Венчурный директор Roc Nation Нил Сирни излагает свою инвестиционную стратегию

Венчурный директор Roc Nation Нил Сирни излагает свою инвестиционную стратегию

В 2017 году Roc Nation из Jay-Z объявила о создании подразделения венчурных инвестиций под названием Arrive. И с тех пор фирма была занята – соучредитель и президент Нил Сирни сказал, что на данный момент Arrive сделала 29 инвестиций.

В то же время Сирни не особо много говорил об этих инвестициях публично или о более широкой стратегии. Поэтому он связался со мной несколько месяцев назад, предположив, что готов предоставить более подробную информацию о Arrive.

«У нас сейчас три года, 29 инвестиций и расширение – так что это было подходящее время, чтобы начать немного открываться», – сказал он.

В течение нескольких писем мы обсуждали, как Arrive вписывается в более крупные цели Roc Nation, как Сирни (бывший руководитель Goldman Sachs) принимает инвестиционные решения и на чем он сосредоточится дальше. (Спойлер: Юго-Восточная Азия – большая часть этого ответа.)

Он также стремился предоставить отзывы от портфельных компаний Arrive – например, основатель Outlier.org Аарон Расмуссен сказал, что «когда Arrive выполняет вашу миссию, они соглашаются», в то время как соучредитель и генеральный директор Helm Гири Шринивас сказал, что фирма «приносит то, чего я не вижу у традиционных институциональных инвесторов – законный опыт работы в области бренда и маркетинга ».

Вы можете прочитать наши вопросы и ответы по электронной почте, слегка отредактированные по длине и стилю, ниже.



Что такое Arrive и как он вписывается в более крупный зонтик Roc Nation?

Arrive – это венчурная платформа Roc Nation. Roc Nation – это музыкальный и спортивный менеджмент, издательская и развлекательная компания с полным спектром услуг, основанная Jay-Z. Roc Nation и ее дочерние компании построили диверсифицированный бизнес, в котором работает несколько сотен человек. Эти предприятия включают представительство художников и спортсменов, портфель брендов спиртных напитков, линию одежды, отдел благотворительности, который управляет четырьмя благотворительными организациями, службу потоковой передачи контента, цифровую команду, которая курирует учетные записи в социальных сетях с более чем 1,4 миллиарда подписчиков, отдел продаж и маркетинга. подразделение, которое работает на бесчисленных партнерских отношениях с компаниями из списка Fortune 500, среди прочего, в области коммуникаций, видеопроизводства и организации живых мероприятий.

Инфраструктура Roc Nation может повысить ценность многих видов бизнеса на разных этапах, поэтому мы создали Arrive. Для предприятий, ориентированных на потребителей, Arrive использует инфраструктуру Roc Nation, чтобы помочь компаниям в создании брендов, креативных, маркетинговых, коммуникационных и других услугах. Для предприятий мы используем нашу широкую сеть отношений B2B, чтобы помочь в развитии бизнеса.

Быть стратегическим венчурным инвестором в таблице капитализации портфельной компании означает не только инвестиции, но и то, сколько человеческого капитала фонд может использовать для обеспечения долгосрочной, реальной и уникальной ценности для предпринимателей и их предприятий. Итак, мы используем более широкую платформу Roc Nation, чтобы помочь портфельным компаниям и, в свою очередь, получить доступ к великим предпринимателям.

Какие виды инвестиций вы обычно делаете – типы компаний, размер инвестиций и т. Д.?

Мы относительно независимы от сектора и сцены. У нас есть выделенный капитал в фонде на ранней стадии, который, как правило, сосредоточен на сериях от А до С, но мы также начали рост SPV и инвестиции перед IPO, закладывая фундамент для специального механизма роста в конце этого года.

Как вы принимаете инвестиционные решения? Jay-Z участвует в процессе?

Мы тяготеем к компаниям, которым мы можем оказать значительную помощь, но которые находятся за пределами основных индустрий Roc Nation – музыки и традиционных видов спорта. Благодаря нашей платформе это чрезвычайно широкий набор возможностей. На сегодняшний день мы вложили 29 инвестиций под эгидой Arrive во все сферы, от финансовых технологий, инсуртех, образовательных технологий, здоровья и благополучия, социальных сетей и игр. Географически мы инвестируем примерно 80% в Северную Америку, в первую очередь в США, и 20% в Юго-Восточную Азию, а именно в Сингапур, Индонезию и Вьетнам. Как стратегический инвестор, мы никогда не заключаем сделок и всегда соинвестируем.

Наше долгосрочное внимание уделяется созданию реальной и уникальной ценности для наших портфельных компаний. Если мы по-прежнему будем уделять особое внимание этой миссии, мы считаем, что у нас есть возможность построить устойчивый бренд в качестве стратегического инвестора высшего уровня.

Jay-Z одобряет каждую возможность Прибытия; он, Хуан Перес и Дезире Перес в подавляющем большинстве поддерживают Arrive и то, что мы вместе пытаемся достичь.

TechCrunch: Какова ваша самая большая история успеха на данный момент?

Нил Сирни: Я очень горжусь тем, что являюсь соучредителем Arrive и тем, что мне потребовалось, чтобы попасть сюда. По большому счету, мы только начали, но я был предпринимателем – после ухода из крупной публичной компании – уже более 10 лет. Это были американские горки, в которых было много жертв, но я могу понять наших основателей и их путь и понять их, что делает этот опыт еще более полезным. Основатели Roc Nation также построили свой бизнес по кирпичику, поэтому всю организацию объединяет это предпринимательское мышление. Я по-прежнему считаю себя в первую очередь основателем и оператором, чей бизнес связан с инвестициями.

