По пятам Дебют Bill.comЧикагская компания по разработке программного обеспечения для социальных сетей Росток Социальный по цене IPO прошлой ночью на $ 17 за акцию, в середине его предложенный диапазон от 16 до 18 долларов за акцию, Продав 8,8 млн. Акций, Sprout привлекла чуть менее 150 млн. Долл. США.
Андеррайтеры имеют возможность приобрести дополнительные 1,3 миллиона акций, если они того пожелают.
IPO – хороший результат для инвесторов компании (Lightbank, Новые корпоративные партнеры, Голдман Сакс, а также Фонд будущего), но также и для Чикаго, растущей сцены запуска, которая не всегда получает должное внимание общественности.
По 17 долларов за акцию, не включая возможный вариант андеррайтера, Росток Социальный стоит около 814 миллионов долларов. Это всего лишь волосок по сравнению с его окончательной частной оценкой, установленной в ходе серии D на сумму 40,5 млн. Долл. США в декабре 2018 года. Эти конкретные инвестиции оценили Sprout в 800,5 млн. Долл. по данным Crunchbase,
Ну и что?
Дебют Sprout интересен по нескольким причинам. Во-первых, компания подняла только чуть более 110 миллионов в то время как частный, и в этом году будет генерировать более 100 миллионов долларов в конечной выручке GAAP. По сути, Sprout Social использовал менее 110 миллионов долларов США, чтобы собрать более 100 миллионов долларов годового дохода (ARR) – фирма достигла отметки 100 миллионов долларов США в период между 2 и 3 кварталами 2019 года. Это удивительно эффективный результат для эры единорогов.
И компания интересна тем, что дает нам представление о том, как инвесторы оценивают медленные SaaS-компании. Как мы писали, в первые три квартала 2019 года рост Sprout Social составил чуть более 30%. Это хороший показатель, но не такой быстрый, как, скажем, Bill.com , (Bill.com это сильная реакция рынка ставит свои собственные темпы роста в контекст.)
Подумав очень свободно, Sprout Social закрыл третий квартал 2019 года с ARR около 105 миллионов долларов. Сейчас мы можем предположить, что цена Sprout составляет 814 миллионов долларов США, а коэффициент ARR – 7,75x. Это полезный ориентир для частных компаний, которые продают программное обеспечение: если вы хотите получить более высокий коэффициент, когда вы выходите в открытый доступ, вам придется расти немного быстрее.
Тем не менее, IPO – это победа Чикаго и победа их числа инвесторов. Позже мы обновим эту статью тем, как работает акция, как только она начнет торговаться.