Влиятельные предприниматели, такие как Пол Грэм и Наваль Равикант, всегда проповедуют необходимость для стартапов иметь основателей, превращающихся в инвесторов, в их таблице капитализации.. По словам Равиканта, «основатели хотят знать, что люди, у которых они берут деньги, имеют непосредственный опыт.. »
Его платформа AngelList помогла отдельным учредителям и инвесторам найти и принимать участие в сделках через коллективы. тем не мение, некоторые венчурные фирмы пошли еще дальше, пригласив учредителей для создания фонда и совместного инвестирования..
Сегодня один из таких, ВОЛШЕБНЫЙ Фонд, глобальный коллектив основателей, объявляет о привлечении второго фонда в размере 30 миллионов долларов для продолжения поддержки стартапов на ранних стадиях в Африке, Латинской Америке и Юго-Восточной Азии.
С момента открытия первого фонда компании в 2017 году, MAGIC инвестировала в 70 компаний на этапах предпосевной и посевной подготовки на этих развивающихся рынках.. Некоторые из этих компаний включают нигерийский финтех Mono, Novo, Payfazz и стартап Retool. Около оценивается в миллиард долларов.
MAGIC Fund имеет 12 учредителей, которые выступают в качестве генеральных партнеров. TechCrunch поговорил с управляющим партнером Адегоке Олубуси и операционным партнером Мэттом Гринлифом о тезисе и деятельности фонда..
Олубуси, который создал и покинул пару стартапов за эти годы, также некоторое время баловался ангельским инвестированием.. В 2017 году нынешний стартап Олубуси Helium Health был принят в Y Combinator. Именно там он встретил больше таких основателей, как он, которые были бизнес-ангелами с впечатляющими портфелями.. Интересный момент? Каждый основатель хотел инвестировать в другие компании во время демонстрационного дня YC.
«Итак, около трех лет назад я работал в YC и собирался вложить деньги в свою собственную партию. Я делал питч в тот день, но я также слушал другие питчи. тем не мение, это был не только я; было много других основателей », – сказал Олубуси.
После постройки и выхода несколько стартапов, некоторые учредители превращаются в ангелов, инвестирующих в поддержку стартапов и соответствующих экосистем.. Проблема в том, что они, как правило, идут в одиночку и застревают в сокращении чеков на своих местных рынках, что ограничивает возможности.
Некоторые портфельные компании MAGIC
Вот такой сценарий. В 2016 году, когда единороги Flutterwave и Kavak увеличили свои посевные раунды в Нигерии и Мексике соответственно, основатель африканских биотехнологий, который знал о Каваке, и основатель латиноамериканских образовательных технологий, интересующийся африканскими финансовыми технологиями, не стали бы имели возможность оценивать те сделки, даже если бы они захотели; Причина в отсутствии охвата и опыта как в отрасли, так и в географии.
Олубуси и другие основатели знали, что в конечном итоге это будет ограничением, если они пойдут соло. Таким образом, они решили создать MAGIC. Идея заключалась в том, чтобы объединить глобальных основателей с различными навыками в разных отраслях и регионах, чтобы оценивать работают лучше и повышают ценность друг друга. Следовательно, они могут участвовать в двух единорогах вместо одного.
«Вместо того, чтобы мы инвестировали индивидуально так как очевидно, у нас несколько ограниченные возможности с точки зрения сколько времени у нас как основателей из-за наших соответствующих компаний, почему бы нам вместе не разработать стратегию и не совместно инвестировать? »
«Мы думали о MAGIC как о фонде микрофонов, созданном учредителями для учредителей», – продолжил Гринлиф.
Фонд микрофондов, но больше, чем деньги
В некоторых личных беседах, которые у меня были с основателями об их инвесторах, повторялась тема, что самые полезные инвесторы не обязательно подписывать самые большие чеки. Олубуси тоже очень хорошо относится к этой теме.
«Это было похоже на то, что каждый раз, когда мы думаем об этом, каждый, кто отдал больше всего денег, редко находил для нас время. Это происходило так часто, что мы все определили, что это действительно так. Что действительно увеличивало ценность для нас, так это другие инвесторы, которые были основателями и операторами, а также другие опытные люди, которые смогли помочь нам найти продукт, соответствующий рынку, и бороться с регулирующими органами.. На самом деле это были люди в окопах с нами ».
