Бостонская компания теперь хочет 25 долларов за акцию.
Американская софтверная компания Duck Creek повысила ставки в предстоящем IPO, подняв целевую цену с 19 до 21 доллара за акцию до 23-25 долларов за акцию.
Подъем происходит из-за того, что акции программного обеспечения и облачных технологий упали более чем на 10% с недавних максимумов, что поставило их на территорию технической коррекции.
Биржа исследует стартапы, рынки и деньги. Вы можете читать его каждое утро на Extra Crunch или получать новостную рассылку The Exchange каждую субботу.
Однако хорошей новостью для стартапа из Бостона, ориентированного на страховой рынок, является то, что недавние технологические IPO продемонстрировали высокие результаты на аналогичных уровнях фондового рынка. Таким образом, недавний раскол на рынке ее будущей когорты публичных софтверных компаний, возможно, не окажется слишком пагубным для ее надежд на публичное размещение акций.
Сегодня утром давайте рассчитаем обновленный диапазон оценки для Duck Creek, повторно проведем вычисления на его предполагаемых мультипликаторах выручки и сравним эти цифры с сегодняшними средними рыночными показателями.
Продукты Duck Creek нацелены на страхование имущества и страхование от несчастных случаев, обслуживая компании, которые продают покрытие для автомобилей, аренды и страхования домовладельцев.
При корректировке ценового диапазона первого IPO Duck Creek (от 2,44 до 2,70 млрд долларов) цена компании оказалась разумной. Посмотрим, что произойдет, когда он повысит свои целевые цены на акции.
Новая оценка
Как и прежде, Duck Creek продает 15 миллионов акций, и эта цифра вырастет до 17,25 миллиона, если ее андеррайтеры воспользуются опционом на покупку дополнительных акций по цене IPO. Таким образом, при новом ценовом диапазоне IPO от 23 до 25 долларов за акцию компания может привлечь от 396,75 до 431,25 млн. долларов.
Для компании, выручка которой за три квартала, закончившихся 31 мая 2020 г., составила 153,35 млн. долларов, это большая сумма.
Без учета акций, выставленных на покупку страховщиками, Duck Creek стоит от 2,95 до 3,21 млрд долларов. С учетом дополнительного капитала эти цифры вырастают до 3,26 млрд долларов и 3,26 млрд долларов.