Основатель Майк Кэгни всегда выходит за рамки, и инвесторы любят его за это. Непродолжительные обвинения в сексуальных домогательствах побудили его покинуть SoFi, компанию по личному финансированию, которую он основал в 2011 году, он собрал 50 млн. $ для нового кредитного стартапа под названием Figure, который с тех пор привлек не менее 225 млн. $ от инвесторов и был оценен год назад в 1,2 миллиарда долларов. .
Теперь Cagney пытается сделать что-то беспрецедентное с помощью Figure, в котором говорится, что он использует блокчейн для более быстрого облегчения жилищного капитала, рефинансирования ипотеки, а также утверждения студенческих и личных ссуд. Компания подала заявку на устав национального банка в США, согласно которому она не будет принимать депозиты, застрахованные FDIC, но может принимать незастрахованные депозиты на сумму более 250 000 долларов от аккредитованных инвесторов.
Почему это имеет значение? Такой подход, как объясняет American Banker, принесет регуляторные преимущества. Как сообщалось ранее на этой неделе, «поскольку Figure Bank не будет держать застрахованные депозиты, он не будет подлежать надзору со стороны FDIC. Точно так же отсутствие застрахованных вкладов помешало бы ФРС осуществлять надзор в соответствии с Законом о банковских холдинговых компаниях. Этот закон налагает ограничения на небанковскую деятельность и, как многие думают, является преградой для технологических компаний, где банковское дело будет второстепенным ».
Действительно, в случае одобрения, Figure может проложить путь для многих финтех-стартапов – и других розничных компаний, которые хотят продавать прибыльные финансовые продукты без надзора со стороны Совета Федеральной резервной системы или FDIC, – к отказу от нетрадиционных банковских уставов.
Мишель Альт, чья финансовая консалтинговая компания с годичной историей помогла Figure с ее заявкой, сказала AB: «Эта модель, если она будет одобрена, подойдет не всем. Многие потенциальные банки хотят стать банками именно для того, чтобы иметь более устойчивые источники финансирования ». Но в случае успеха, добавляет она, «многим будет интересно».
Можно только догадываться, какими будут эффекты пульсации, хотя Банк Amazon не удивит никого, кто следит за компанией.
Между тем, эта стратегия, по-видимому, будет представлять собой разработку с высокими ставками и высоким вознаграждением для небольшой компании, такой как Figure, которая могла бы работать гораздо более свободно, чем традиционно банки, но также без системы защиты для себя или своих клиентов. Самой вопиющей опасностью может стать массовое изъятие денег из банка, когда те аккредитованные лица, которые сегодня готовы ссужать деньги платформе под высокие процентные ставки, одновременно начнут требовать свои деньги обратно. (Такое случается.)
В любом случае, Кэгни может прямо сейчас найти восприимчивую аудиторию у Брайана Брукса, давнего руководителя Fannie Mae, который в течение двух лет был главным юридическим директором Coinbase, прежде чем этой весной перейти в Управление финансового контролера (OCC), агентство, которое обеспечивает безопасную и надежную работу национальных банков и федеральных сберегательных ассоциаций.
Брукс был назначен исполняющим обязанности главы агентства в мае и этим летом дал зеленый свет одной из первых национальных чартерных компаний, перешедшей в финтех, Varo Money. В конце октября OCC также предоставил SoFi предварительное условное одобрение своей заявки на устав национального банка.
Хотя Брукс не комментирует спекуляции вокруг заявки Figure, в июле, во время мероприятия Brookings Institution, он, как сообщается, прокомментировал обеспокоенность торговых групп по поводу его усилий по предоставлению чартерных документов финтех-компаниям и платежным компаниям, сказав: «Я думаю, что недоразумение, что некоторые из Эти торговые группы действуют в соответствии с тем, что каким-то образом это приведет к более легкому принятию решения с меньшим количеством обязательств, и это сделает игровое поле неровным. . . Я думаю, это как раз наоборот ».
Кристофер Коул, исполнительный вице-президент торговой группы Independent Community Bankers of America, похоже, не убежден. Ранее на этой неделе он выразил обеспокоенность по поводу заявки на устав банка Figure в AB, заявив, что он подозревает, что Брукс «хочет утвердить это как можно скорее, прежде чем он уйдет из офиса».
Дни Брукса вроде бы сочтены. В прошлом месяце он был назначен президентом Дональдом на полный пятилетний срок руководителем федерального банковского регулятора и в настоящее время ожидает утверждения Сенатом. Этот шаг, призванный замедлить приходящую к власти администрацию Байдена, может быть отменен избранным президентом Джо Байденом, который может уволить контролера валюты по своему желанию и назначить действующую замену до тех пор, пока его кандидатура не будет утверждена Сенатом.
Тем не менее, по мнению Коула, у Брукса еще есть достаточно времени, чтобы определить дальнейший путь для Figure – и, если его новая заявка на чартер будет одобрена и выдержит юридические споры, – также и многих других компаний.