Данные о доходах, расходах и взлетно-посадочной полосе от более чем 700 компаний
Экосистема стартапов претерпел некоторые существенные изменения за последние несколько месяцев, и основатели должны понимать текущие условия, чтобы правильно планировать будущее.
Я обслуживаю потребности в бухгалтерском учете и финансовом планировании более 750 стартапов, что дает мне уникальную возможность помочь основателям быть в курсе различных факторов, влияющих на финансирование, оценку, расходы, управление стартапами и другие тенденции в экономике стартапов.
Данные в этом отчете взяты не из опроса — они созданы непосредственно из анонимных учетных данных более чем 700 наших клиентов. Таким образом, он не подвержен какой-либо предвзятости оптимистического мышления, которая характерна для многих опросов основателей стартапов.
Капитал сжимается, вынуждая стартапы реагировать
Низкие процентные ставки за последнее десятилетие способствовали росту и повышению стоимости стартапов во всех отраслях. Но в июне 2022 года уровень инфляции достиг пика в 9,1%. В ответ Федеральная резервная система резко повысила процентные ставки, положив конец легкому доступу к дешевым деньгам.
Стартапы, включенные в этот набор данных, привлекли более 4 млрд. долл. в 2021 году, но только в высоком диапазоне 2 млрд. долл. в 2022 году — резкое падение.
Конец легких денег заставляет основателей реагировать. Стартапам, которые могли бы легко получить венчурное финансирование в прошлом, придется проявить творческий подход, чтобы расширить свою денежную взлетно-посадочную полосу. На приведенных ниже диаграммах сравниваются доходы от стартапов, расходы и взлетно-посадочная полоса в 2021 и 2022 годах в четырех секторах: программное обеспечение / SaaS, электронная коммерция, здравоохранение и финтех.
Стартапы расширяют свои взлетно-посадочные полосы
В целом денежная позиция большинства стартапов остается прочной, с некоторыми важными нюансами.
Мы очень внимательно следим за денежным состоянием и взлетно-посадочной полосой наших клиентов-стартапов, поскольку их инвесторы (и сообразительные основатели) очень заботятся об этом показателе.
Данные в этом отчете взяты не из опроса — они созданы непосредственно из анонимных учетных данных более 700 наших клиентов.
В начале 2019 года у среднего стартапа было 19,6 месяцев взлетно-посадочной полосы. По состоянию на 1 января 2023 года средний показатель взлетно-посадочной полосы увеличился до 23,4 месяца. Это напрямую отражает сокращение расходов, наблюдаемое в 2022 году, а также рекордные суммы финансирования, привлеченные стартапами за последние два года.
Однако за средним значением могут скрываться некоторые важные нюансы.
Есть и другие последствия такого тщательного управления денежными средствами — например, стартапы могут быть не в состоянии нанять сотрудников. Еще одна статья расходов, которую стартапы агрессивно сокращают, — это арендная плата, выбирая удаленную работу — наши клиенты тратили около 7% своих расходов на аренду до COVID, но мы наблюдаем, что в начале 2023 года эти расходы упали до чуть более 3%.
Среднее/медианное количество месяцев оставшейся взлетно-посадочной полосы. Кредиты изображений: Крузе Консалтинг
Компании на ранней стадии сокращают расходы
В то время как почти все компании на ранних стадиях сократили свои расходы в 2022 году, финтех демонстрирует наибольшее сокращение расходов, отражая спад доходов в конце 2022 года. Столкнувшись с нестабильной экономической ситуацией и потенциальными проблемами сбора средств, стартапы явно стремятся расширить их взлетно-посадочных полос за счет сокращения расходов.
Основателям необходимо будет отказаться от менталитета «рост любой ценой», чтобы сосредоточиться на устойчивом росте. Это потребует тщательного управления денежными средствами и осторожных расходов.
Доход от стартапа в 2021 году. Кредиты изображений: Крузе Консалтинг