НЬЮ-ЙОРК, Нью-Йорк – 20 октября: Джей Z выступает во время Tidal X: 1020 в Barclays Center 20 октября 2015 года в Бруклинском районе Нью-Йорка. (Фото Тейлор Хилл / FilmMagic)

Учитывая, что Arrive существует уже несколько лет, что заставило вас почувствовать, что сейчас самое время начать более открыто говорить о фонде?

Когда несколько лет назад был запущен Arrive, мне не нравилась идея говорить о том, что мы собираемся делать. Вместо этого мы хотели потихоньку сделать это; учиться, совершенствоваться, строить и в процессе демонстрировать, что мы не туристы и никогда не будем ими в венчурной экосистеме. Сейчас у нас три года, 29 инвестиций и расширение – так что это было подходящее время, чтобы начать немного открываться.

Какой пример инвестиций, когда работа с Arrive / Roc Nation привела к выгоде, выходящей за рамки финансовых вложений?

Как и многие другие инвесторы, функции Arrive заключаются в том, что мы тратим время на понимание видения компании, а затем пытаемся предоставить им значимые рычаги, которые помогут им добиться успеха. Наш инструментарий уникален благодаря платформе и сети Roc Nation. Мы обнаружили, что и наши портфельные компании, и другие их инвесторы, обычно традиционные венчурные фонды, считают эти рычаги дополнительными и дополняющими таблицу капитализации.

Arrive обычно работает с портфельными компаниями по трем основным направлениям. Первый – это креативный и бренд-маркетинг. Второе – это развитие бизнеса и партнерства. Третий – это коммуникации.

Коммуникационные усилия обычно сосредоточены на краткосрочной или немедленной осведомленности. Многие из наших портфельных компаний получают более широкое освещение в прессе, когда мы инвестируем в них. Это первоначальное внимание обычно исчезает в течение недели или двух, хотя эти новости остаются доступными для поиска активами, которых в противном случае у компании не могло бы быть. Хотя это может иметь определенную ценность, особенно для потребительского бизнеса, мы считаем, что он находится в конце списка по сравнению с долгосрочными преимуществами, которые можно получить от базовой инфраструктуры Roc Nation в маркетинге бренда и развитии бизнеса.

Что касается креативного и брендового маркетинга, мы, вероятно, сэкономили в общей сложности более миллиона долларов на предыдущем этапе нашего портфолио, бесплатно предоставив работу для брендов и агентств. Примеры этого включают создание идей кампании, графический дизайн, производство видео, проведение живых мероприятий и интеграцию продуктов, а также другие виды деятельности.

Для развития бизнеса и поддержки партнерских отношений мы использовали нашу сеть, чтобы помочь портфельным компаниям запускать собственные внутренние благотворительные платформы, использовали наши отношения B2B для представления новых партнеров и клиентов, целенаправленно привлекли других стратегических инвесторов, помогли компаниям ориентироваться в сделках одобрения, и нанимали нетехнических руководителей для работы в своих компаниях.

Мы не претендуем на звание волшебной пули, ни один инвестор не может им быть, но мы сосредоточены на постоянном улучшении и расширении услуг, которые мы предоставляем компаниям, входящим в наш портфель. Путь основателя никогда не бывает прямым, и мы гордимся тем, что готовы делать все, что в наших силах, от их имени. Стивен Фрэнсис, старший вице-президент Arrive, и я доступны для наших портфельных компаний в любое время и день.

Считаете ли вы эти инвестиции в первую очередь стратегическими для Roc Nation, или вы сосредоточены на финансовой отдаче?

«Стратегический» инвестор в контексте Прибытия относится к стратегической ценности, которую мы привносим в таблицу капитализации портфельной компании. Мы используем эту стратегическую ценность для заключения сделок и установления отношений с предпринимателями, в которых мы глубоко убеждены. Наша конечная цель – финансовая отдача, и инвестиции Arrive не должны носить стратегический характер для Roc Nation как операционной компании. Напротив, инвестиции от Arrive должны быть стратегическими для портфельной компании.

Вы сказали, что являетесь агностиком сцены с большим капиталом, посвященным различным этапам. Можете ли вы сказать что-нибудь еще, в чем разница между сделками раннего и более позднего роста, и как это может измениться с новым фондом роста?

Из наших 29 инвестиций я бы классифицировал 25 как раннюю стадию и 4 как рост. Что касается процентного отношения к капиталу, то четыре инвестиции в рост составляют немногим более 35% от общего задействованного капитала. Когда у нас действительно будет специальный фонд роста, я ожидаю, что объем инвестиций в рост вырастет примерно до 3–6 в год.

Каковы ваши приоритеты на 2021 год?

На высоком уровне наши приоритеты состоят в том, чтобы создать более крупную команду, чтобы гарантировать, что мы продолжаем активно работать с портфелем по мере того, как мы масштабируемся, и продолжать агрессивно вкладывать больше капитала для поддержки великих компаний.

На более детальном уровне я с нетерпением жду возможности физически вернуться в Юго-Восточную Азию, а именно в Сингапур, Индонезию и Вьетнам, на регулярной основе. Мы настроены оптимистично по отношению к региону и считаем, что увеличение числа венчурных фондов, инвестирующих туда значительный капитал, – лишь вопрос времени. Мы начали вкладывать много времени в это в 2019 году в рамках нашего плана по размещению примерно 30% нашего фонда на ранней стадии в регионе. Этому распространению препятствует COVID-19. Однако я буду совершать ежеквартальные поездки, когда поездки нормализуются. Нет ничего лучше личного общения для построения отношений и доверия, особенно на международном уровне.