Plaid, финтех-единорог, известный своими API-интерфейсами, которые связывают потребительские банковские счета с финансовыми приложениями, сегодня объявил о покупке Cognito. Цена составляет около 250 миллионов долларов, выплачиваемых наличными и акциями, как понимает TechCrunch, хотя мы не смогли выяснить точное сочетание каждого из них.
Сделка подчеркивает, куда движется Plaid в своей поствизовой форме. Напомним, что ранее компания намеревалась продать себя гиганту потребительского кредита, прежде чем сделка натолкнулась на регулятивную стену; с тех пор Plaid привлек капитал и увеличил свою оценку примерно в четыре раза.
Cognito — интересная покупка для Plaid, предлагающая услуги проверки для мира финансовых технологий, что отличается от того, чем известен его покупатель. На практике Cognito предлагает проверку личности, а также помощь в решении сложных вопросов, таких как правила «знай своего клиента» (KYC) и требования по борьбе с отмыванием денег.
Если вы имеете дело с деньгами в движении, есть работа, которую нужно проделать за кулисами, чтобы гарантировать, например, что ваш сервис не способствует нечестной деятельности. (Если, конечно, ваша компания не называется HSBC.) Покупая Cognito — приобретающая организация привлекает на борт всех сотрудников небольшой фирмы, включая трех ее соучредителей, — Plaid накладывает больше услуг на свою основную сферу деятельности по подключению банковских счетов клиентов. через хуки разработчика.
Работа API Plaid ставит его между потребителями и множеством финансовых приложений и услуг. Это прибыльное, важное, и я бы добавил липкое место — все хорошие вещи для бизнеса. Но зачем просто перебрасывать данные туда и обратно, когда можно сделать больше?
Напомним, что Plaid купил еще один стартап под названием Flannel в прошлом году, что Insider назвал толчком в мир платежей; компания, располагающая внешними денежными средствами и собственным капиталом на сумму более 13 миллиардов долларов для использования в сделках, добавляет в свой список услуг, которые она может предложить клиентам.
TechCrunch поговорил с генеральным директором Plaid Зак Перре и генеральный директор Cognito Ален Мейер (ранее Bloom) о сделке. Мейер сказал, что переговоры начались как разговор о партнерстве, который перерос в продажу; Согласно данным Crunchbase, Cognito привлекла однозначные миллионы, будучи независимой, а это означает, что цена выхода, вероятно, была привлекательной для инвесторов и сотрудников.
Для Plaid сделка имеет смысл с нескольких точек зрения. Во-первых, вопрос проверки пользователей для финтех-приложений, по Мейеру, является «чрезвычайно сложной проблемой». Это означает, что Plaid может не строить все то, что Cognito уже имеет с помощью своей чековой книжки. А поскольку клиенты Plaid спрашивали о способах более быстрой адаптации пользователей по Перре, Plaid знала, что у них есть спрос на то, что создала меньшая компания; покупка Cognito означает, что Plaid может мгновенно добавить еще один сервис к уже растущей клиентской базе.
С этой точки зрения сделка похожа на Microsoft приобретение компании-разработчика корпоративного программного обеспечения, зная, что она может продавать свой продукт через существующие каналы и отношения с клиентами. Продав Plaid, Cognito, скорее всего, сможет масштабировать свое присутствие на рынке гораздо быстрее, чем в одиночку. У Plaid, которой компания поделилась с TechCrunch по электронной почте, сегодня около 5500 клиентов, и Cognito теперь может добывать богатую жилу под эгидой более крупной компании.
TechCrunch спросил Перре о том, куда движется Plaid с точки зрения продукта. Мы догадывались, учитывая сделку с Cognito, что она намерена создать еще более широкий спектр услуг, которые клиенты ее основного продукта могут добавлять по своему усмотрению к своим существующим контрактам. Поскольку Cognito будет продаваться как надстройка, наш тезис кажется правильным.
Генеральный директор отметил, что Plaid недавно запустила продукт под названием «Сигнал», призванный помочь уменьшить мошенничество, в качестве примера того, над чем компания работала в последние кварталы. Plaid также создал потребительский портал, где конечные пользователи могут проверить свои различные точки подключения.
Это показательно. Работа Plaid по созданию большего количества услуг поверх своего основного продукта, которая очень похожа на работу над продуктом, которую Stripe проделала поверх своего ядра платежей, кажется не просто толчком к улучшению поддержки бизнес-клиентов. У этого есть потребительская игра в соединении также. Я хотел бы добавить в этот момент, что компания остается, по нашему мнению, твердо B2B компанией сегодня.
Тем не менее, вы можете представить, что может произойти в будущем. Если потребители будут использовать Plaid как де-факто способ подключения к более широкой сети финтех-продуктов и финсервисов, а компания предоставит центральный узел или источник правды, она сможет наладить отношения с множеством людей. Это дало бы ему влияние на обоих концах отношений финтех-пользователь, мощное место для сидения.
Мы надеемся, что Plaid мечтает о большем и использует свои отношения по обе стороны медали пользователя приложения, чтобы сделать многое. Например, заново изобрести кредитный скоринг. Это было бы чистым благом для людей во всем мире.
Тем не менее, сделка с Cognito не является последним приобретением, которое мы ожидаем от Plaid перед ее возможным публичным размещением. Больше, когда он у нас есть.