Наконец-то может наступить долгожданный рыночный спад, и инвесторы готовятся к нему, диверсифицируя свои портфели от традиционных акций и облигаций к альтернативным активам, таким как предметы коллекционирования. Благодаря технологическим компаниям, таким как Masterworks (физическое искусство), Vinovest (вино) и Rally Rd (классические автомобили), розничные инвесторы теперь могут относительно легко вкладывать свои деньги в альтернативные активы.
Многие из этих предметов коллекционирования были разблокированы за последние несколько лет, но технологическим стартапам по-прежнему трудно взломать один крупный рынок — роскошные драгоценные камни. Это возможность, которую новый финтех-стартап под названием Luxus, основанный двумя женщинами с опытом работы как в области финансов, так и в сфере роскоши, надеется предоставить инвесторам.
«Люди пытались сделать драгоценные камни инвестиционным классом активов со времен Венеции 17-го века, которая сделала это с золотом, и никто не мог этого понять», — сказала в интервью TechCrunch соучредитель и генеральный директор Дана Ауслендер. Ауслендер, проработавшая 23 года в индустрии хедж-фондов, сказала, что ее опыт в структурировании финансовых продуктов повлиял на ее подход к основанию Luxus именно с этой целью.
Драгоценные камни не являются взаимозаменяемыми, а это означает, что, как и драгоценные произведения искусства или классический автомобиль, их нельзя легко разделить и сохранить свою ценность, поэтому Ауслендер считает, что предложение инвесторам долевой собственности на драгоценные камни было бы более эффективным способом их продажи.
«Как специалист по продукту, как только я обнаружил JOBS Act и Reg A +, я подумал: «Вот как вы это делаете», — сказал Ауслендер. Reg A+, введенный в соответствии с Законом о JOBS в 2015 году, позволяет компаниям привлекать капитал в процессе, аналогичном IPO, но с меньшими требованиями к отчетности, а это означает, что компании обычно платят меньше за запуск предложения и могут продавать свои ценные бумаги более широкому кругу инвесторов, чем в традиционное IPO.
Прошлым летом Ауслендер объединилась со своей подругой Гретхен Ганлок Фентон, профессионалом в области роскоши и моды с опытом работы в журнале Glamour, а также в высококлассных брендах Tod’s и Chanel, чтобы основать Luxus. Платформа официально запускается сегодня и планирует представить свое первое инвестиционное предложение инвесторам в конце этого месяца, ожидая одобрения SEC — редкого розового алмаза с ромбами, добытого в 2016 году в Кимберли, Австралия, сказал Ауслендер.
Согласно документу, которым компания поделилась с TechCrunch, Luxus оценила бриллиант в 400 000 долларов и предложит инвесторам 2000 акций по 200 долларов каждая. Он запускает предложение в партнерстве с ювелиром Kwiat/Fred Leighton, который, как и все поставщики, с которыми Luxus планирует работать, занимается безопасностью и хранением самого бриллианта.
Ауслендер сказал, что цветные бриллианты, особенно розовые, очень редки и составляют 0,001% алмазов, добываемых в мире. По словам Ауслендера, из-за их дефицита они исторически имели низкую корреляцию с традиционными рынками и обеспечивали стабильную прибыль в периоды более широкой волатильности и инфляции.
«В период с 2005 по 2020 год этот конкретный камень вернул от 4% до 13%, опередив как S&P 500, так и золото более чем на 200%», — сказал Ауслендер.
По словам Ауслендера, компания привлекла 2,5 млн. долл. в качестве предварительного финансирования для подготовки к запуску от инвесторов, включая предпринимателя в области моды Веронику Берд, а также нынешних и бывших руководителей высшего звена Blackstone. Компания также выиграла конкурс NBA Full Court Pitch Competition для стартапов в феврале и получила возможность выступить на All-Star Weekend лиги, обойдя компанию, занимающуюся гольфом, и компанию по производству кроссовок перед коллегией судей, состоящей исключительно из мужчин. с гордостью.
Бренды будут платить Luxus небольшую комиссию за размещение своих активов на платформе, а LUXUS будет взимать с инвесторов комиссию за управление в размере 50-75 базисных пунктов. Ауслендер добавил, что на платформе будет функция «купить сейчас», что фактически сделает ее каналом продаж для ювелиров.
Соучредитель и генеральный директор Luxus Дана Ауслендер Кредиты изображений: Люксус
По словам Ауслендера, его целевые инвесторы аналогичны тем, кто участвует в криптографии — розничные инвесторы, любители коллекционирования и люди, которые являются поклонниками таких событий, как Met Gala или Оскар, которые не только читают редакционные репортажи об этих событиях, но и хотят участвовать в них. право собственности на соответствующие активы. Она добавила, что институциональные макроинвесторы, которые хотят диверсифицировать свои портфели за счет твердых активов, также являются ключевой демографической группой для Luxus.
По прогнозам, шахты по добыче драгоценных камней по всему миру будут продолжать закрываться, поскольку большая часть драгоценных камней уже добыта, поэтому, по мнению Ауслендера, дефицит продукта также должен повысить его стоимость. Она добавила, что все бриллианты на ее платформе должны будут соответствовать международно признанному Кимберлийскому процессу, чтобы гарантировать, что они были добыты с соблюдением этических норм.
«Мы пытаемся создать новый класс активов, как это сделали Masterworks, но на самом деле мы гораздо больше товар, и мы не созданы руками человека. Это немного больше граничит с товарами, предметами роскоши и предметами коллекционирования», — сказал Ауслендер.
Когда я спросил Ауслендер, почему другая платформа, такая как Masterworks, еще не вышла на рынок драгоценных камней класса люкс, она объяснила, что доступ к поставщикам может быть особенно затруднен.
«Это действительно очень концентрированная индустрия, и это действительно глубокие отношения между мной и Гретхен. У нас есть немного [suppliers] как инвесторы, у нас есть несколько других брендов, которые мы выстраиваем в очередь … Это также очень не склонная к риску частная отрасль», — сказал Ауслендер.
Еще одно ключевое различие между Luxus и такой платформой, как Masterworks, заключается в том, что Luxus планирует использовать структуру Series LLC, группируя активы для целей учета, а не предлагая каждый драгоценный камень как отдельный объект, пояснил Ауслендер. Преимущество структуры Series LLC заключается в том, что она обеспечивает большую эффективность и скорость, сказала она, отметив, что период владения драгоценными камнями обычно намного короче, чем для произведений искусства, от 18 месяцев до трех лет, потому что рынок движется намного быстрее. .
«Я думаю, что в следующие 18 месяцев, три года, пять лет будет значительный институциональный спрос — мы просто хотим убедиться, что сможем обеспечить предложение», — сказал Ауслендер.