Robinhood нацеливается на оценку IPO до $ 35 млрд на фоне предупреждения о снижении доходов от криптовалют

Robinhood выпустил S-1 / A отчет с подробным описанием ценового диапазона первого сегодня утром. Компания впервые подала заявку на публичное размещение в начале июля после того, как ранее в этом году привлекла миллиарды.

Известный американский гигант потребительских финансовых технологий намерен продавать акции в рамках своего дебюта на открытом рынке по цене от 38 до 42 долларов за акцию. Robinhood продает 52 375 000 акций в рамках IPO на сумму от 2,0 до 2,2 миллиарда долларов. Еще 2 625 000 акций предлагаются существующими акционерами, в то время как его банки-андеррайтеры имеют возможность приобрести еще 5 500 000 акций в рамках сделки.

В целом, Robinhood может увидеть, как в ходе IPO Robinhood будет торговать акциями на сумму чуть более 2,5 миллиардов долларов в верхней части своего начального ценового диапазона.


Биржа исследует стартапы, рынки и деньги.

Читайте его каждое утро на Extra Crunch или получайте информационный бюллетень The Exchange каждую субботу.




Мы хотим знать простые и разбавленные диапазоны оценки IPO Robinhood, и мы хотим углубиться в недавно опубликованные предварительные результаты компании за 2 квартал 2021 года. Затем мы проведем забавную математику, чтобы лучше понять, насколько богат или нет текущий ценовой диапазон Robinhood. Оттуда мы обсудим, ожидаем ли мы, что Robinhood поднимет свой ценовой диапазон до его дебюта.

Звучит неплохо? Давайте займемся этим.

Что стоит Robinhood?

Мы начнем с расчета нескольких оценок стоимости Robinhood, чтобы учесть диапазон цен IPO от 38 до 42 долларов за акцию.

Во-первых, после IPO Robinhood просто Ожидается, что количество акций составит 835 675 280, не включая акции, зарезервированные для возможной покупки андеррайтера. Этот подсчет акций оценивает Robinhood в 31,8 миллиарда долларов по цене 38 долларов за акцию и 35,1 миллиарда долларов по цене 42 доллара за акцию. Эти цифры увеличиваются на 209 млн долларов и 231 млн долларов соответственно, если мы посчитаем 5,5 млн акций, которые его банки могут приобрести в рамках IPO.

Но о чем люди захотят поболтать? Twitter о полностью разводненной оценке компании. В середине своего ценового диапазона Robinhood стоит более 38 миллиардов долларов, когда учитываются акции, связанные с RSU и опционами. Эта цифра составляет около 40 миллиардов долларов в верхней части ценового диапазона Robinhood.

Таким образом, Robinhood будет стоить 35 миллиардов долларов, рассчитанных с использованием простого подсчета акций, или 40 миллиардов долларов, если подсчитать больше собственного капитала. Оба числа чертовски огромны и указывают на то, что восхождение Robinhood за последние 18 месяцев от прорывного единорога до определяющего категорию выскочки скоро будет воспринято публичным рынком при условии, что его цены хотя бы находятся в диапазоне.

Как ощущаются эти цены, учитывая сегодняшнюю динамику рынка?

Как поживает Robinhood?