Финансовые прогнозы необходима для любого бизнеса, но в случае технологических стартапов финансовая модель является одним из самых важных и недооцененных инструментов, доступных основателю.
Стартапы, поддерживаемые венчурным капиталом, работают с рискованным, агрессивным размещением капитала, часто работая в убыток в течение многих лет, стремясь к расширению и доминированию на рынке. Это означает, что взлетно-посадочная полоса является критическим KPI, за которым основатели должны следить при каждом финансовом решении.
Агрессивные расходы должны привести к агрессивному росту: доход может подскочить на 20% или 30% по сравнению с предыдущим месяцем, что делает оценку взлетно-посадочной полосы постоянно меняющейся целью. Возможность расширить команду на месяц раньше может иметь огромное значение в долгосрочной перспективе, а быстрое сокращение расходов может спасти компанию от нехватки денег.
Когда вехи и сроки напрямую определяются вашими финансами, у вас появляется отличная возможность для повторения.
Однако лишь немногие основатели самостоятельно создают инструменты, помогающие принимать такие решения. Мы связываемся с сотнями основателей каждый месяц, и наиболее распространенные ошибки, которые мы видим, включают:
- Они создали финансовую модель только для того, чтобы удовлетворить инвесторов, но не используют ее в своей повседневной деятельности.
- Они используют финансовую модель, ориентированную на доход, а не модель, основанную на драйверах.
В быстро меняющемся мире стартапов быстрые и взвешенные решения имеют решающее значение. Взгляните на этот пример сценария.
Компания хочет привлечь начальный раунд в размере 1 млн. долл., чтобы завершить создание и запуск своего продукта. Он может установить целевую скорость сжигания в размере 40 000 долларов в месяц, чтобы капитала хватило примерно на 24 месяца.
Кредиты изображений: Хосе Кайассо
Надежной подушкой является предположение, что переговоры с новыми инвесторами займут около шести месяцев, поэтому к 18 месяцу компания должна быть в состоянии начать презентацию для следующего раунда инвесторов.
Кредиты изображений: Хосе Кайассо
Где должна быть компания, когда она хочет привлечь деньги? Сколько продукта должно быть готово? Какой у него будет доход? Сколько клиентов? Сколько будет стоить привлечь таких клиентов?
Основатели должны убедиться, что их размещение капитала учитывает все эти переменные. Просчет может привести к тому, что вы потратите слишком мало (и не сможете запустить продукт вовремя) или потратите слишком много (и не сможете закрыть следующий раунд до того, как закончатся деньги). Ставки высоки.
Проблема в том, что, по моему опыту, основатели на посевной стадии редко думают об этих целях, когда определяют, сколько денег они хотят собрать или как они хотят их потратить.
Создание модели, которую вы действительно используете
Наиболее распространенная проблема, которую я вижу, заключается в том, что предприниматели считают финансовую модель «домашним заданием», поэтому они готовят ее, чтобы удовлетворить запрос инвестора или заполнить слайд в презентации.
На этапе pre-seed или seed модель не может точно предсказать доход. Таким образом, для компании на ранней стадии модель должна служить двум основным целям:
- Надзор за взлетно-посадочной полосой и предоставление вам возможности принимать финансовые решения, чтобы гарантировать, что вы достигнете следующего этапа финансирования.