Добро пожаловать в мою еженедельную колонку, посвященную финансовым технологиям. Я буду публиковать это каждое воскресенье, так что между постами обязательно послушайте подкаст Equity и услышите Алекс Вильгельм, Наташа Маскареньяс и мне нравится все, что касается стартапов! И если вы хотите, чтобы это попало в ваш почтовый ящик сразу после того, как оно официально превратится в информационный бюллетень 1 мая, зарегистрируйтесь здесь.
25 марта PitchBook опубликовал свой Годовой отчет о финансовых технологиях за 2021 год, в котором говорится, что в прошлом году финтех-индустрия привлекла 121,6 млрд долларов США, что на 153% больше по сравнению с прошлым годом с точки зрения стоимости глобальных венчурных сделок. Мы с Алексом углубимся в этот отчет на следующей неделе, но это хорошее введение в то, что я изучаю сегодня.
В последнее время много говорят о замедлении венчурного финансирования. Но если мегараунды на прошлой неделе в финтехе являются каким-либо признаком, то этот сектор доказывает, что у него есть потенциал стать исключением — по крайней мере, на данный момент.
Что не стало неожиданностью, но все же заслуживает внимания, стартап по управлению корпоративными расходами и расходами Ramp подтвердил, что он привлек 200 млн. долл. в виде капитала, получил 550 млн. долл. долга и удвоил свою оценку до 8,1 млрд долларов. Неплохо для компании, которая только публично запустила чуть больше двух лет назад.
Я также эксклюзивно освещал Jeeves$180 млн серии C, которая в четыре раза увеличил оценку этой компании до 2,1 млрд. долл.. через пол года. я писал о Jeeves так как он вышел из невидимости в июне прошлого года с 31 миллион долларов собственного капитала и было дико наблюдать, как он растет. Он также работает в сфере управления корпоративными расходами и расходами с более глобальным присутствием и инфраструктурным компонентом. На самом деле, он описывает себя как первая платформа управления расходами «кросс-кантри-кросс-валюта». Jeeves присутствует и стремится расширяться, Латинской Америки, Канады и Европы. Он также присматривается к Юго-Восточной Азии и, возможно, к Саудовской Аравии и Африке.
Другое дело, что и Рамп, и Jeeves общего — помимо стремительного роста оценок — в том, что обе компании переживают гиперрост. К сожалению, как и в случае с большинством частных компаний, ни один из стартапов не раскрывает точных данных о доходах. Но они, по крайней мере, предоставляют некоторые показатели. Ramp говорит, что его выручка выросла «в 10 раз» в 2021 году по сравнению с 2020 годом, в то время как база держателей карт выросла в 7 раз, а база пользователей — в 15 раз. Генеральный директор Эрик Глиман также сообщил нам, что Рэмп с годовым объемом платежей более 5 млрд. долл.. Учитывая, что он зарабатывает деньги на каждой транзакции, можно с уверенностью сказать, что у Ramp все хорошо, и он выходит на впечатляющую территорию доходов. Тем временем, Jeeves говорит, что его выручка выросла на 900% с момента повышения в сентябре, и, что еще более впечатляюще, за первые два месяца 2022 года он принес больше выручки, чем за весь 2021 год. Между тем, стартап удвоила свою клиентскую базу до более чем 3000 компаний и достигла годового валового объема транзакций (GTV) примерно в 1,3 млрд. долл..
Достаточно ли велик этот рынок для такого количества глобальных игроков? Это еще предстоит выяснить. Но будет весело наблюдать за тем, как проходит гонка в космосе. Как заметил на этой неделе Алекс, мой друг и соведущий подкаста Equity, кажется, что эти компании не могут перестать добавлять функции и новые продукты достаточно быстро. Например, Брекс. объявила на прошлой неделе, что предоставила Zesty.ai, ведущему поставщику прогнозной аналитики данных в области климатических рисков, 10 млн. долл. в виде венчурного долга. В августе прошлого года Brex запустил программу венчурного долга в рамках своих усилий, направленных на то, чтобы быть во многих финансовых вопросах как для стартапов, так и для зрелых компаний. (Он также подал заявку на регистрацию банка в прошлом году, но в итоге отозвал свою заявку). Тем временем на сцену выходят и новые игроки. Недавно я писал о новой компании под названием Glean AI, основанной бывшим финансовым директором OnDeck и Better.com Говардом Катценбергом, цель которой — помочь компаниям сэкономить деньги, используя машинное обучение для анализа таких вещей, как условия сделок, данные о позициях, избыточные предложения и переговоры. возможности. Подобные стартапы держат действующих игроков (условно говоря) в напряжении.
