Conversion Capital блокирует свой крупнейший фонд для поддержки стартапов в области финансовых технологий и инфраструктуры на ранних стадиях – TechCrunch

Когда Кристиан Лоулесс основал Конверсионный капитал в 2015 году финтех только начинал набирать обороты.

Но у Лоулесса, основавшего венчурную фирму после того, как он занимал руководящие должности на рынках капитала в Lehman Brothers и Barclays, было видение того, что инфраструктура финансовых услуг будет разделена по мере того, как компании будут перемещать критически важную операционную инфраструктуру в облако. Лоулесс привлек 10 и 20 млн. долл. для первого и второго фондов Conversion Capital соответственно.

С момента образования Conversion Capital фирма поддержала более 60 ов и включает в свой портфель таких гигантов корпоративных расходов, как Ramp, Vesta, Figure, Braid, Blend, Wisetack и Booster Fuels, среди прочих. Было 17 выходов, в основном через слияния и поглощения и одно IPO (Смешивать).

За годы, прошедшие с момента основания Conversion, финтех по сути взорвался благодаря вызванной пандемией ускоренной цифровой трансформации со стороны компаний, предоставляющих финансовые услуги во всем мире. Вера Лоулесса в то, что инфраструктура является ключом к открытию инноваций в космосе, подтвердилась, поскольку инфраструктурные компании продолжают оставаться в числе крупнейших получателей венчурного финансирования в космосе даже во время экономического спада.

Сегодня Conversion Capital объявляет о привлечении 122 млн долларов для своего третьего фонда — что более чем в шесть раз превышает размер предыдущего фонда — для поддержки начинающих финтех- и инфраструктурных стартапов. Лоулесс сказал, что он и его партнеры, Бленд соучредители Юджин Маринелли и Эрин Коллард намеревались привлечь 100 млн. долл. и достигли этой цели к четвертому кварталу прошлого года. Затем в первом квартале 2022 года фирма привлекла еще 22 млн. долл.. В настоящее время под ее управлением находятся активы на 254 млн. долл..



Преобразование планов обратно От 25 до 30 финтех-компаний из своего последнего фонда, оставив не менее 30% для последующих инвестиций. Основное внимание будет уделено стартапам, которые создают программное обеспечение, облачную инфраструктуру и и обработки данных. Пока что тФирма начала размещать капитал из нового фонда в сфере финансовых технологий и в смежных отраслях, которые, по ее мнению, «претерпевают структурную трансформацию».

Преобразование разместит первоначальные чеки на сумму от 500 000 до 5 млн. долл. в предварительных посевных кампаниях через компании серии A с «инженерными группами под руководством основателей». ФактическиЛоулесс сказал, что Conversion делает ставку на тенденцию, которая, как он подозревает, будет развиваться — инженеры из компаний, которые стали публичными, уходят, чтобы основать свои собственные компании.

В безумии, которое было в 2021 году, серия A стала слишком дорогой для Conversion, чтобы «играть в нее», отметил Лоулесс, но он думает, что «сейчас это будет сброшено».

Между тем, Конверсия так же решительно говорит о том, во что она не будет инвестировать, как и в то, во что она будет инвестировать.

«Мы никогда не инвестировали в компании, которые несут балансовый риск, поэтому вы не найдете нас инвестирующими в кредитора как такового», — сказал Лоулесс TechCrunch. «Например, мы избежали повального увлечения одноранговым прямым кредитованием в 2017 году. Мы также избегали многих компаний, предоставляющих ипотечные кредиты, и вместо этого предпочли инвестировать в кирки и лопаты, а также в саму фактическую основную технологию».

Также, в частности, Несмотря на то, что Лоулесс родился у матери-боливийки и отца-ирландца, инвестор не будет вкладывать капитал в Латинскую Америку и большую часть Европы, где, по его мнению, для эффективной работы необходимо глубокое знание местных валют и политики. Вместо, Конверсия ограничивает свои инвестиции американскими и лондонскими компаниями, которые, по ее мнению, «выиграют от макроэкономических попутных ветров и глобального разъединения», по словам Лоулесса.

«Наш опыт подкрепляет нашу уверенность в том, что США останутся эпицентром инноваций. Предыдущие корректировки рынка доказали, что у нас самая устойчивая экономика в мире», — сказал он. «Мы по-прежнему думаем, что если бы Соединенные Штаты были стартапом, то это был бы один из величайших стартапов в мире, и мы хотим инвестировать в экосистему, которая построена и рождена, как мы надеемся, стабильной политикой, стабильной политикой и стабильной экономикой».

В частности, Преобразование работает в соответствии с предпосылкой, что перенос цепочки поставок и производства представляет «огромную возможность» для инфраструктурных технологий, особенно с учетом того факта, что строго регулируемые отрасли, такие как финансовые услуги, теперь могут строить в облаке, а не просто строить на месте и перемещаться в облако. .

В прошлом году конверсия действовала осторожно, поскольку многие другие венчурные капиталисты начали активно инвестировать.

«Одна вещь, на которую я всегда обращал внимание, это то, что вы, вероятно, предпочитаете собирать деньги на бычьем рынке, а затем размещать их на медвежьем рынке», — сказал он TechCrunch. «На самом деле в прошлом году мы не выделяли много капитала, потому что рынок действительно казался невероятно перегретым, и все, казалось, указывало на рецессию или какую-то коррекцию».

Таким образом, добавил Лоулесс, Conversion не выделила много капитала в 2021 году, кроме «несколько» инвестиций в компании.

«Таким образом, у нас все еще есть большая часть этого капитала, и теперь мы очень рады начать его фактическое развертывание», — сказал он TechCrunch.

«Я не хочу сказать, что мы прыгаем на чьих-то могилах. Дело не в этом, но как инвестор, происходит много глобальных макроэкономических вещей… и мы думаем, что финтех может помочь решить все эти проблемы», — сказал Лоулесс.

Мой еженедельный информационный бюллетень о финансовых технологиях The Interchange запускается 1 мая! Подписаться здесь чтобы получить его в свой почтовый ящик.