мы были настроены оптимистично на финтех, когда мы запустили Matrix Fintech Index в 2017 году, но даже мы недооценили масштабы будущего роста. Попутные ветры финансовых технологий, усиленные пандемией COVID-19 в 2020 году, только ускорились в 2021 году. И, несмотря на непростое начало публичных рынков в начале января, мы уверены, что 2022 год станет еще одним знаменательным годом для сектора.
В выпуске Matrix Fintech Index этого года мы рассмотрим показатели публичного финтеха по сравнению с более широким рынком в 2021 году и подумаем о жарком году для частного финтех-рынка. Затем мы обратим внимание на год вперед и предложим несколько прогнозов для финтеха на 2022 год.
Финтех продолжает опережать рынок в 3 раза
Индекс Matrix Fintech значительно опережает основные публичные фондовые индексы, а также корзину традиционных поставщиков финансовых услуг пятый год подряд. Напомним, Matrix Fintech Index — это взвешенный по рыночной капитализации индекс, который отслеживает портфель 25 ведущих публичных финтех-компаний.
Несмотря на просадку примерно на 30% в последние месяцы 2021 года, Matrix Fintech Index продолжает опережать более широкий рынок, а также действующие компании, предоставляющие финансовые услуги. Стабильное превосходство финансовых технологий свидетельствует о том, что изменения, вызванные COVID-19, в том числе сдвиг в сторону электронной коммерции, онлайн-платежей и цифровых взаимодействий по сравнению с физическими, никуда не денутся.
Январь 2022 года начался с шатких рынков и признаков многократного сжатия, но мы считаем, что в этом году будет установлен еще один рекорд с ликвидностью в сфере финансовых технологий не менее 300 миллиардов долларов.
Отличный год публичных дебютов
Прошлый год был выдающимся для IPO финтеха, с заметными дебютами в нескольких категориях. Потребительские компании, такие как Coinbase (86 миллиардов долларов) и Robinhood (32 миллиарда долларов), игроки инфраструктуры, такие как dLocal (6 миллиардов долларов) и Marqeta (15 миллиардов долларов), и поставщики страховых технологий, такие как Lemonade (1,6 миллиарда долларов), вышли на публичный рынок.
Также увеличилось разнообразие способов выхода этих компаний на биржу, а некоторые финтехи вообще пропустили традиционный процесс IPO. Другие компании, такие как Coinbase в США или Wise в Великобритании, выбрали прямые листинги, в то время как Robinhood выделила 700 миллионов долларов в виде акций для своих существующих клиентов.
Другие, в том числе Hippo, Metromile и SoFi, решили стать публичными через SPAC. В то время как послужной список SPAC был неоднозначным, даже с учетом недавней волатильности рынка, появление альтернатив IPO является долгожданным изменением для растущих рядов финтех-единорогов на поздних стадиях.
Рекордный год с 151 новым единорогом
Частные рынки последовали за публичными рынками, сделав 2021 год рекордным. По данным Crunchbase, в 2021 году венчурное финансирование частных финтех-компаний превысило 134 миллиарда долларов, что на 177% больше, чем годом ранее.