Взгляд на план британского DFI по инвестированию в африканскую экономику, венчурные фонды и технологические стартапы – TechCrunch

4 апреля, Британское финансовое учреждение развития Commonwealth Development Corporation (CDC) Group официально изменило свое название на British International Investment.

В рамках смены названия Институт финансирования развития (DFI) объявил, что он перевыполнил свое обещание инвестировать 2 миллиарда фунтов стерлингов в Африку за последние два года. Это было напоминанием о серии работ, проделанных BII на континенте и приведших к этому моменту: более 600 портфельных предприятий на сумму 4,2 млрд. долл.. Нигерия является крупнейшим инвестиционным рынком в Африке с портфелем в 570 млн. долл..

В течение этого периода импакт-инвестор поддержал несколько фирм в различных секторах, таких как банковское дело, торговля, частный капитал и венчурный капитал. Некоторые сделки включают 300 млн. долл. прямого капитала в DP World, 75 млн. долл. прямого долга в Stanbic IBTC Bank, 100 млн. долл. в Standard Chartered, 20 млн. долл. инвестиций в Verod Cap и 15 млн. долл. инвестиций в TLcom TIDE Africa Fund.

В новой разработке BII заявила, что будет инвестировать от 1,5 до 2 миллиардов фунтов стерлингов ежегодно с 2022 по 2026 год в «Африку, части Азии и Карибского бассейна». Но, сужая это до Африки, инвестор рассчитывает привлечь 6 млрд. долл. на континент за эти пять лет, сказал в интервью TechCrunch Бенсон Аденуга, глава офиса фирмы и директор по страхованию в Нигерии.

«Мы хотим многое сделать в Африке. Африка является одним из ключевых стратегических рынков для BII. Так было с самого начала, и это остается даже с нашей текущей стратегией на 2022-2026 годы», — сказал Аденуга. «Основная причина этого в том, что в Африке проживает более миллиарда человек, уровень потребностей в развитии в Африке очень значителен. Мы видим очень важную роль, которую могут сыграть такие DFI, как мы, обладающие опытом, капиталом и навыками для поддержки развития».

BII приняла стратегию расчетных, а не спорадических инвестиций в ключевые сектора: инфраструктура, финансовые услуги, производство, продовольствие и сельское хозяйство, здравоохранение, образование, недвижимость и строительство. Стратегия состоит в том, чтобы разделить страны на четыре категории на основе развития рынка и конкретных профилей рисков. Среди них зрелые, мощные, стабильные и хрупкие рынки. «То, что мы делаем в каждой стране, зависит от ее положения», — отметил директор.



По словам Аденуги, на зрелых рынках, таких как Южная Африка, BII будет присутствовать на местах и ​​предлагать полный набор услуг, начиная от климатического финансирования, финансирования для расширения доступа к финансовым услугам и долевого и долгового финансирования. BII будет иметь офисы на ведущих рынках, таких как Нигерия, Египет и Кения, и будет предлагать акционерное и заемное финансирование для проектов в этих странах. Для стабильных рынков, таких как Гана, BII получит представительства, которые предоставят инвесторам возможность пойти ва-банк, если будут заметные преимущества. А на нестабильных рынках BII будет работать через посредников и партнеров, чтобы инвестировать в ключевые сектора от своего имени.

«Мы предлагаем их в разных странах и развертываем с использованием различных инструментов, от акционерного капитала до долга и всего, что между ними. Вот как мы склонны приближаться к Африке».

Прогресс на данный момент: банки, венчурные фирмы и стартапы

Около 57% населения Африки практически не имеют доступа к финансовым услугам. И одной из основных целей участия и инвестиций BII в Африке является привлечение большего числа людей в финансовую стратосферу. До сих пор в своей деятельности импакт-инвестор не только прокладывал пути для расширения доступа к финансовым услугам, но и расширял возможности для женщин, поскольку они, как правило, более финансово изолированы, чем мужчины.

В феврале FirstBank, одна из крупнейших банковских групп Нигерии, получила кредит в размере 100 млн. долл. США от Impact Investment для кредитования малого и среднего бизнеса в стране. Аденуга сказала, что 30% этих денег предназначены специально для малых и средних предприятий, которыми руководят и владеют женщины.

BII также предоставила инвестиции TLcom Capital, одной из крупнейших панафриканских фирм венчурного капитала. В январе этого года TLcom достигла первого закрытия своего второго фонда в размере 150 млн. долл.; BII вложила 10 млн. долл. из этих денег. Эта инвестиция последовала за обязательством влиятельного инвестора в размере 15 млн. долл. США в первый фонд TLcom Capital в размере 71 млн. долл. США.

