Виталий Калугин: Сжимается спред между спотом (безналичным долларом) и фьючерсом на него

Я с этой темой вам в стучался трижды. Зазор был 12 дней назад 43% годовых. Или около 5,4 рубля. Теперь это 3 рубля. И 28% годовых. Иными словами, примерно 2,4 рубля за 12 дней при среднем курсе 55 рубля. Минус расходы на фондирование. Итого около 3% за 12 дней. Почти 100% годовых.
Но это для спекулянтов.

Для остальных поясню. Второй день люди продают фьючерс (ранее купленный) и покупают спот. (Конечно, это не могут быть разные люди!). Первая мысль – переоценены риски владения спотовым долларом. Вторая – ожидается рывок доллара против рубля БЫСТРЕЕ, чем это сделает фьючерс. Возможно, краткосрочный. Возможно, люди выкупают дно.
В общем, я поделился догадками. Не рекомендация.