Для Bain Capital Ventures «снова 2021 год» (ну, почти)

Bain Capital Ventures буквально удваивает то, что работает. Венчурная фирма, одно из 11 финансовых подразделений Bain, привлекла 1,9 млрд. долл. через два фонда, один для стартапов на стадии роста, который колеблется около 1,4 млрд. долл., и один для возможностей более поздних стадий, которые закрылись примерно на треть этой суммы, на 493 доллара. млн.

Общий капитал на ошеломляющие 46% больше, чем последний набор фондов, закрытый в мае года на уровне 1,3 млрд. долл.. Кроме того, в марте 2022 года Bain Capital Crypto закрыла фонд на 500 млн. долл., а ранее в этом месяце фирма объявила о создании фонда Tech Opportunities на 2,4 млрд. долл..

Теперь, когда общий объем средств BCV под управлением составляет 12 млрд. долл., у фирмы много работы. Он продолжает поддерживать стартапы в сфере финансовых технологий, инфраструктуры, приложений и коммерческих технологий. К счастью, объясняет партнер Кевин ЧжанBCV может понадобиться дополнительный капитал, учитывая тенденции изменения цен.

Чжан объяснил, что венчурный ландшафт на ранних стадиях был «не по сезону теплым», с несколькими посевными сделками для предпродуктовых или предкоммерческих команд в диапазоне от 30 до 40 млн. долл. после денежной оценки.

«Это 2021 год снова и снова», — сказал он. Чжан считает, что другие венчурные капиталисты возвращаются к инвестированию после перерыва во второй половине 2021 года, добавив, что «происходит некоторое бегство в сторону качества, поэтому большинство родословных инвестиций, независимо от того, были ли они правильными инвестициями, меньше их в рынка, поэтому другие компании очень агрессивно набирают ставки». Для сравнения, 90% сделок, заключенных BCV в прошлом году, были на посевной стадии или в компаниях Серии А.

Меррит Хаммерпартнер BCV, добавил, что за последние несколько недель в мире поздних стадий также было больше активности, чем в течение большей части 2022 года.



В то время как некоторые аспекты создания фонда набирают обороты, другие замедляются или остаются стабильными. Хаммер объяснил, что фирма наслаждается более длительными циклами комплексной проверки, и что больше времени для принятия решений «будет самым большим изменением с точки зрения того, как мы используем эти средства».

В своем последнем фонде Bain Capital Ventures ранее выделила от 20 до 30 млн. долл. капитала новым менеджерам посевных фондов. На сегодняшний день BCV поддержал более 80 посевных фондов. Несмотря на сегодняшнее увеличение размера фонда в этих двух новых транспортных средствах, сумма капитала, выделяемого на программу, останется неизменной, сообщил TechCrunch представитель.

«Мы подозреваем, что [emerging fund] сбор средств для менеджеров сократится», — сказал Чжан, добавив, что он знает нескольких менеджеров, которые решили собрать меньшие суммы для дебюта или последующих инвестиций. «Поэтому мы думаем, что даже постоянное обязательство в долларах в конечном итоге будет представлять большую часть долларов экосистемы LP».