DNX Ventures, инвестиционная компания, которая специализируется на ранних стадиях B2B-стартапов в Японии и США, объявила сегодня о закрытии нового фонда на 315 млн. $. Это третий флагманский фонд DNX, который вместе с дополнительными вложенными фондами доводит его общий объем до 567 млн. $.
Основанная в 2011 году с офисами в Сан-Матео, Калифорния, и Токио, Япония, DNX на сегодняшний день инвестировала более чем в 100 стартапов, и за плечами у нее тринадцать выходов. Фирма, входящая в сеть Draper Venture Network, специализируется на облачном и корпоративном программном обеспечении, кибербезопасности, периферийных вычислениях, автоматизации продаж и маркетинга, финансах и розничной торговле. Компании, в которые он инвестирует, обычно привлекают финансирование «seed plus» или Series A, а типичный размер чека DNX составляет от 1 до 5 млн. $, в зависимости от стадии стартапа, сказал TechCrunch управляющий директор Q Motiwala.
DNX не раскрывает имена партнеров с ограниченной ответственностью своего третьего фонда, но Мотивала сказал, что он включает более 30 LP, включая финансовые учреждения, банки и крупные конгломераты. DNX начала работать с фондом в прошлом году, до эпидемии COVID-19. Мотивала говорит, что DNX с оптимизмом смотрит на перспективы стартапов B2B, т.к. прошлые макроэкономические кризисы, в том числе глобальный финансовый кризис 2008 года и всплеск доткомов 2001 года, показали, что основатели продолжают вводить новшества, поскольку они выясняют, как сделать свой бизнес более эффективным при срочном строительстве. необходимые решения.
Например, DNX всегда фокусировался на таких секторах, как облачные вычисления, кибербезопасность, периферийные вычисления и робототехника, но эпидемия COVID-19 сделала эти технологии еще более актуальными. Например, массовый рост удаленной работы означает, что компаниям необходимо адаптировать свою техническую инфраструктуру, а роботы, подобные роботам, разработанным Diligent Robotics, компанией, входящей в портфель DNX, могут помочь больницам справиться с нехваткой медсестер.
«Нашей общей темой всегда была оцифровка традиционных отраслей, таких как строительство, транспорт или здравоохранение, и мы всегда были заинтересованы в том, как улучшить доступ к клиентам, например, автоматизация продаж и маркетинга», – сказал Мотивала. . «И последняя часть этого вопроса – как улучшить функционирование общества или бизнеса с помощью автоматизации, и для этого могут потребоваться такие вещи, как робототехника и другие технологии».
Различия и сходство между американскими и японскими стартапами B2B
Изображение DNX Ventures ‘ Члены команды
Одна из причин, по которой DNX была основана девять лет назад, заключалась в том, что «Япония очень много тратит на предприятия», – сказал Мотивала. Фирма открыла офисы в США и Японии и продолжила фокусироваться на B2B, одновременно увеличивая размер своих фондов. Дебютный фонд фирмы составлял 40 млн. $, а второй, объявленный в 2016 году, превышал 170 млн. $. Мотивала сказал, что $ 315 миллионов DNX, привлеченных для его третьего фонда, оказалось больше, чем ожидала фирма.
Стартапы B2B в США, как правило, задумываются о глобальной экспансии на более раннем этапе, чем их японские коллеги, но это начало меняться, сказал он, и многие японские компании B2B начинают свою деятельность с прицелом на расширение в разных странах. Однако вместо США или Европы они, как правило, сосредотачиваются на странах Юго-Восточной Азии, таких как Индонезия, Малайзия и Сингапур или Тайвань. Еще одно отличие состоит в том, что стартапы в США делают более крупные первоначальные инвестиции в свои технологии или интеллектуальную собственность, в то время как в Японии компании сосредотачиваются на том, чтобы получить прибыль и выйти еще раньше. Мотивала сказал, что это может быть связано с тем, что японская экосистема венчурного капитала меньше, чем в США, но это отношение также меняется.
Примеры компаний портфеля DNX, которые успешно вышли в новые страны, включают Cylance, американскую компанию, которая разрабатывает антивирусное программное обеспечение с использованием машинного обучения и прогнозного математического моделирования для защиты устройств от вредоносных программ. DNX помог Cylance наладить операции в Европе и Японии. Что касается Японии, то компания Shift, занимающаяся тестированием программного обеспечения, вложенная в первый фонд DNX, «феноменально преуспела» в Юго-Восточной Азии, сказал Мотивала.
Что касается выхода на мировой рынок, DNX не продвигает свои портфельные компании, но поощряет их расширяться, когда наступает подходящий момент, особенно если американский стартап хочет выйти на рынок Японии или наоборот. «Нам нравится использовать тот факт, что у нас есть команды в обоих регионах. Больше всего мы видели, как американские компании вступают в партнерские отношения для распространения в Японии », – сказал Мотивала. «Было труднее показать то же самое японским компаниям, но в то же время мы поняли, что вместо того, чтобы говорить, что они должны приехать в США, они сделали потрясающие вещи, отправившись на Филиппины или в Сингапур. ”