Future Ventures, соучредителем которого является известный венчурный капиталист Стив Юрветсон и Марианна Саенко, коллега Юрветсона по его последней фирме, DFJ, а также инвестор, ранее работавший с Airbus Ventures и Khosla Ventures, закрыла свой второй фонд с вложением капитала в 200 миллионов долларов, говорят пара.
Вчера днем в широкомасштабном разговоре Юрветсон охарактеризовал фонд как «резко превысивший предложение за довольно короткий период времени», добавив, что примерно одна треть его инвесторов – венчурные капиталисты или другие инвесторы, что «второе по величине ведро. [comprises] технических руководителей, генеральных директоров и бывших генеральных директоров огромных компаний, имеющих отношение к нашей экосистеме », и что треть капитала компании поступает из учреждений, включая один университетский фонд. (Он не уточнил, какие именно.)
Как и в случае с дебютным фондом Future в размере 200 миллионов долларов, который закрылся два года назад, у новейшего транспортного средства есть 15-летний временной горизонт, что дает ему больше возможностей для долгосрочных ставок. Юрветсон также подтвердил, что, как и в случае с этим дебютным фондом, Future имеет довольно стандартную экономику, в том числе взимание 2,5% комиссионных за управление и 25% удерживаемых процентов, что означает долю прибыли, которую Future удерживает от своих инвестиций.
«Мы говорим нашим LP:« Послушайте, это долгая игра, этим компаниям требуется больше пяти-семи лет, чтобы прийти к полной зрелости », – сказал Юрветсон, входивший в совет директоров SpaceX с 2009 года и вместе с тремя другими директорами покинул совет директоров Tesla в сентябре, после 13 лет работы в качестве директора. «В эти сроки они могут стать публичными. Но как вы можете видеть с Tesla и SpaceX и некоторые из величайших технических историй нашего времени, вы действительно пожалеете, что почувствовали давление, когда вынудили их выйти раньше, когда они действительно находятся в самой большой фазе бурного роста ».
Несомненно, фонд мог быть больше. Юрветсон ведет бизнес с Илоном Маском более 20 лет, и помимо его раннего участия в SpaceX и TeslaFuture участвовала в первом раунде туннельной транспортной системы Маска – Boring Company.
Он выписал первый чек в нейротехнологический стартап Маска Neuralink, который прошлым летом сообщил о своем прогрессе в разработке имплантируемых интерфейсов мозг-компьютер, включающих тысячи электродов, которые Маск помогает в конечном итоге вылечить такие заболевания, как болезнь Альцгеймера, деменция и травмы спинного мозга. вещи.
Хотя SpaceX Сейчас компании уже 18 лет, Future тоже имеет долю в этом бизнесе. Фактически, первый чек Future был направлен в Space X, и в прошлом году компания привлекла 100 миллионов долларов. SpaceX SPV всего за пять дней – капитал, который, по словам Саенко, поступил от большинства инвесторов первого фонда фирмы, а также от некоторых дополнительных инвесторов, которые смогли познакомиться с фирмой в процессе.
По словам Юрветсона, эти фонды всплывающего типа не будут появляться регулярно. «Во время сбора средств мы сообщали, что может возникнуть особая ситуация, может быть, две, когда мы сделаем более поздний крупный чек, разовое инвестирование в компанию, в которой мы безмерно убеждены, и мы не ожидали, что это произойдет сразу, но возможность возобновить раунд предыдущего года [in SpaceX] и присоединиться к расширению этого закрытия было очень заманчиво сделать от имени фонда ».
Вместо этого планируется продолжать выписывать в основном небольшие чеки – в среднем 3,8 миллиона долларов – которые представляют собой первые чеки, собранные стартапами. Идея состоит в том, чтобы поддержать около 20 компаний из нового фонда (как и в случае с предыдущим) и занять более спокойную позицию в советах директоров, чем другие фирмы. Частично это связано с необходимостью, – предполагает Саенко, отмечая, что у этих двоих есть такая большая пропускная способность, но также она сказала, что не может «не думать ни о одной ситуации, когда мы не полностью вовлечены в информационный поток компании» даже без директора. роль, поэтому часто венчурные капиталисты настаивают на ней.
Тем временем, помимо ставок, связанных с Маском, Future формирует широкий портфель, в который, помимо прочего, входят инвестиции, связанные с производством сотовой связи, долговечностью и передовым ИИ.
Буквально вчера было объявлено, что он возглавил следующий раунд в Sensei Biotherapeutics, 21-летнем разработчике персонализированных противораковых препаратов из Бостона, который планирует публичное размещение в этом году и который использует бактериофаг для индукции адаптивного иммунного ответа. .
Компания Future, которая также является инвестором производителя выращенного в лабораторных условиях мяса Memphis Meats, в настоящее время также очень сосредоточена на восстановительном сельском хозяйстве и пермакультуре, что представляет собой подход к управлению земельными ресурсами, основанный на механизмах, наблюдаемых в процветающих природных экосистемах. Саенко сказал: «Я думаю, что всем нам следовало бы взглянуть на нашу пищевую промышленность и спросить, какими способами мы в настоящее время кормим население нашей планеты, что является неустойчивым в будущем, учитывая количество людей, которые у нас есть и которыми мы живем. будет и дальше на этой планете », – сказала она.
Что не интересует пару, так это другие тенденции, охватывающие сейчас венчурную индустрию, от инвестиций в космос до переезда из Калифорнии.
Что касается космических инвестиций, Юрветсон, который руководил инвестициями DFJ в оба SpaceX и спутниковая компания Planet – сказала, что сейчас слишком многолюдно («хотя однажды я точно стану космическим туристом»).
Что касается переезда – как Маск недавно поступил с Остином – Саенко никуда не денется, сказала она, как и Юрветсон, который уже провел 12 лет в Техасе, в том числе в средней школе, и называет это «адской дырой».
«К сожалению, – сказал он вчера, – многие из моих друзей вылетели из игры и уехали в Техас или Флориду». Он их за это тоже ругает, – добавил. «Если вы станете достаточно богатым инвестором или предпринимателем, так что можете выбрать жить где угодно в своей жизни, зачем вам сейчас брать деньги и идти в какое-то богом забытое место? Просто чтобы избежать налога на прирост капитала? Как насчет, например, пожертвовать на благотворительность и избежать налога на прирост капитала? »
Есть «другой взгляд на мир, а не просто попытка передать и сохранить богатство из поколения в поколение; это просто кажется мне таким близоруким ».