Окно IPO для технологических компаний почти закрылось после масштабного спада на рынке, но для некоторых все еще остается возможность, в виде SPAC. Near — компания по анализу данных, которая накопила 1,6 миллиарда анонимных пользовательских профилей, прикрепленных к 70 миллионам точек в 44 странах, — сегодня объявила, что будет листинговаться на Nasdaq путем слияния с K.ludeIn I Acquisition Corp., одна из многих компаний-бланков, созданных для вывода частных компаний на биржу, с оценкой «около» 1 млрд. долл.. Он будет торговаться на Nasdaq с использованием тикера «NIR».
Наряду с этим компания получает инвестиции в размере 100 млн. долл. в свой бизнес от CF Principal Investments, дочерней компании Cantor Fitzgerald.
Если вы следили за рынком Near или SPAC, то, возможно, помните, что еще в декабре ходили слухи о том, что KludeIn ведет переговоры с Near. В то время, как сообщается, Ниар рассчитывал на оценку от 1 до 1,2 млрд. долл. при листинге. Однако за последние несколько месяцев рынок IPO практически закрылся, наряду с массовым падением акций технологических компаний по всем направлениям и более широким спадом инвестиций в технологии в целом, даже в гораздо более мелкие стартапы на более ранней стадии.
Компания Near, первоначально основанная в Сингапуре в 2012 году, а теперь базирующаяся в Пасадене, привлекла около 134 млн. долл. финансирования, в том числе 100 млн. долл. в 2019 году, что стало последним крупным привлечением компании.
В число его инвесторов входят такие компании, как Sequoia India, JP Morgan, Cisco и Telstra (которые, согласно документам KludeIn SEC, согласились на блокировку на один год). Данные компании из PitchBook отмечают, что Ниа пыталась, но отменила сбор средств в мае 2021 года.
В общем, Near — интересный пример, если учесть затруднительное положение, в котором сейчас могут оказаться многие стартапы более поздних стадий.
С одной стороны, у компании есть несколько крупных клиентов и несколько потенциально интересных технологий, особенно в свете того, что регулирующие органы и общественность требуют большей конфиденциальности в продуктах для анализа данных в целом.
Он работает с крупными брендами и компаниями, включая McDonald's, Wendy's, Ford, CBRE Group и 60% компаний из списка Fortune 500, которые используют интерактивную облачную платформу искусственного интеллекта Near (торговая марка Allspark) для доступа к анонимным профилям пользователей с учетом местоположения. на основе массива информации, которую Near получает, а затем объединяет с телефонами, партнерами по передаче данных, операторами связи и ее клиентами. Он утверждает, что база данных была построена «с учетом конфиденциальности».
Он описывает свой подход как «сшивание» и говорит, что он защищен патентом, что дает ему своего рода ров с другими конкурентами и, возможно, некоторую ценность в качестве актива для других, которые строят бизнес с большими данными и нуждаются в большем количестве подходов, основанных на конфиденциальности.
С другой стороны, в то время как финансовые показатели, подробно описанные в документах KludeIn для SEC, показывают рост, он идет очень скромными темпами — цифры могут показаться инвесторам не такими высокими, особенно в нынешних условиях. В 2020 году выручка Near составила 33 млн. долл., при этом предполагаемая выручка составит 46 млн. долл. в 2021 году, 63 млн. долл. в 2022 году и 91 миллион долларов в 2023 году. По оценкам компании, ее валовая прибыль в этом году составит 72% (44 млн. долл.), но в равной степени оценивает, что EBITDA была отрицательной и останется такой как минимум до 2024 года.
Кредиты изображений: Около
Заглянув дальше, чем Near, будет интересно посмотреть, сколько других последуют за компанией в выборе маршрута выхода SPAC, который в целом оказался спорным транспортным средством.
С положительной стороны, SPAC хвалят сторонники за то, что они являются более быстрым и эффективным путем выхода сильных стартапов на публичные рынки и, таким образом, привлечения денег от большего числа инвесторов (и дают возможность уйти частным инвесторам): это очень позиции Ближний и КлудеИн занимают.
«Предприятия по всему миру уже более десяти лет доверяют компании Near ответы на свои важные вопросы, которые помогают развивать и развивать их бизнес. Рыночный спрос на данные о перемещениях людей и поведении потребителей для понимания меняющихся рынков и потребителей растет экспоненциально, и сейчас настало время ускорить проникновение крупного и неиспользованного TAM стоимостью 23 млрд. долл.», — сказал Анил Мэтьюз, основатель и генеральный директор Near. заявление. «Выход на биржу дает нам доверие и валюту, чтобы удвоить рост и продолжить работу на нашем выигрышном маховике для улучшения результатов бизнеса в течение следующего десятилетия».
«Я очень рад сотрудничать с Анилом и всей командой Near, поскольку они продолжают помогать глобальным предприятиям лучше понимать поведение потребителей и получать полезную информацию с помощью своей глобальной полнофункциональной платформы анализа данных», — добавил Нараян Рамачандран, председатель и главный исполнительный директор KludeIn. «Мы считаем, что это слияние очень привлекательно, учитывая диверсифицированную глобальную клиентскую базу, превосходный маховик SaaS и сетевые эффекты бизнеса Near, подчеркнутые сильным удержанием клиентов».
С другой стороны, эти положительные стороны также являются причинами некоторых проблем SPAC: проще говоря, они позволили размещать публичные листинги для компаний, которым было бы намного сложнее, если не невозможно, сделать это через более традиционные каналы. . Иногда это все равно заканчивалось хорошо, но иногда это заканчивалось плохо для всех. Буквально на этой неделе Enjoy, который также числился в SPAC, заявил, что к июню у него закончатся деньги, и пересматривает свои стратегические варианты.
Время, потребность в большем количестве интеллектуальных данных и, возможно, некоторые факторы, находящиеся вне его контроля, такие как инвестиционный климат, в конечном итоге покажут, по какому пути пойдет Ниар. Ожидается, что сделка принесет 268 млн. долл. валовой выручки при условии отсутствия выкупа и успешного частного размещения обыкновенных акций KludeIn на сумму 95 млн. долл., сообщает KludeIn.