Yatsen Holding, почти пятилетняя материнская компания китайского косметического гиганта Perfect Diary, стала публичной в ноябре и сейчас ее стоимость составляет 14 миллиардов долларов. (Доля собственности Tiger не заслуживала упоминания в нормативной документации компании.)

Tiger также незаметно инвестировал в облачное хранилище данных Snowflake, и, хотя, опять же, у него не было достаточно большой доли, чтобы быть включенным в S-1 компании, даже крошечный процент владения был бы ценным, учитывая, что Snowflake сейчас оценивается в 85 миллиардов долларов.

А Tiger поддержал страхование Root, страховую компанию из Колумбуса, штат Огайо, которой почти шесть лет, которая стала публичной в ноябре и в настоящее время может похвастаться рыночной капитализацией в 5,3 миллиарда долларов. Компания Tiger владела 10,3% акций.

Что касается слияний и поглощений, то в течение 2020 года как минимум три его компании были поглощены более крупными технологическими компаниями, включая продажу всех акций Postmates Uber за 2,65 миллиарда долларов; Кредит Karma на продажу Intuit наличными и акциями за 7 миллиардов долларов; и продажа компании Kustomer, специализирующейся на платформах обслуживания клиентов и чат-ботах, за 1 миллиард долларов компании Facebook.

Tiger, чьи корни уходят в менеджмент хедж-фондов, запустил свой бизнес в сфере прямых инвестиций в 2002 году, его возглавил Чейз Коулман, когда он все еще работал на пионера хедж-фондов Джулиана Робертсона в Tiger Management; Скотт Шлейфер, который присоединился к фирме в 2002 году после трех лет работы в Blackstone Group; и вскоре после этого Ли Фиксел, который присоединился к фирме в 2006 году.

Шлейфер сосредоточился на Китае; Fixel сосредоточился на Индии, а остальная часть службы поддержки фирмы (в настоящее время в ее штате 22 специалиста по инвестициям) помогала находить сделки в Бразилии и России, прежде чем начать более агрессивно фокусироваться на возможностях в США.

Каждое решение об инвестировании принималось тремя. В прошлом году Фиксел покинул Tiger в 2019 году, чтобы запустить собственную инвестиционную фирму Addition. Теперь решения компании принимают Шлейфер и Коулман.

Заменит ли фирма Fixel — вопрос открытый. Tiger известен тем, что привлекает инвесторов в свои операции, а не нанимает посторонних, поэтому новый старший лейтенант почти наверняка будет из его нынешней команды.

Тем временем отдел прямых инвестиций фирмы, выписавший все, от чеков серии A (Warby Parker) до чеков на несколько сотен миллионов долларов, в настоящее время управляет активами в 30 миллионов долларов по сравнению с 49 миллиардами долларов, которыми управляет Tiger. в более широком смысле.

Год назад компания Tiger Global, в которой в общей сложности работают 100 человек, управляла активами на 36,2 миллиарда долларов.

Согласно письму инвестору, валовая внутренняя норма прибыли фирмы по 12 предыдущим фондам составляет 32%, а чистая внутренняя норма доходности — 24%.

Инвесторы Tiger включают в себя совокупность государственных инвестиционных фондов, фондов, целевых фондов, пенсионных фондов и собственных сотрудников, которые в совокупности считаются крупнейшими инвесторами компании на данный момент.

Некоторые из крупнейших побед Tiger на сегодняшний день включают ставку в 200 миллионов долларов на гиганта электронной коммерции JD.com, который принес компании 5 миллиардов долларов. По данным WSJ, он также получил более 1 миллиарда долларов на китайской платформе онлайн-сервисов Meituan Dianping, которая стала публичной в 2018 году.

Сообщается, что Tiger также получил 3 миллиарда долларов от мажоритарной продажи индийского Flipkart компании Walmart в 2018 году, хотя в последнее время индийское правительство пыталось вернуть 1,9 миллиарда долларов с фирмы, утверждая, что у нее есть неуплаченные налоговые сборы при продаже своей доли в компании.

И наконец, Tiger владел почти 20% подключенной фитнес-компании Peloton во время IPO в 2019 году (сделка, которую, как сообщается, заключила Fixel вместе с Flipkart).

Peloton, оцененная частными инвесторами в 4 миллиарда долларов, после чего сразу же удвоилась в цене как публичная компания, теперь может похвастаться рыночной капитализацией в 48,6 миллиарда долларов.

За последние 12 месяцев Tiger инвестировал свой текущий фонд примерно в 50 компаний. Среди его новейших предложений — Blend, платформа цифрового кредитования из Сан-Франциско, которой уже восемь лет, которая вчера объявила о финансировании серии G в размере 300 миллионов долларов, в том числе от Coatue, при оценке пост-денег в 3,3 миллиарда долларов.

Он также возглавил недавно объявленный раунд серии C на сумму 450 миллионов долларов для Checkout.com, лондонской платформы онлайн-платежей, созданной восемь лет назад, которая сейчас оценивается в 15 миллиардов долларов. И он написал последующий чек в Cockroach Labs, распределенной базе данных SQL из Нью-Йорка, которой почти шесть лет, которая только что привлекла 160 миллионов долларов в рамках серии E при оценке в 2 миллиарда долларов, всего через восемь месяцев после сбора 86,6 миллиона долларов. Серия D раунд.

Еще один из его новейших и крупнейших центров ставок на онлайн-образовательную платформу Zuowebang в Китае. Еще в июне Тайгер был одним из руководителей раунда Series E на 750 миллионов долларов в компании.

В прошлом месяце Тайгер снова вернулся, со-возглавив раунд компании дистанционного обучения на 1,6 миллиарда долларов.

0 Комментарий
Inline Feedbacks
View all comments