Феликс Уильямс является основателем и управляющим директором Lagomaj Capital. С момента создания венчурной компании в Сент-Луисе, штат Миссури, вскоре после окончания средней школы, 23-летний Уильямс поддержал десятки компаний, уделяя особое внимание агротехнологиям и биотехнологиям, включая пару очень крупных технологических компаний, которые он не вправе упоминать. Хотя Уильямс моложе типичного инвестора, он считает, что его молодость дает ему возможность предложить свежий взгляд на технологии и проблемы, которые пытаются решить стартапы.
TechCrunch встретился с Уильямсом, чтобы узнать больше о том, как он попал в венчурный капитал, и о его планах на будущее.
Когда вы впервые заинтересовались венчурным капиталом? Как вы проникли в него?
В детстве я понятия не имел, что такое венчурный капитал. Концепция имела смысл; кто не хотел бы инвестировать в «Google» в первые дни, но идея индустрии, которая делала именно это, была мне чужда примерно до 16 лет. В то время в Сент-Луисе существовал фонд iSelect Fund, который быстро рос и нуждался в помощи в работе с Excel/базой данных. Должен сказать, что выполнение этой черновой работы было лучшим, что случилось со мной в моей профессиональной жизни. Через несколько недель я погрузился в мир венчуров и стартапов. Чтение об активности в экосистеме стало моим дофаминовым ударом, и я попался на крючок. Я чувствовал себя самым удачливым подростком в мире, получив возможность наблюдать за тем, как одни из лучших и умнейших людей, которых я когда-либо видел, пытаются решить проблемы, от которых мы страдаем, проблемы, которые мы видим в новостях каждый день. Понятие работы, которое я чувствовал на своей предыдущей работе в национальной сети репетиторов, исчезло и заменилось чувством цели.
Когда вы основали свою венчурную фирму? С какими проблемами вы столкнулись? Было ли вам трудно воспринимать вас всерьез из-за вашего возраста в то время? Сколько тебе было лет?
Лагомай родилась за неделю или две до моего 19-летия. В то время наш путь вперед не всегда был ясен. Например, на нескольких встречах меня принимали за стажера, и меня обычно не воспринимали слишком серьезно на сетевых или отраслевых мероприятиях. Основатели нередко отвечали на звонки посреди презентации или проверяли свои сообщения, когда подходила моя очередь задавать вопросы. Я быстро понял, что лучший способ начать работу — установить контакт с кем-то по электронной почте или по телефону перед личной встречей. Рекомендации и отзывы помогли мне завоевать доверие людей за пределами моей растущей сети, но именно эта сеть поддерживала меня. Меня вдохновляли люди в моей жизни. Есть что-то особенное в работе с людьми, которые посвящают свою жизнь работе над огромными проблемами. Страсть движет лучшими новаторами, которых мы когда-либо знали, и были времена, когда основатели и я могли разделять общую страсть, и эти сделки оказались одними из моих любимых, в которых я участвовал. По мере того, как мы начали создавать более прочную репутацию, мой возраст стал не столько препятствием, сколько преимуществом, поскольку некоторые из моих точек зрения часто отличаются от типичного терапевта.
Каков инвестиционный тезис вашей фирмы? Сколько вы подняли? Какие компании входят в ваш портфель?
Хотя мы не раскрываем, сколько мы вложили или сколько было выделено в фонд, я могу сказать, что мы заключили более 45 сделок с суммами чеков от нескольких сотен тысяч до 5 млн. долл., большая часть время посадки где-то посередине. В 2021 году мы вложили больше, чем в 2017-2020 годах вместе взятых. В настоящее время у нас есть офисы в Сент-Луисе, Остине и Южной Калифорнии, и мы тратим время на поиск на национальном уровне в основном сделок B2B с участием компаний на ранней стадии. Наш фонд особенно заинтересован в согласовании стимулов с предпринимателями, с которыми мы работаем, через многолетний горизонт инвестирования, участие в нескольких раундах и нашу готовность заключать сделки вне раунда с обычной ценой. Например, мы завершили создание передового центра исследований и разработок с одной из наших портфельных компаний, которая стремится изменить то, как мы производим и думаем о продуктах питания. Эта сделка сильно отличается от того, что возьмет на себя большинство венчурных фондов, но мы считали, что она имеет решающее значение для улучшения продовольственной системы, и мы ее реализовали. В отличие от некоторых других фондов, мы не считаем себя фондом Impact или ESG. Наша миссия — находить увлеченных людей, которые делают необычные вещи для мира, в котором мы живем, и когда вы делаете это, вы получаете прибыль от ESG. Я горжусь тем, что большинство компаний в нашем портфолио работают по крайней мере над одной целью ООН в области устойчивого развития.
Наша первая победа была с Agrible и его продажей Nutrien. (Эта продажа на 63 млн. долл. произошла в 2018 году.) Другие компании в нашем портфолио включают Benson Hill, Gosite и GigaIO.
Почему вы открыли офис в Остине?
Мы считаем, что Остин хорошо дополняет наше присутствие в Сент-Луисе. В обоих городах есть растущая технологическая сцена, которая еще не насыщена венчурными фирмами, и каждый из них имеет разные направления в основе своих стартап-экосистем. В Сент-Луисе мы видим исключительно устойчивый рынок точных наук, особенно биологических наук, в то время как в Остине внимание и рост, которые мы наблюдаем, были в большей степени ориентированы на программное обеспечение. В Остине также есть много макроэкономических тенденций, таких как привлекательность для молодых специалистов, культура, способствующая росту, и довольно сильный кадровый резерв. Город был чрезвычайно гостеприимным, и мы благодарны за то, что являемся частью его истории.
Каковы ваши долгосрочные цели/планы?
В течение следующих нескольких лет нашим главным приоритетом является создание механизма, который может масштабно инвестировать, используя данные и программное обеспечение для улучшения процесса принятия решений человеком. Хотя мы работаем уже несколько лет, я не стесняюсь говорить людям, что мы все еще находимся на стадии разработки. Наши процессы и тезисы будут продолжать развиваться, поскольку мы привлекаем новых членов команды с гораздо большим опытом, чем у меня. Мы наращиваем возможности как венчурных предприятий, так и сторон поддержки для руководства компанией после инвестирования портфеля. В ближайшие два года, как и многие из наших портфельных компаний, мы планируем отказаться от прибыльности и вложить значительные средства в инфраструктуру, которая обеспечит нам хорошие позиции в ближайшие десятилетия. Каждый день мы совершенствуем наше предложение для инвесторов и портфельных компаний. Каждый день мы будем продолжать этот процесс, чтобы гарантировать, что когда мы выйдем на наш следующий крупный раунд сбора средств в будущем, мы будем готовы преуспеть. Мы считаем, что предприятие в его нынешнем виде не будет длиться вечно, и мы хотим быть в хорошей позиции, когда этот сдвиг парадигмы начнет проявляться.
Хотя 2022 год, безусловно, был интересным, поскольку распределители переоценивают свои портфели, наша убежденность в конкретных технологиях и тенденциях никогда не была выше. Мы в восторге от того, что продолжаем инвестировать в компании и партнерские отношения на стыке инноваций и внедрения на рынке.