Ни для кого не секрет, что Tencent, китайский технологический гигант, стоящий за WeChat и несколькими блокбастерами, является агрессивным инвестором. Даже в течение 2020 года, когда пандемия замедлила экономическую активность во многих частях мира, Tencent продолжала реализовывать свои инвестиционные амбиции.
По данным китайской базы данных стартапов ITJuzi, в течение года компания участвовала в более чем 170 раундах финансирования на общую сумму 249,5 миллиона юаней (38 миллионов долларов). Это сделало 2020 год самым активным на сегодняшний день для инвестиционной команды Tencent, которая в последнее десятилетие показывала превосходные результаты.
К январю 2020 года более 70 из 800 портфельных компаний Tencent стали публичными, и более 160 из них превзошли оценку в 100 миллионов долларов, сказал Мартин Лау, президент Tencent в то время. Это достижение может поставить Tencent бок о бок с одними из ведущих венчурных фондов мира.
Tencent создала подразделение по инвестициям и слияниям и поглощениям еще в 2008 году и начала серьезно наращивать финансирование примерно в 2012 году. С 2015 года она финансирует более 100 компаний в год, свидетельствуют данные ITJuzi.
Социально-развлекательный гигант долгое время держал свою финансовую деятельность близко к сердцу, и данные, полученные сторонними организациями, такими как ITJuzi, часто не являются исчерпывающими. Компания не сразу ответила на вопросы TechCrunch о своих инвестициях в 2020 году, и история основана в основном на публичных раскрытиях информации и интервью с людьми, обладающими знаниями.
B2B интерес
Хотя общая инвестиционная стратегия Tencent осталась неизменной – диверсифицируя портфель с акцентом на цифровые развлечения, – компания постепенно активизировала свои усилия в областях, выходящих за пределы своей основной игровой арены. Например, компания уделяла больше внимания корпоративным услугам с тех пор, как в 2018 году объявила о повороте B2B, уделяя больше внимания облачным вычислениям, финансовым технологиям и тому подобному. По данным ITJuzi, количество инвестиций в корпоративное программное обеспечение увеличилось с пяти в 2015 году до 28 в 2020 году.
В соответствии с новым акцентом на предприятиях Tencent также улучшила свои позиции в сфере финансовых технологий. ITJuzi показывает, что в 2019 и 2020 годах она поддержала 18 и 15 финтех-стартапов соответственно, по сравнению с четырьмя в 2015 году. Рост, хотя и постепенный, отражает повышенный интерес компании к области, которая одновременно является чрезвычайно прибыльной, но также имеет множество ограничений.
В Китае Tencent уже давно конкурирует с Ant Group, дочерней компанией Alibaba в сфере финансовых технологий, чтобы привлекать пользователей к платежам, кредитованию, управлению капиталом и даже страхованию. Проблемы регулирования, с которыми сталкивается Ant, не ограничиваются только империей Джека Ма и, вероятно, испугают ее более мелких соперников, включая сегменты финтех-индустрии Tencent.
Тем не менее, Tencent «не так агрессивна», как Ant, когда дело доходит до укрепления своих позиций на финансовом рынке Китая, сказал TechCrunch человек, который сотрудничает с зарубежным финтех-бизнесом Tencent.
Финтех за рубежом
Компания также проявляет осторожность при экспансии финансовых технологий за границу во времена геополитической напряженности. Пока что он в основном ограничивает свои амбиции предоставлением услуг трансграничных платежей выезжающим из Китая туристам, а не прямым обслуживанием местных жителей.
«То, что Tencent и Alibaba делают в Соединенных Штатах, очень внимательно изучают, и это создает проблемы», – сказал генеральный директор стартапа в США, поддерживаемого Tencent, который отказался назвать свое имя.
Однако через инвестиции Tencent познакомилась с зарубежными финансовыми рынками. В 2015 году компания сделала одну инвестицию в финтех за пределами Китая. Согласно публичным данным, собранным Crunchbase, в 2020 году он профинансировал восемь.
Значительная часть внешних инвестиций Tencent не имеет стратегического значения, и компания имеет тенденцию позволять стартапам из своего портфеля работать автономно. Отчасти по этой причине Tencent была подвергнута критике за то, что отдавала предпочтение инвестициям и финансовой отдаче, а не разработке продуктов и инновациям, в вирусной статье 2018 года под зловещим заголовком «Tencent не имеет мечты». Отказ от участия резко контрастирует с практикой мертвой хватки Alibaba, которая предпочитает покупать контрольные пакеты в компаниях и встряхивать их высшее руководство, как это было с Lazada.
Но многие инвестиции Tencent действительно повышают ценность ее бизнеса, даже когда в объявлениях в прессе не учитываются потенциальные стратегические синергии. За прошедшие годы Tencent сделала ряд небольших инвестиций в США и других западных странах. Некоторые из них, похоже, открывают возможности для сотрудничества в ближайшем будущем, но Tencent все равно пригласит руководителей этих компаний в Китай, где они будут учиться друг у друга.
«Tencent сделала эти инвестиции на самом деле просто для того, чтобы узнать, что люди делают в США и как это можно применить в Китае», – сказал руководитель стартапа, поддерживаемого Tencent.
«У нас нет ближайших планов делать что-либо в Китае. Но Tencent – очень уважаемое имя, будь то в Китае или США. И вы знаете, хорошо иметь возможность делать что-то более стратегическое в партнерстве с Tencent в будущем ».
По словам управляющего фондом из Гонконга, инвестиции Tencent в финансовые технологии за пределами Китая также могут способствовать расширению игорного бизнеса за рубежом. В 2019 году компания Tencent объявила, что цель состоит в том, чтобы половина игроков были иностранными пользователями.
«Для игровой индустрии в Латинской Америке и Юго-Восточной Азии самым большим узким местом, как ни удивительно, является не оборудование, а платежи», – сказал TechCrunch менеджер фонда. «Конечно, также важны локализация и совместимость».