Palantir готовится к своему публичному дебюту завтра утром на NYSE после 17 лет, и теперь мы получаем некоторые данные о том, как акции компании оцениваются инвесторами.
NYSE объявила, что компания, акции которой будут торговаться под тикером PLTR, будет иметь справочную цену 7,25 доллара за акцию. Palantir стремится к прямому листингу, поэтому справочная цена является лишь ориентиром для инвесторов с рынка и не представляет собой действительную торговую цену.
Согласно нерабочей документации Palantir, представленной в SEC сегодня днем, компания имеет 1,16 миллиарда акций класса A, 484 миллиона акций класса B и 1 миллион акций класса F в обращении на сегодняшний день, или в общей сложности примерно 1,64 миллиарда акций. Только акции класса A будут торговаться, а акции классов B и F конвертируются в акции класса A на индивидуальной основе. На полностью разводненной основе, которая, по словам Palantir, составляет 2,2 миллиарда акций, согласно последней декларации S-1, компания оценивается в 16 миллиардов долларов. Разница между этими двумя агрегированными числами происходит из-за невыполненных грантов, варрантов и других финансовых инструментов.
Компания начнет торги завтра утром, и, поскольку она проводит прямой листинг, она не будет привлекать первичный капитал в рамках своего дебюта.
Мы изучили курс акций Palantir с течением времени на основе внутренних торгов, которые выросли с 5 долларов за акцию в начале января 2019 года до 9,17 долларов за акцию в начале этого месяца, когда компания готовила свой проспект к публичному размещению. Ориентировочная цена в 7,25 доллара ниже цены последних торгов, а также ниже ценовой отметки в 10 долларов, о которой на прошлой неделе сообщила Wall Street Journal банкиры Palantir.
Конечно, ориентир, очень похожий на цену IPO, – это в основном вымышленное число, и реальная стоимость этих акций появится на рынке завтра, когда трейдеры будут скупать акции у инсайдеров.
Сегодня во второй половине дня Palantir сообщила, что около 475 миллионов акций будут доступны для торговли, а остальные акции компании заблокированы. Palantir является пионером в прямом листинге с блокировкой, поэтому мы также увидим, как эта конфигурация повлияет на цену ее акций в ближайшие месяцы, когда на рынке появится больше акций.