Можно с уверенностью сказать, что до тех пор, пока эти стартапы продолжают добавлять то, что они могут предложить другим компаниям, быстрый темп финансирования для поддержки этих инициатив, вероятно, также будет продолжаться — но есть оговорка — ЕСЛИ они демонстрируют быстрый рост, как описано. над.
Еще слишком рано говорить о том, действительно ли финтех стоит особняком, когда речь идет об откате глобального венчурного финансирования, или же мы просто наблюдаем, как сделки, инициированные в конце прошлого года, начинают закрываться. Второй квартал даст нам больше информации о том, действительно ли финтех переживает спад или уклоняется от него.
На этой ноте наш замечательный репортер по финтех/крипто Анита Рамасвами поговорил с Lightspeed Venture Partners Джастин Овердорф по теме и, по крайней мере, по его мнению, финтех нет невосприимчив к глобальному замедлению. Для сравнения, Овердорф присоединился к Lightspeed в 2021 году, чтобы возглавить финтех-практику команды. Он сказал Аните:
Кредиты изображений: Сайт самопровозглашенного «финтех-наркомана» Джастина Овердорфа / Lightspeed Venture Partners
Мы наблюдаем довольно большие изменения на рынке. Возможно, оценки еще не снижаются, но что меняется, так это то, что мы, безусловно, видим, что размеры раундов сокращаются. И количество предлагаемых терминов сокращается. Так что, когда вы видите, вы знаете, сделку, и [founder] кто обычно собирался выйти на Серию А за 20 млн. долл., рынок говорит им собрать от 12 до 15 миллионов, потому что именно здесь есть аппетит. И вместо восьми условных листов вы получите два. И это происходило довольно ясно….Теперь, с учетом сказанного, я думаю, что аппетит все еще велик. [for fintech] пересечь границу.
Что касается авантюры, Овердорф сказал Аните, что, судя по тому, что он слышал,венчурные капиталисты «пытаются продлить срок действия своих средств», и в результате «неизвестно, куда они уходят».
Таким образом, если наблюдения Овердорфа являются индикатором, как основатели стартапов, так и инвесторы прилагают все усилия, чтобы их доллары продержались дольше.
Robinhood расширяется в сфере потребительского кредитования, в то время как Apple активизирует свою финтех-игру
Из других примечательных новостей: Robinhood на этой неделе объявил, что запуск новой дебетовой карты что позволяет инвестировать запасные изменения. Как мы с моей очень талантливой коллегой Сарой Перес обсуждали, этот шаг был значительным, поскольку он показывает, что Robinhood предпринимает конкретные шаги для выхода за пределы торговли и в другие области потребительского кредитования. Точные слова Сары были такими: «Это ставит его в более прямую конкуренцию с другими финтех-компаниями, такими как Chime, и даже с платежными компаниями P2P, такими как CashApp и PayPal/Venmo, которые привязывают учетные записи онлайн-клиентов к физическим платежным картам. Функция сводки также может помочь пассивно увеличить инвестиции клиентов — например, желуди. [with its savings app] и как Venmo делает с криптовалютой».
Еще один пример того, как финтехи пытаются делать все подряд.
Между тем, как наши друзья в Протокол сообщил, Apple Сообщается, что покупает британский стартап открытого банковского обслуживания Кредит Престижность примерно за 150 млн. долл.. Это следует за введением в начале февраля новая функция Tap to Pay для iPhone, который превращает устройство в бесконтактный платежный терминал. Технический гигант явно вторгается на территорию финтеха.
