Марокканский стартап электронной коммерции и розничной торговли B2B Чари приобрела Axa Credit, кредитный филиал Axa Assurance Maroc, за 22 млн. долл., подтвердила сегодня компания TechCrunch.
Эта новость появилась в связи с недавно закрытым раундом расширения посевного капитала Chari, в результате которого компания была оценена в 100 млн. долл. и начала предлагать услуги BNPL своим клиентам.. Это один из немногих африканских стартапов, публично раскрыть его оценку.
Чари оцифровывает во многом фрагментированный сектор FMCG в некоторых частях франкоязычной Африки, особенно в Марокко и Тунисе. Он использует мобильное приложение, которое связывает мелких розничных продавцов в этих двух странах с транснациональными корпорациями FMCG и местными производителями, позволяя им заказывать и получать товары менее чем за 24 часа..
В октябре прошлого года компания, поддерживаемая YC, приобрела марокканскую кредитную книгу Karny.ma. Платформа в стиле Khatabook предоставляет кредитные и бухгалтерские услуги примерно 50 000 торговцам. Это позволяет этим продавцам управлять кредитом, который они дают своим клиентам.
Приобретение Axa Credit — марокканского кредитного отделения французской Axa Group — делает Chari одним из немногих, если не единственным, стартапов, приобретать местное отделение глобального банка. Приобретение все еще требует одобрения марокканских банковских, страховых и антимонопольных органов, говорится в заявлении Шари..
Исполнительный директор Исмаэль Белхаят сказал TechCrunch, что Axa сворачивает свой кредитный бизнес—вторичный по отношению к своему основному страховому бизнесу —из Марокко и увидел, что Шари может взять на себя.
«Они решили отдать сделку Чари, потому что я думаю они считают, что мы можем обеспечить финансовую доступность», — сказал генеральный директор, основавший Chari вместе со своей женой и главным операционным директором. София Алдж.
В Марокко 70% населения либо не имеют доступа к банковским услугам, либо имеют недостаточно банковских услуг, либо не могут подтвердить постоянный доход. Для них доступ к кредиту может быть затруднен, поскольку кредиторы нуждаются в них, чтобы продемонстрировать некоторую финансовую стабильность для погашения, что практически невозможно, поскольку у них нет банковских счетов..
Chari считает, что может помочь этому сегменту населения, но как она собирается кредитовать этих конечных потребителей и получать возмещение, если у них нет кредитной истории или базы данных для определения их кредитоспособности?? Решение кроется в приобретении Karny, считает Белхаят.
Обычно, торговцы и владельцы магазинов в Марокко выдают своим покупателям небольшие ссуды. Karny действует как инструмент, который эти торговцы используют для записи движения денег в своем бизнесе и из него. Следовательно покупка Карни дает Чари ценные данные о кредитах, которые эти продавцы предоставляют своим клиентам..
Приобретение Axa Credit предоставит Chari кредитную лицензию, необходимую для того, чтобы начать предлагать кредиты своим клиентам FMCG B2B (что она и делает в настоящее время), которые затем могут ссужать деньги своим клиентам-потребителям.. Вы можете думать об этом как о модели кредитования B2B2C.
Чари считает, что владельцы магазинов знают потребительские привычки своих клиентов, где они живут, когда и как им платят. следовательно в состоянии выполнить оценку кредитного риска, которую не может сделать обычный банк.
«Например, у нас 40 миллионов человек и около 200 000 магазинов, а это значит, что в каждом магазине в среднем около 200 покупателей. И эффект средний размер семьи в Марокко составляет около пяти человек. Таким образом, у каждого магазина в среднем около 40 семей в качестве клиентов», — сказал генеральный директор, объясняя, как Чари превращает владельцев магазинов в кредитных агентов.
«Каждый магазин знает каждую семью, где они живут, представление о том, сколько они зарабатывают, когда им платят; если это каждую неделю, то каждый месяц, что они потребляют и покупают. Таким образом, владельцы магазинов могут проводить оценку кредитоспособности или кредитный риск, чтобы определить, сколько они могут ссудить своим клиентам».
Кроме того Для предоставления кредитов владельцы магазинов и продавцы могут предоставлять товары повседневного спроса в кредит. Предлагая ссуды и товары в кредит продавцам, которые действуют как филиалы и, в свою очередь, предоставляют те же услуги конечным потребителям, Чари говорит, что те, у кого недостаточно банковских услуг, теперь имеют возможность играть на равных с теми, у кого есть банковские счета..
Chari предлагает своим продавцам бесплатную кредитную линию; стоимость кредитов взимается поставщикам FMCG в виде более высокой дистрибьюторской маржи. Взамен поставщики получают данные о SKU, которые они продают каждому магазину. Владельцы магазинов, которые намерены предлагать кредиты своим конечным потребителям, получают более высокие кредитные линии от Chari, чтоиспользует данные, полученные от Karny (о покупательском поведении конечных потребителей) с компаниями FMCG, которые платят за более высокие кредиты.
В будущем, когда количество пользователей увеличится, Chari планирует взимать с продавцов плату за установку и низкие процентные ставки.
Эта сделка примечательна по нескольким причинам. Во-первых, хвастовство правами стартапа, прозрачного с цифрами, которыми его коллеги не захотели бы делиться. Хотя можно спорить что это не чисто технологическая сделка (стартап покупает другой стартап), это не меняет того факта, что Чари обнародовал сумму приобретения по этой сделке (и в прошлом ее оценку), что редко встречается на стартап-сцене Африки..
Во-вторых, эта сделка позволяет Axa Insurance Марокко переориентироваться на свой основной бизнес: страхование, которое, похоже, соответствует глобальной стратегии Axa Group, где аналогичные реструктуризации произошли на ее развивающихся рынках..
«Мы взволнованы объявить о партнерстве в области перекрестных продаж между Axa Insurance Марокко и Chari. Это партнерство позволит Axa Insurance продолжать расти на марокканском рынке и играть центральную роль в расширении доступа к финансовым услугам», — заявила Мерьем Чами, генеральный менеджер Axa Марокко..
Но как Чари удалось профинансировать эту сделку, несмотря на то, что пока удалось привлечь всего 7 млн. долл.? Белхаят сказал, что деньги на приобретение компании включают некоторую часть ее начального финансирования, выкуп с использованием заемных средств (местный долг у банков) и отрицательный оборотный капитал от ее сделки с производителями товаров повседневного спроса (около 5 млн. долл.).. Компания также готовится провести крупный раунд серии A.