Внутри отчета Secfi о состоянии фондовых опционов за 2021 год – TechCrunch


Набор прошлого года это новый рекорд по выходу на рынок: более 844 американских компаний стали публичными через первичное публичное размещение акций (IPO), прямой листинг или через компанию по приобретению специального назначения (SPAC). По данным PitchBook, это на 105% выше, чем в 2020 году, когда 410 подобных компаний стали публичными.

20 крупнейших IPO в США принесли примерно 41 миллиард долларов доналоговой стоимости для сотрудников, владевших опционами на акции этих компаний.

Рекордная активность выхода на рынок — хорошая новость для учредителей и инвесторов, но как насчет сотрудников, которым были предоставлены опционы на акции этих компаний?

Мы изучили наши собственные данные, а также общедоступные данные, поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, чтобы выявить определяющие тенденции для сотрудников из единорогов поздней стадии в 2021 году.

Вот обзор того, что мы нашли:

Сотрудники могли бы платить меньше налогов, реализуя свои опционы на акции до того, как их компания стала публичной.

  • В 2021 году сотрудники стартапов заплатили около 11 миллиардов долларов в виде налогов, которых можно избежать, реализуя свои опционы на акции после выхода, а не до выхода.
  • В среднем клиенты Secfi заплатили 543 254 доллара в 2021 году за исполнение своих опционов на акции перед выходом (примерно вдвое больше их годового дохода семьи), при этом на налоги приходилось 73% стоимости.
  • Сотрудники компаний, которые стали публичными в 2021 году, сэкономили в среднем почти 415 000 долларов, тренируясь перед IPO.
  • Показатели исполнения опционов на акции перед выходом сильно различаются от компании к компании: от всего лишь 2,4% на нижнем уровне до более 77% на верхнем уровне, что может свидетельствовать о доверии сотрудников к своей компании.

11 миллиардов долларов ненужных налогов, выплаченных в 2021 году

В 2021 году сотрудники американских стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом, которые стали публичными, заплатили около 11 миллиардов долларов дополнительных налогов, поскольку они ждали возможности реализовать свои опционы на акции после выхода, согласно оценке Secfi, состоящей из 172 публичных выходов, поддерживаемых венчурным капиталом в США.

Сотрудники могли бы платить меньше налогов, реализуя свои опционы на акции до того, как их компания стала публичной. Это также могло бы максимизировать их прибыль при продаже акций. В 2021 году высокие затраты на исполнение опционов на акции оставались основным препятствием для людей, использующих свои опционы на акции досрочно.

В 2021 году сотрудники заплатили 11 миллиардов долларов ненужных налогов. Кредиты изображений: секфи

Стоимость исполнения опционов на акции в 2021 году