B Capital не потребовалось много времени, чтобы накопить довольно здоровенный третий фонд.
Спустя всего пять лет после того, как соучредитель Facebook Эдуардо Саверин и Радж Гангули, ветеран частной инвестиционной компании Bain Capital, основали венчурную фирму, компания снимает с себя третий фонд, собравший 822 миллиона $ в виде капитальных обязательств.
Это почти в два раза больше, чем сейчас набрал 70 человек на стадии роста для своего второго фонда в 410 млн. $, который сам по размеру был ближе к дебютному фонду B Capital. (Это закончилось с $ 360 миллионами в капитальных обязательствах в 2016 году.)
Все три фонда считаются якорным инвестором гиганта по консалтингу в области управления Boston Consulting Group, где Гангули был консультантом в течение нескольких лет и с которым фирма продолжает тесно сотрудничать.
Как Ganguly объяснил нам отношения ранее, через их присоединение, B Capital получает внутреннюю информацию о том, чего не хватает корпоративным клиентам BCG, поэтому он может соответственно инвестировать в стартапы. Компании B Capital также получают доступ к специализированному партнеру BCG, который открывает его или ее ресурсы и сеть, что якобы может привести к крупным партнерским отношениям и другим сделкам.
Все три фонда считают партнеров фирмы – включая Саверина – крупными инвесторами. Но хотя они были крупнейшими инвесторами в своих первых двух фондах, это уже не так, говорит Гангули, который говорит, что сторонние компании с ограниченной ответственностью теперь владеют немного большим количеством нового фонда, включая два суверенных фонда благосостояния, а также некоммерческий фонд США, Неисчислимое количество пенсионных фондов и семейных офисов. (Если полезно знать, Азия составляет значительную часть ограниченной партнерской базы B Capital, но у нее есть сторонники в Европе, а также в США, где проживает большинство ее инвесторов.)
Вчера Гангули сказал, что инвесторы являются отражением глобального подхода фирмы, отметив, что фирма имеет и продолжает видеть многообещающие возможности за пределами Силиконовой долины. Среди самых больших на сегодняшний день ставок – Icertis, 11-летняя компания-разработчик программного обеспечения для управления жизненным циклом в Сиэтле, и Ninja Van, теперь уже шестилетняя сингапурская компания, специализирующаяся на поставках на следующий день. компании электронной коммерции.
Тем не менее, фирма, которая имеет офисы в Manahattan Beach, Калифорния; Сан -. Франциско, Нью-Йорк и Сингапур видят много перспектив в области залива, особенно когда речь идет о компаниях, трансграничные стратегии которых могут помочь в развитии. Например, B Capital поддерживает Evidation Health, восьмилетнюю компанию из Сан-Матео, штат Калифорния, которая проводит клиническую валидацию приложений для здравоохранения и расширяется в Азии с помощью B Capital.
B Capital, которая имеет двух партнеров в Сан-Франциско, также видит растущее число интересных стартапов с небольшим присутствием в Bay Area, но с большим акцентом в других местах. Ganguly указывает на CRM-компанию, которую B Capital недавно финансировал (но пока не может назвать публично). Его руководители базируются в основном в Мексике и Бразилии, и компания не продает на рынках США. Что касается того, почему в Силиконовой долине у них есть специалист по развитию бизнеса и множество других сотрудников, это в основном «помогает им получить лучшую оценку», – отмечает Гангули.
Между тем, другие тенденции B Capital отслеживают все более разрозненные команды и упускают из виду малые и средние предприятия в Индии, особенно те, которые зарекомендовали себя как надежные с течением времени, но могли бы работать намного эффективнее при наличии правильных инструментов.
С этой целью в число последних ставок фирмы входит Synack, краудсорсинговая платформа для тестирования кибербезопасности, базирующаяся на Ca, которая защищает критически важные ресурсы (что особенно полезно в мире с децентрализованными рабочими местами); и Khatabook, базирующийся в Бангалоре стартап, который оцифровывает местные предприятия с помощью бухгалтерии и онлайн-платежей.
В более широком смысле, B Capital инвестирует в корпоративные технологии, финансовые технологии, здравоохранение, технологии поддержки потребителей, а также в транспорт и логистику. Фирма обычно инвестирует от 10 до 60 млн. $ в компании на стадиях серий B, C и D, и Гангули говорит, что благодаря своему новейшему фонду у нее есть возможность выписать чек на сумму до 100 000 долларов и инвестировать более 100 млн. $ в Компания.