Владельцы Circle K Couche-Tard ведут переговоры о покупке Carrefour, одного из крупнейших ритейлеров Европы

От
CNN
-
Канадский Couche-Tard (ANCTF)Владелец Circle K заявил в среду, что предлагает 20 евро (24,35 доллара США) за акцию для приобретения крупнейшей французской сети супермаркетов Carrefour. Предложение, которое Couche-Tard ожидает в основном наличными, оценивает Carrefour в 16,2 миллиарда евро (19,7 миллиарда долларов) и представляет собой 29% -ную премию к его цене закрытия во вторник.
Это последняя игра оператора круглосуточного магазина для большой группы супермаркетов после Walmart (WMT) в октябре передал Asda братьям Исса, владеющим заправочными станциями и магазинами в Европе и Великобритании.
Couche-Tard, которая впервые подтвердила переговоры с Carrefour во вторник, заявила, что «нет уверенности» в том, что переговоры приведут к соглашению. Carrefour (CRERF) В заявлении в среду говорится, что “обсуждения носят предварительный характер”. Акции французской компании выросли на 15% в Париже до почти 18 евро (21,92 доллара).

Couche-Tard – крупнейший оператор круглосуточных магазинов в Канаде, согласно его веб-сайту. В компании работают 109 000 человек в Северной Америке, где у нее более 9 000 магазинов повседневного спроса, большинство из которых примыкают к заправочным станциям.

Сделка значительно расширит присутствие Couche-Tard в Европе, где у нее уже есть 2700 торговых точек, включая заправочные станции, в таких странах, как Польша, Россия и Швеция. Общая стоимость двух групп превышает 50 миллиардов долларов.

Walmart находит новых покупателей для британской сети супермаркетов Asda

По данным Euromonitor, Carrefour является крупнейшим розничным продавцом во Франции и третьей по величине продуктовой сетью в Европе по доле рынка, уступая только Aldi и владельцу Lidl. У нее более 10 000 круглосуточных магазинов, супермаркетов и гипермаркетов по всей Европе. Он также присутствует в Азии и Южной Америке.

Группа хорошо себя показала во время пандемии, продемонстрировав наилучшие показатели продаж как минимум за два десятилетия в третьем квартале, поскольку она увеличила продажи электронной коммерции и открыла больше магазинов повседневного спроса.

Хотя на меньший формат по-прежнему приходится менее 10% продаж, он «очень успешен» у клиентов Carrefour, согласно веб-сайту компании, на котором говорится, что к 2022 году компания хочет открыть еще 3000 таких магазинов из примерно 7000 в настоящее время.

Заказы на домохозяйство во время пандемии могут иметь какое-то отношение к растущей популярности круглосуточных магазинов, которые предоставляют покупателям легкий доступ к предметам первой необходимости.



Аналитики подняли вопрос о достоинствах потенциального сотрудничества между Couche-Tard и Carrefour. Клайв Блэк, руководитель отдела исследований в Shore Capital, сказал, что необходимо будет объяснить причины «сделки такого масштаба». Рыночная стоимость Carrefour составляет около 14,4 млрд евро (17,5 млрд долларов).

«АЗС и магазины повседневного спроса исключительно высоко ценятся на данный момент и используют свои балансы для диверсификации», – добавил Блэк.

По мнению аналитиков Bank of America Merrill Lynch Ксавье Ле Мене и Вирджинии Монторси, хотя размер имеет значение в розничной торговле продуктами питания, различия в географии и формате между двумя группами будут означать ограниченную синергию от потенциального слияния.

«Мы не уверены в потенциале создания стоимости здесь, кроме случая, когда Couche-Tard предложит акционерам Carrefour существенную премию», – написали они в аналитической записке в среду. Среди акционеров Carrefour – Groupe Arnault, инвестиционная компания LVMH (LVMHF) председатель Бернар Арно, которому принадлежит 5,1% акций компании.
Имея долгую историю приобретений, Couche-Tard проиграла в прошлом году заявку на приобретение сети заправочных станций Speedway у Марафон Петролеум (ПДК)– сказал Блэк. Marathon Petroleum продала Speedway японской компании Seven & i Holdings (SVNDF), владеющей 7-Eleven, за 21 млрд долларов в августе.