TLcom Capital — лишь одна из многих фирм, в которых BII является партнером с ограниченной ответственностью. Он вложил деньги в такие фирмы, как Sawari Ventures, AfricInvest, Novastar Ventures, Verod Capital и Ezdehar Management.

Инвестирование в стартапы через эти фирмы имело смысл для BII, учитывая, что она традиционно не структурирована так, чтобы брать на себя риск на ранней стадии путем прямого участия. Тем не менее становится трудно игнорировать некоторые из этих предприятий, поскольку они вступают в стадию роста и нуждаются в большем капитале — в большинстве случаев больше, чем могут предоставить венчурные фирмы — для масштабирования. BII улучшила свою игру, инвестируя напрямую в такие предприятия.

«Мы работаем как компания с растущим капиталом, с инвестициями не менее 10 млн. долл. и выше. Есть несколько инновационных предприятий на ранних стадиях, которые мы не могли поддерживать раньше», — сказал Аденуга. «Но мы видим рыночный разрыв, когда речь идет о стартапах с проверенной концепцией, продуктом на рынке, который является приемлемым и требует большего капитала; Затем мы приходим и совместно инвестируем с нашими управляющими фондами непосредственно в бизнес».

Примером могут служить инвестиции в платформу электронной коммерции B2B TradeDepot. В предыдущих раундах BII инвестировала косвенно через Novastar Ventures в качестве партнера с ограниченной ответственностью, но в раунде серии B TradeDepot BII также инвестировала 5 млн. долл. напрямую в Novastar на столе стартапа.

BII и Novastar Ventures также поддержали TeamApt, нигерийскую финтех-компанию, в ее серии B на сумму более 30 млн. долл. в прошлом году. Импакт-инвестор вложил около $5 млн. Другие африканские стартапы, получившие деньги напрямую от BII, включают M-KOPA, Paymob, Apollo Agriculture и Pylon.

Большие планы на климатическое финансирование

На этой неделе BII объявила о своих инвестициях в размере 20 млн. долл. в Moove, мобильный финтех, демократизирующий доступ к владению транспортными средствами в Африке. Компания предоставляет водителям Uber финансирование транспортных средств на основе доходов и финансовые услуги. Однако, в отличие от других раундов акций, сделка Moove представляет собой 4-летнюю структурированную кредитную инвестицию. BII заявила, что финансирование позволит Moove покупать и импортировать в Лагос совершенно новые «экономичные автомобили», которые будут сдаваться в аренду водителям, которые смогут заработать себе на владение активами в течение трех-четырех лет.

В интервью TechCrunch со-генеральный директор Moove Лади Делано сказал, что в ближайшие годы не менее 60% автомобилей, которые финансирует компания, будут электрическими или гибридными. Этот грандиозный план компании, которая привлекла более 200 млн. долл. в виде капитала и долга, хорошо соответствует целям климатического финансирования BII. По словам Аденуги, это одна из причин, по которой импакт-инвестор заинтересован в мобильной компании.

Он сказал, что в течение следующих пяти лет не менее 30% от общего объема новых обязательств BII в стоимостном выражении будет приходиться на климатическое финансирование. Это первый раз, когда BII ставит четкие и конкретные цели для климатического финансирования, что сделает его одним из крупнейших климатических инвесторов в Африке.

На прошлой неделе BII, имеющая офисы во многих африканских странах, объявила о планах инвестировать до 200 млн. долл. в гидроэнергетические проекты по всему континенту вместе с Norfund и Scatec. Это следует за другими проектами, ориентированными на климат, в которых участвовал BII, такими как New Forests и Energy Access Relief Fund, а также за более мелкими коммерческими проектами, такими как Lumos и Greenlight Planet.

«Мы собираемся инвестировать в предприятия, которые ведут к сокращению выбросов, поддерживают адаптацию и устойчивость, а также помогают предприятиям адаптироваться к воздействию климатического финансирования», — сказал директор. «Когда мы говорим о климатическом финансировании, люди склонны думать только об инвестициях в солнечные панели и возобновляемые источники энергии; это и многое другое. Например, климатически оптимизированное сельское хозяйство и зеленые здания — это то, что мы рассмотрим. Что касается мобильности, такие вещи, как электромобили, переход с дизельного топлива на СПГ или автомобили с экологически чистой энергией — это некоторые вещи, которые мы также будем поддерживать. Так что это комплексный набор инвестиций, который мы постараемся сделать, что очень важно для нас».