Стартапы в области микромобильности следуют примеру компаний электромобилей, выходящих на биржу путем слияния со специальными приобретающими компаниями, финансового инструмента, который снова вошел в моду в 2020 году.
Bird Rides, калифорнийская компания, занимающаяся микромобильностью, которая в настоящее время работает более чем в 100 городах США, Европы и Ближнего Востока, планирует слияние с компанией Switchback II Corporation, занимающейся выдачей пустых чеков, из Далласа, сообщает dot.LA. Switchback, компания, которая занимается слиянием с Bird, была образована в 2019 году и возглавлялась бывшими руководителями нефтегазового бурового завода RSP Permian, Скоттом Макниллом и Джимом Матри.
Bird – вторая компания по производству скутеров в этом году, которая отказалась от традиционного пути IPO и вместо этого выбрала модный инструмент SPAC. В феврале, Helbiz, микромобильный стартап в Европе и США, также стал публичной компанией через SPAC. в результате слияния с GreenVision Acquisition Corp. Многие компании, занимающиеся микромобильностью, столкнулись с падением посещаемости во время пандемии в прошлом году, поэтому мы можем ожидать, что больше людей пойдет по пути SPAC, чтобы получить быстрый доступ к капиталу, без времени и затрат на традиционный процесс IPO.
Bird не ответил на запрос о комментарии.
В начале 2020 года Bird оценивался в 2,85 миллиарда долларов. У него были свои проблемы, особенно во время пандемии, когда выручка упала до 95 миллионов долларов в 2020 году, что на 37% меньше, чем в предыдущем году, согласно презентации, просмотренной dot.LA. В 2020 году Bird уволила 406 сотрудников, или около 30% своей рабочей силы, чтобы сократить расходы.
Грядущая сделка оценила компанию в 2,3 миллиарда долларов ниже ее прошлогодней оценки, говорится в презентации. Благодаря этому слиянию Bird получит доступ к наличным деньгам, которые компания, вероятно, будет использовать для погашения своих долгов и финансирования своей европейской экспансии в стремлении к прибыльности. В прошлом месяце компания объявила о намерении потратить 150 миллионов долларов на удвоение операций в Европе за счет расширения до 50 новых городов.
Эта презентация раскрывает ряд других финансовых и реквизитов. Например, Берд рассчитывает достичь прибыльности к 2023 году после сокращения убытков в этом году до 96 миллионов долларов, а в следующем – до 28 миллионов долларов. Чтобы быть прибыльной, ей также потребуется выручка в размере 815 миллионов долларов в 2023 году, а в этом году компания рассчитывает получить 188 миллионов долларов.
«Финансовые показатели, представленные на слайдах, показывают, что компания быстро расходует 1,1 миллиарда долларов денежных средств, привлеченных с 2017 года, с скорректированным убытком EBITA в размере 226 миллионов долларов в 2019 году и убытком в 183 миллиона долларов в прошлом году», – пишет dot.LA.
Эта презентация также показывает рост пассажиропотока после блокировки с увеличением выручки на 81% за последний месяц, но большая часть этого может быть связана с весенней погодой.
Берд – один из трех городов, которые недавно выиграли разрешение на участие в экспериментальной программе создания электронных самокатов Нью-Йорка в Бронксе., победа, которая может способствовать дальнейшим перспективам компании, даже если она проиграла заявки на Париж, Чикаго и Сан-Франциско. По мере того как все больше городов создают благоприятную нормативно-правовую среду для совместной микромобильности, продолжает появляться более качественное оборудование, а отрасль продолжает консолидироваться, что делает возможными высокие темпы роста для компании.
Bloomberg впервые сообщил о том, что разговоры Берда с Credit Suisse перейдут в SPAC в ноябре прошлого года, по данным The Information, Bird привлек 100 миллионов долларов в виде конвертируемого долга от своих существующих инвесторов, долга, который можно было бы конвертировать в акции, но компания еще не подтвердила сделку.