Инвестиции в технологии на развивающихся рынках были в самом разгаре последние пару лет, и в результате их экосистемы процветали. На некоторых из этих рынков, таких как Африка, Латинская Америка и Индия, публикации и фирмы публикуют подробные отчеты о тенденциях и инвестициях в их отдельных регионах.. Но вряд ли есть отчет для сравнения и сопоставления тенденций и инвестиций между этими регионами и по праву так. Это титаническая задача.
Итак, отчет, опубликованный сегодня исследовательской организацией Бритер Бриджес и глобальный инклюзивный технологический ускоритель Catalyst Fund делает все возможное, чтобы предложить целостное представление любимому сектору этих трех рынков: финтех.
Отчет «Состояние финансовых технологий на развивающихся рынках» преследует три цели: оценивать тенденции инвестиций, продуктов и инклюзивности на развивающихся рынках.
Команда опросила более 177 стартапов и 33 инвесторов в Африке, Латинской Америке и Индии.. Хотя использованный размер выборки невелик, основные результаты впечатляют.
Давайте погрузимся.
Финтех привлекли 23 миллиарда долларов в регионах с 2017 года.
Фаворита развивающихся рынков уже не остановить. Сектор продолжал получать наибольшую долю инвестиций в годовом исчислении в течение последних пяти лет..
Более 300 миллионов взрослых африканцев, не охваченных банковскими услугами, составляют 17% мирового населения, не охваченного банковскими услугами.. Так что нетрудно понять, почему в 2019 году континент засвидетельствовал пять мегасделок в Branch, Tala, World Remit, Interswitch и OPay на общую сумму более 775 миллионов долларов. В то время как в прошлом году эта сумма упала до 362 миллионов долларов, такие компании, как Flutterwave, TymeBank, Kuda, привлекли за этот период значительные суммы..
Латинская Америка является домом для растущей базы цифровых пользователей, способствующих регулированию и реформам, а также для активного малого бизнеса.. А также просто как и в Африке, процент людей, не охваченных банковскими услугами, высок, 70%. Финтех-компании в регионе воспользовались возможностью удовлетворить свои потребности и получил компенсацию с мега-раундами, включая NuBank, Neon, Konfio и Clip. Коллективно, финтех-стартапы привлекли 10 миллиардов долларов за последние пять лет.
Согласно отчету, только в 2019 году индийские финтех-стартапы собрали рекордные 4,8 миллиарда долларов. Тогда в прошлом году сектор принес 3 миллиарда долларов. За последние пять лет они составили 11,6 млрд долларов с такими известными именами, как CRED, Razorpay, Groww, BharatPe и другими..
Среднее количество посевных раундов в Африке составляет 1 миллион долларов, в Индии и Латинской Америке – 3 миллиона долларов.
Согласно отчету, количество сделок на ранней стадии увеличилось за последние пять лет на общую сумму более 1,6 миллиарда долларов.. Их средний размер, особенно для посевных раундов, вырос с 750000 долларов в 2017 году до 1 миллиона долларов в 2020 году. В Латинской Америке средняя сделка по семенам за последние пять лет составила около 5,7 миллиона долларов, в то время как Индия – примерно 4,6 миллиона долларов.. В отчете говорится, что данные по последнему был перекошен из-за посевного раунда CRED на 30 миллионов долларов.
Латинская Америка жаждет IPO, Индия разводит единорогов, а Африка только начинает слияния и поглощения.
В прошлом году приобретение Stripe компании Paystack стало главным событием африканских слияний и поглощений из-за его размера и местного статуса нигерийского финтех-стартапа.. Другие более крупные раунды включают в себя приобретение Wave компанией WorldRemit за 500 миллионов долларов (которое является крупнейшим на континенте) и выкуп DPO Group компанией Network International за 288 миллионов долларов США..
В отличие от африканского финтех-рынка, на котором были отмечены крупные сделки по приобретению и множество нераскрытых семизначных сделок, латиноамериканский финтех-рынок очень любит IPO.. Согласно отчету, у финтех-компаний в регионе есть несколько раундов на 100 миллионов долларов (Nubank, PagSeguro, Creditas, BancoInter и Neon), но активность слияний и поглощений ограничена.. Некоторые из стартапов, которые недавно стали публичными, включают Arco Educacao, Stone Pagamentos, Mosaico и Pagseguro..
С другой стороны, в Индии насчитывается более 25 компаний с оборотом в миллиард долларов, и каждый год их число увеличивается.. Просто В прошлом месяце в стране зафиксировано более восьми. Эти единороги включают в себя известные компании, такие как PayTm, и новые, такие как CRED.
Платежи, кредит и необанки возглавляют финтех-деятельность
Отчет показывает, что платежные компании – это лучшая точка для инвестиций в финтех во всех трех регионах.. В этом подмножестве доминируют платежи B2B. Следующие две категории финансируемых финансовых технологий – это кредитный и цифровой банкинг.
В Африке платежные стартапы получили больше инвестиций, чем кредиты и необанки. На ум приходят Flutterwave, Chipper Cash, Wave, Paystack, DPO.
Наиболее финансируемые финтех-компании в Латинской Америке – это необанки. И это единственный регион, в котором представлены все три товарные категории. близко профинансировано на 2–3 миллиарда долларов. Некоторые из этих компаний включают NuBank, Creditas и dLocal.
Крупнейшие финтех-стартапы Индии получают выплаты. Но он имеет заметное представительство в кредитных организациях и необанках, некоторые из которых собрали девятизначные раунды, такие как Niyo, Lendingkart и InCred..
Инвесторы в восторге о будущем страхования, платежей и цифровых банков
Из небольшого числа инвесторов, опрошенных в отчете о своем видении будущих тенденций в области финансовых технологий через 5 лет, большинство из них выбрали модели страхования, платежей и цифрового банкинга..
Инвестиционные платформы и встроенные модели также представляют интерес. Они меньше интересовались сельским хозяйством и денежными переводами, в то время как технологические платформы благосостояния и необанки также были ниже. в приоритет. Как получилось, что цифровой банкинг и новый банкинг находятся на двух концах спектра выбора инвестора? Точно не могу сказать.
В отдельных частях отчета говорится о недостаточно обслуживаемых потребителях в этих регионах и о том, как финтех-стартапы обслуживают их.. Также обсуждается, могут ли эти финтех-стартапы продвигать финансовую доступность и какие функции и продукты позволят им добиться этого.
В все Это вопиющий факт, который не является новостью, заключается в том, что Африка на годы отстает от Латинской Америки и Индии. В разговоре с директором Briter Bridges Дарио Джулиани он отметил, что рассчитывает на пять лет.. Он добавил, что то, что делает Индию лучшим рынком на данном этапе, – это то, что это страна, а не континент.
«Легче управлять одной страной, чем 54 странами в Африке и 20 в Латинской Америке», – сказал он TechCrunch. «В Африке мы используем ярлык« Африка », но мы много говорим о 4-6 странах. Латинская Америка по сути Бразилия, Мексика, Аргентина и Колумбия, которые видят рост крупных компаний. Индия – одна ».
Одна из ключевых деталей, упоминаемых в отчете, заключается в том, что большинство финтех-компаний на развивающихся рынках переходят в различные сектора, такие как страхование урожая, кредитные линии для дистрибьюторов и поставщиков, KYC, платежные шлюзы электронной коммерции, медицинское финансирование и страхование.. Гуйлиани говорит, что ожидает, что так будет и дальше.