Олубуси считает, что именно на ранних стадиях инвестирования, особенно в pre-seed и seed, венчурные капиталисты, являющиеся учредителями-операторами, находят свое золотое место.. Они чрезвычайно ценны, когда стартапы пытаются определить соответствие продукта рынку. И в отличие от традиционных инвесторов, которые стремятся увеличить свои инвестиции, Олубуси утверждает, что для учредителей-инвесторов важно то, какую ценность они могут принести..
Кредиты изображений: ВОЛШЕБНЫЙ Фонд
Игра MAGIC еще более важна, учитывая, что она играет на развивающихся рынках, где оперативная помощь на местах необходим в отраслях с многочисленные неизвестности и неопределенности.
«Сейчас на рынке так много денег, и необходимо принимать решения на ранней стадии до посева и посевного материала. быть оставленным в руках учредителей. Потому что подумай об этом В самом деле, чтобы оценить, стоит ли мне инвестировать в компанию в сфере здравоохранения или финтех в Африке, имеет смысл, чтобы те, кто годами боролся с ней в окопах, принимали эти решения. И то, что мы пытаемся сделать с фондом, – это опубликовать как можно больше информации и продолжать работать на уровне 100 процентилей и сказать, что это по-прежнему лучшая стратегия и очень масштабируемая.. »
MAGIC Fund 1 составил 1,5 миллиона долларов, которые поступили из карманов всех 12 врачей общей практики. Олубуси говорит, что объем инвестиций за три года увеличился в 5 раз. Когда некоторые из этих компаний ушли, их основатели инвестировали в MAGIC и присоединились к нему в качестве партнеров Fund 2.
MAGIC также зачислил дополнительный инвесторы, которые, по словам Олубуси, уважают за их инвестиционные способности и поддержку экосистемы. Например, Олугбенга Агбула, генеральный директор нигерийского финтех-единорога Flutterwave. известен через африканскую технологическую экосистему в качестве основателя, который изо всех сил старается помогать существующим и развивающимся финтех-компаниям. Хендра Квик из Payfazz имеет такую репутацию и в Юго-Восточной Азии. Вместе с другими учредителями они присоединяются к MAGIC в качестве ограниченных партнеров.
Согласно заявлению фирмы, треть всего фонда был внесен основатель GP. Для своих пластинок игра разнообразия взят во внимание, так как 50% из них черные, а 33% – женщины. Среди них Майкл Сейбел, Тим Дрейпер, Андрес Бильбао из Раппи, Шола Акинлейд из Paystack, Кэти Льюис, Кирстен Коннелл из Octopus Ventures и другие..
Magic Fund 2 будет выписывать чеки от 100 до 300 тысяч на этапах pre-seed и seed, уделяя особое внимание финансовым технологиям, здравоохранению, SaaS и корпоративным технологиям, криптовалютам, инструментам для разработчиков и развивающимся рынкам..
Что фонд ищет в учредителях? Олубуси дает два ответа. Во-первых, MAGIC хочет поддержать основателей, у которых есть стимулы выстоять в трудные времена компании..
«На этапе pre-seed и seed у вас недостаточно данных о компании, чтобы принять инвестиционное решение. Ваша ставка полностью на основателя и команду основателей. Что мы знаем, проделав это несколько раз, так это то, что все становится сложнее. Итак, когда мы смотрим на основателя, мы оцениваем так или иначе у основателя хватит смелости пережить самые трудные времена, которые придут. »
Второй индикатор определяет, есть ли у основателя желание, открытость, гибкость, чтобы учиться и использовать эти знания для достижения успеха.. Гринлиф считает, что эти стратегии невероятно помогал фирме финансировать исключительные компании и поддерживать хорошие отношения с учредителями.
«Большинство из этих основателей не рассматривают нас как своих инвесторов. Они рассматривают нас как соучредителей, которые помогают им на их пути. я думаю это также связано с ними, чтобы они оставались реальными с нами, и позволяет нам через эти отношения видеть, каковы они как личности, а не просто как основатель. Это своего рода одна из вещей, которые сработали в нашу пользу », – сказал он.