OpenSea, широко известный Торговая площадка NFT привлекла раунд на 300 миллионов долларов при оценке в 13,3 миллиарда долларов. Новичок сообщил об этом вчера, прежде чем компания подтвердила сделку.
Для критиков сегодняшней криптоэкономики и рынка NFT этот раунд, возможно, был еще одним свидетельством того, насколько все стало перегрето. В конце концов, OpenSea в последний раз привлекла долю от своей новой оценки год назад, добавив 100 миллионов долларов на свои счета при оценке в 1,5 миллиарда долларов в июле.
Биржа исследует стартапы, рынки и деньги.
Читайте его каждое утро на TechCrunch + или получайте информационный бюллетень Exchange каждую субботу.
Такая оценка стоимости должна указывать на запретительные спекуляции среди инвестиционных классов, верно? Что ж, давайте узнаем.
OpenSea – это довольно простой для понимания бизнес. Как я писал во время зимних каникул, компания берет на свои услуги сокращение транзакций на 2,5%. Это означает, что мы можем отслеживать его совокупный объем торгов и делать приблизительные оценки его масштаба.
Можем ли мы уточнить? Неа. Можем ли мы узнать достаточно, чтобы лучше понять, почему OpenSea удалось получить такую огромную проверку и высокую оценку? Да, я так думаю.
Я хочу выяснить, как новая оценка OpenSea соотносится с ее доходами. Оттуда мы спросим, чувствует ли компания, что цена занижена или завышена. Это будет увлекательное путешествие по сбору данных и выполнению небольшой математической магии. Давайте подумаем!
NFT-бизнес OpenSea
Самый простой способ справиться с масштабом OpenSea – просто проверить его конечный 30-дневный торговый объем и применить к сумме 2,5% -ный коэффициент принятия. Согласно источнику криптографических данных Dappradar, объем торгов OpenSea за последние 30 дней составил 2,91 миллиарда долларов. Это дает ожидаемый валовой улов от OpenSea в размере 72,75 миллиона долларов.
Имей в виду, что это месяц. Если мы возьмем этот единичный период и умножим его, чтобы получить годовой показатель производительности, OpenSea приблизилась бы к объему в 34,92 миллиарда долларов, генерируя валовую выручку в 873 миллиона долларов за 12 месяцев.
Есть и другие способы ощутить масштабы компании. Данные из Dune Analytics, собранные @ rchen8, содержат более подробные исторические данные для анализа. Согласно Dune, объем торгов OpenSea составил 3,25 млрд долларов в декабре, 2,37 млрд долларов в ноябре и 2,64 млрд долларов в октябре. В совокупности эти цифры составляют 8,26 миллиарда долларов, сокращение на 2,5% из которых составит 206,5 миллиона долларов.
Если мы экстраполируем это окончательное число на годовой результат, он выйдет за пределы годовой нормы в 826 миллионов долларов. Это довольно близко к нашему первому числу годовой оценки валовой выручки OpenSea в 873 миллиона долларов, при условии, что фиксированные процентные расходы компании будут соответствовать рыночным, как мы ожидаем.
Давайте использовать годовой доход компании в 850 миллионов долларов, потому что он находится между двумя нашими оценками недавних темпов выручки компании, экстраполированных на годовой результат. При оценке в 13,3 миллиарда долларов OpenSea стоит всего в 15,6 раза больше, чем его текущая стоимость. Это совсем не безумие для сегодняшнего рынка.