1. Смотрите, что было в пятницу. Покупая на споте доллар, который лили без берегов на панике. И тут же продавая его через комбинацию фьючерсов на юань и фьючерс на доллар/рубль, можно было получить 6% за день. Кто-то получил, так как к концу дня спред схлопнулся. Те, у кого есть, хм, характер.
2. Сейчас происходит то же самое. Продают спот евро. Но при этом хорошо торгуется на Мосбирже фьючерс на eur/usd (ED-12.22). Покупка евро TOM по 54,9 и одновременная продажа фьючерса по 0,983 даст нам синтетическую покупку доллара по 55,85. В то время как на споте доллар стоит 59. Как вам арбитражный зазор более чем в 3 рубля?
3. Фьючерс на доллар, который будет закрыт в соответствии со спецификацией по споту, стоит на 1% дешевле. То есть фондирование под отрицательную ставку 3,7%. И никто не меняет почему-то селл спот/бай фьюч. Даже если рынок готов приплачивать, давая тебе деньги. Впрочем, в пятницу эта ставка была почти 33%. Отрицательная!
Видимо, не осталось уже людей с нужными органами. Потому этот арбитраж и стоит себе уже много времени