Финансирование
Как обычно, в мире не было недостатка в финансировании, хотя я должен признать, что этот список кажется короче, чем в прошлые недели. Вот пример некоторых из них:
В других новостях
Мастеркард объявил запуск нового набора открытых банковских инструментов для принятия интеллектуальных решений о платежах, направленных на устранение трений и повышение показателей успеха в платежной экосистеме. Гигант кредитных карт назвал этот шаг «одним из первых значительных технологических разработок, появившихся в результате приобретения Finicity».
Эта статья нашего собственного Алекса Вильгельма связана с приведенным выше повествованием «является ли финтех исключением»: Публичный дебют Forge станет новым испытанием для ухода SPAC под руководством. Forge управляет рынком частных акций — по сути, долей в стартапах-единорогах. На этой неделе он стал достоянием общественности через SPAC, и, ох, у него действительно был впечатляющий дебют.
24 марта Ola заявила, что достигла соглашения о приобретении Avail Finance, стартапа по предоставлению финансовых услуг, который обслуживает рабочих, поскольку гигант такси надеется расширить свои предложения финансовых услуг. Маниш Сингх дает нам все подробности в этот кусок.
Линия обзора, которая всего несколько месяцев назад стала первый единорог Невады, объявила на прошлой неделе, что JP Morgan Payments станет основным обработчиком транзакций Play+, охватывающих онлайн-казино, мобильные ставки на спорт, безналичные платежи в казино «и многое другое». Компания сказала мне: «Игровая индустрия имеет печально известную неуклюжую платежную экосистему, увязшую в правилах и зависимости казино от наличных денег. Но в последнее время произошли огромные технологические достижения, например, Sightline помогла запустить первое в мире казино с полностью безналичная инфраструктура».
Истории сообщает, что он рассчитывает достичь 1 миллион активных клиентов в этом месяце. Генеральный директор и соучредитель Бин Чен говорит: «Мы очень рады достижению этой вехи, особенно потому, что в прошлом традиционные банки отказали большинству наших клиентов. С картой Stori они строят кредитную историю и получают финансовую восходящую мобильность». Я писал о стартапе 32,5 млн. долл., серия B в феврале 2021 года.
На прошлой неделе BMO Financial Group и 1871 объявили общенациональный конкурс заявок на участие в своей ведущей отраслевой программе финансовых технологий для стартапов, возглавляемых женщинами. WMNfintech. Заявки на программу 2022 года принимаются до 22 апреля 2022 года.
В этом интервью с FinLedger соучредитель Morty Нора Апсел обсуждает путь онлайн-рынка ипотеки, общие цели и планы на будущее. Я сам разговаривал с Норой ранее в этом году, и бывший инженер очень впечатляет. В июле 2021 года ее компания привлекла серию B на 25 млн. долл. при оценке в 150 млн. долл.. В феврале она сказала мне, что выручка стартапа выросла почти в 14 раз с 2019 года и удвоилась только за последний год.
Кредиты изображений: Нора Апсель / Морти
Фонды
Говоря о женщинах в финтехе, на прошлой неделе к нам присоединилась Мила Феррелл, член-основатель команды разработчиков Zoom. Червин, став первой женщиной-партнером в венчурной фирме на ранней стадии. В своей новой роли, по словам фирмы, Феррелл будет «определять будущее работы и формировать финтех-инфраструктуру в следующем десятилетии и далее».
Кредиты изображений: Мила Феррелл / Червин
Tishman Speyer, один из крупнейших в мире девелоперов недвижимости, объявил, что он получил обязательства в размере 100 млн. долл., закрепленные за Национальной пенсионной службой Кореи и Корпорацией управления инвестициями Онтарио, для своего первого фонда венчурного капитала proptech. Предприятие заявляет, что стремится привлечь до 150 млн. долл. общего капитала для финансирования инвестиций «в технологические возможности, связанные со всеми секторами недвижимости».
Ну вот и все на этой неделе! Мой информационный бюллетень должен был выйти сегодня, но по логистическим причинам эта дата официально была перенесена на 1 мая. Спасибо, что остались там и тем временем читаете эту колонку. Всем отличного воскресенья и предстоящей недели!