Какой занят неделя в мире медийной ликвидности.
Это предложение, которое не часто приходится писать. Тем не менее, на этой неделе появились новости о том, что Аксель Спрингер покупает американское агентство политической журналистики POLITICO. Сделка была ожидаемой, но о сногсшибательной цене в 1 миллиард долларов до сих пор не говорят. Мы даже попали в подкаст, чтобы поговорить об этом.
И Forbes объявил, что он станет публичным через SPAC. Новости делового издания следуют за тем, как BuzzFeed выходит на публичные рынки через компанию с пустыми чеками. Лето горячей медиа-ликвидности? Что-то подобное.
Биржа исследует стартапы, рынки и деньги.
Читайте его каждое утро на Extra Crunch или получайте информационный бюллетень The Exchange каждую субботу.
То, что TechCrunch находится в процессе продажи частному капиталу, конечно, не то, о чем мы должны забывать. Приветствуем банкиров Verizon, которые нашли способ избавиться от нас, одновременно сократив долговые обязательства Verizon. Десять баллов.
Сегодня утром я хочу сделать краткий обзор колоды Forbes SPAC. Наши заметки о BuzzFeed здесь, на случай, если вы захотите провести сравнения. Это будет легко и весело. Идеальная утренняя еда в пятницу. В данные!
Что это стоит?
Говоря корпоративным языком, Forbes Global Media Holdings объединяется с чековой компанией Magnum Opus Acquisition Limited. По оценкам Forbes, сделка завершится либо в четвертом квартале 2021 года, либо в первом квартале 2022 года.
Сама сделка несколько скромна по масштабу по сравнению с другими сделками SPAC, которые мы недавно рассматривали. Forbes сообщает, что после его завершения он будет иметь «предполагаемую предварительную стоимость предприятия в размере 630 миллионов долларов без налоговых льгот». Около 600 миллионов долларов валовой выручки будут получены из фондов Magnum Opus «и 400 миллионов долларов дополнительного капитала за счет частного размещения обыкновенных акций объединенной компании», – пишет Forbes.
По ее собственным расчетам, после закрытия сделки компания будет иметь оценку собственного капитала в 830 миллионов долларов. Это число может немного измениться в зависимости от погашения перед комбинацией. Разрыв между большими долларами, вложенными в сделку, и скромной окончательной оценкой публичной компании Forbes связан с примерно 440 миллионами долларов вторичных сделок для существующих акционеров Forbes.
Если вы предпочитаете все это в виде таблицы, вот колода для инвесторов Forbes:
Кредиты изображений: Колода Forbes SPAC
830 миллионов долларов – справедливая цена? Давайте углубимся в результаты Forbes.