Как бизнес-модель SaaS расширилась до невероятных размеров. На прошлой неделе ряд крупных SaaS-компаний подали заявку на публичное размещение, и сейчас во всем мире растут тысячи SaaS-стартапов. Такой масштаб позволяет банкам и финансовым учреждениям предлагать индивидуальные решения для этого рынка по всем вопросам, от капитала до долга.
В последние несколько недель мы немного поговорили о секьюритизации SaaS, появлении новых финансовых продуктов, в которых используются показатели компании SaaS для гарантирования своего долга (например, лучший отток = больше доступных долгов и на лучших условиях) в отличие от традиционных тестов. например, общий доход и возраст компании. Мы также подробно познакомились с гендиректором Kentik Ави Фридманом о том, как он подошел к своему недавнему сбору средств для венчурного долга, и об условиях, которые он получил в своих пяти списках условий.
В наши дни каждая SaaS-компания рассматривает свои финансовые возможности и компромисс между капиталом и долгом. Но иногда им просто нужны наличные, причем как можно быстрее. Стартапы подписывают контракты с клиентами, которые могут получать оплату в течение года или более, но они хотят получить доступ к этим деньгам сейчас и на самых лучших условиях. Продукт, который решает эту проблему, известен как линия дебиторской задолженности, и вы можете пойти во многие банки, чтобы получить ее, со всей утомительной работой этого процесса.
Или, как надеются четверо основателей, вы отправитесь в Capchase.
Capchase – это онлайн-платформа для быстрого получения наличных средств с вашей дебиторской задолженности. Стартапы загружают в Capchase ключевые детали своих контрактов с клиентами и финансовую историю, а компания использует свои алгоритмы андеррайтинга, чтобы быстро оценить качество этих контрактов и продлить линию долга. Стартап называет себя частью «неразводняющей революции», и его штаб-квартира находится в Бостоне.
«Мы нацелены на компании B2B SaaS или« X-as-a-service »с регулярным доходом, и мы нацелены на компании, находящиеся на начальном этапе до этапа Series B / C, имеющие более 1 млн. $ ARR и не менее восьми месяцев история создания доходов », – сказал Мигель Фернандес, CEO и соучредитель.
Ранее в этом году он связался с тремя другими основателями, чтобы запустить Capchase: Луисом Басагоити, Игнасио Морено и Прземеком Готфридом. Фернандес и Готфрид встретились в Гарвардской школе бизнеса, где Фернандес размышлял об «оптимизации оборотного капитала и цикла конверсии денежных средств» после своего предыдущего опыта в SaaS-компаниях. Готфрид ранее работал в растущем инвесторе TCV в Лондоне, где он остро видел проблемы с привлечением неразводняющих денежных средств.
Команда Capchase. Фото через Capchase.
Несмотря на раннюю историю своей деятельности, компания уже быстро собрала собственные денежные средства. Он закрыл посевное финансирование венчурного капитала в размере 4,6 млн долларов, возглавляемое Caffeinated Capital, Bling Capital и SciFi VC, а также несколько ангелов.
Чтобы получить наличные пораньше сегодня, стартапы часто прибегают к переговорам об условиях со своими клиентами, предлагая скидки, а иногда и огромные скидки, чтобы они могли заранее оплатить полную стоимость контракта. Фернандес увидел возможность арбитража между разницей между процентными ставками и этими скидками с помощью Capchase.
С точки зрения пользователя, после синхронизации финансовых данных своего стартапа с Capchase, они увидят проекцию того, как будет выглядеть расширение их взлетно-посадочной полосы после выбора линии долга, а затем Capchase продлит свои условия после прохождения процесса андеррайтинга («что занимает пара часов сейчас, и очень быстро сокращается до минут », – сказал Фернандес). Что касается привлечения клиентов, он сказал, что «сейчас мы работаем примерно с 3-4 клиентами».
Стартапам предоставляется скидка на общую стоимость контракта, на которой Capchase зарабатывает деньги. Например, если покупатель собирается заплатить 100 000 долларов в течение следующих двенадцати месяцев, Capchase может предложить 95 000 долларов стартапу авансом, а оставшиеся 5000 долларов оставить по мере поступления этих платежей. Эта скидка колеблется в зависимости от рассматриваемого стартапа и платежный риск по основным договорам с клиентами.
Фернандес сказал, что венчурный долг зачастую дешевле на основе чистой процентной ставки, но что как только дополнительные элементы этих продуктов будут добавлены в такие как варранты, простота продукта Capchase окажется конкурентоспособной для учредителей.
Всегда приветствуются более простые, легкие и полностью цифровые финансовые продукты, и Capchase надеется, что они найдут свое место в наборе новых финансовых продуктов для основателей SaaS, которые хотят избежать размывания и увеличить свои денежные средства.