Источники финансирования технологических стартапов в Украине в этом году резко сократились, поскольку инвесторы (и их партнеры) опасаются брать на себя риск поддержки потенциально многообещающих идей и людей, которые остались в стране в условиях продолжительного, настойчивого и все более уродливого натиска. из России. Но так же, как есть проблески того, что ход войны может измениться, интересная история возникла и на фронте финансирования.
Horizon Capital, инвестиционная компания, базирующаяся в Киеве, находится в процессе привлечения фонда в размере 250 млн. долл., который она планирует использовать для поддержки технологических стартапов в стране и соседней Молдове. Сегодня Horizon объявляет о первом закрытии фонда на сумму 125 млн. долл., о своем четвертом закрытии, при этом Международная финансовая корпорация Всемирного банка (IFC) вносит 30 млн. долл. в качестве якорного инвестора. IFC и Horizon сотрудничают уже почти 15 лет, но это первая инвестиция IFC в Украину после вторжения России в феврале.
Что характерно, другие участники фонда до сих пор являются не частными венчурными капиталистами, а фондами и инвесторами, поддерживаемыми государством, которые используют это как возможность для инвестиций, направленных на восстановление и мягкую дипломатию. В их число входят Европейский банк реконструкции и развития; Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft, Швейцарский инвестиционный фонд для развивающихся рынков; Голландский банк развития предпринимательства; Западный фонд предпринимательства NIS; и Zero Gap Fund, который является партнерством Фонда Рокфеллера и Фонда Джона Д. и Кэтрин Т. Макартуров.
Фонд появляется в подходящее время, чтобы укрепить доверие к технологиям, отрасли, которая имела прочную основу и, казалось, набирала большой импульс в Украине в преддверии войны.
После вторжения России в страну население технологического сектора подверглось немедленному сокращению. Ряд западных технологических компаний, которые работали в стране, были быстро мобилизованы для эвакуации своих команд в более безопасные районы в западной части Украины. или вообще вывезти их в другие страны. Те, кто остался, сделали это по какой-то причине, и не для того, чтобы продолжать работать на своей старой работе, а для того, чтобы участвовать в усилиях по защите и сопротивлению. (Как мы отмечали ранее, некоторые из этих усилий были сфокусированы на технологиях.)
По иронии судьбы, это отразилось на результатах бизнеса с задержкой.
В мае Национальный банк Украины (НБУ) восторженно сообщил, что ИТ-индустрия страны, которая в течение многих лет работала в разных ролях, охватывая доморощенные технологические компании и аутсорсинговые или сателлитные группы, поддерживающие компании с других рынков, получила 2 млрд. долл.. выручка в первом квартале 2022 года по сравнению с $1,44 млрд годом ранее. Затем, в июне, New York Times сообщила о «процветающем технологическом секторе Украины», описав, как сотням тысяч инженеров, которые все еще находились в стране, для продолжения работы нужен был только интернет и ноутбук, несмотря на внезапные эвакуации и другие сбои в работе.
Но сигналы о том, что грядет за углом, не были сильными: июньский опрос украинских предприятий, проведенный НБУ, выявил в целом мрачные перспективы: снижение производительности, давление на рабочую силу, увольнения, инфляция, ожидаемое сокращение инвестиций и многое другое.
Экосистема стартапов в Украине, возможно, находится в еще более шатком состоянии, если принять во внимание все вышеперечисленное. По своей природе стартап нуждается в определенной степени стабильности и поддержки, чтобы начать работу. Те, которые работают на начальной стадии, нуждаются в клиентах, чтобы выжить; те, которые строятся без прицела на немедленный доход, как это часто бывает в сфере технологий, нуждаются во внешнем финансировании. И ни один из этих источников дохода в Украине в последнее время не был особенно сильным.
Не все частные инвесторы сбежали: нью-йоркская венчурная компания Venture Capital хочет привлечь $50 млн специально для поддержки украинских учредителей (на середину месяца было привлечено $30 млн).
Его цель состоит в том, чтобы попытаться восстановить часть импульса, которым Украина обладала до вторжения России. ffVC отмечает, что в 2020 году на них приходилось 57% всей венчурной деятельности в регионе ЦВЕ, которая составила 1 миллиард долларов. Всего год спустя, в 2021 году, ffVC отметила, что инвестиции в ЦВЕ выросли до 3,6 млрд долларов, из которых 832 млн долларов приходится на Украину, при этом BlackRock, ICONIQ, Lightspeed, Tiger Global, Insight и Andreessen Horowitz среди тех, кто поддерживает украинских учредителей (правда, некоторые за пределами самой страны). «С начала вторжения этот показатель значительно снизился», — признали в нем, добавив: «Там, где другие видят риск, мы видим возможности».
И этот сценарий также, по сути, является визитной карточкой для таких организаций, как IFC, чтобы они могли войти в картину.
Примечательно, что Уильям Соннеборн, глобальный директор и председатель инвестиционного комитета IFC, несколько лет назад работал в KKR, где у него был особый опыт инвестирования в то, что кажется многообещающим, именно в то, что выглядит как самое неподходящее и бесперспективное. момент.
«Эти инвестиции являются свидетельством того, что в Украине появилось новое поколение дальновидных предпринимателей, ведущих бизнес с высоким потенциалом, который поможет украинской экономике повысить ее устойчивость», — заявил Махтар Диоп, управляющий директор IFC. «Вместе с партнерами мы стремимся вкладывать столь необходимый капитал в ИТ-сектор Украины, поддерживая инновации, создавая рабочие места и поощряя инвесторов возвращаться на рынок, несмотря на продолжающуюся войну».
«Мы благодарим IFC и всех первых близких инвесторов за этот смелый шаг вместе с нашей командой преданных своему делу профессионалов, обеспечив инновационным предпринимателям из Украины и Молдовы доступ к капиталу для стимулирования роста, внесения вклада в обновление и возрождение своих стран, создания хорошо оплачиваемую работу, платите налоги, будьте социально ответственными и подавайте убедительный сигнал другим, что время для инвестиций пришло», — заявила в своем заявлении Ленна Кошарны, партнер-основатель и генеральный директор Horizon Capital. «Мы уверены, что этот исторический фонд будет иметь оглушительный успех, обеспечивая как прибыль, так и влияние».