«Программа проходит в действительно фантастическом месте», – сказал Норберг CNN Business. «Если сотрудники будут продолжать делать то, что они делают, это будет продолжать быть невероятно успешным».
Норберг, бывший агент Секретной службы, призналась, что у нее были некоторые сомнения относительно того, насколько успешным будет офис разоблачителей, когда она присоединилась к SEC в 2012 году.
Рекордная награда в размере 114 миллионов долларов одному информатору
Перенесемся на девять лет вперед, и станет ясно, что программа изобличения играет важную роль в оказании помощи главному полицейскому Уолл-стрит в борьбе с финансовыми преступлениями, начиная от схем Понци и инсайдерской торговли до взяточничества и рыночных манипуляций.
Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что с момента создания программы информирования о нарушениях в 2012 году она получила более 40 000 советов из более чем 130 стран. Эти советы привели к получению финансовых средств правовой защиты в размере 3,9 миллиарда долларов, включая более 1,1 миллиарда долларов незаконно полученных доходов, которые были возвращены или запланированы к выплате. возвращается инвесторам, сообщает SEC.
«Мы знали, что поступают подсказки. Вопрос в том, будет ли эта информация иметь практическое значение и привести к серьезным принудительным действиям», – сказал Норберг. «Ответ на это однозначно да».
Только за первые семь месяцев этого финансового года SEC выделила информаторам более четверти миллиарда долларов, что превышает рекордную сумму прошлого года. Это означает, что с момента запуска в 2012 году агентство выделило в общей сложности около 812 миллионов долларов. Премии финансируются за счет санкций, выплаченных SEC нарушителями законодательства о ценных бумагах.
«Мне показалось, что это подходящее время. Я с нетерпением жду новых вызовов, и я знаю, что офис в надежных руках», – сказала Норберг, которая отказалась поделиться своими карьерными планами после ухода из агентства.
Прошлой осенью SEC присудила ошеломляющие 114 миллионов долларов одному информатору, который предупредил правительство о неправомерном поведении и оказал «чрезвычайную» помощь в расследовании. Агентство так и не выяснило, какое дело было связано с наградой. Норберг сказала CNN Business в то время, что она надеется, что рекордная награда поощрит больше советов – и послужит предупреждением для Корпоративной Америки.
Защита анонимности информаторов
Комиссия по ценным бумагам и биржам защищает личности информаторов, чтобы защитить их от репрессалий, а также наказывает компании, которые принимают ответные меры против сотрудников, выступающих в качестве информаторов.
«Денежные премии получают вся пресса, но защита от репрессалий и конфиденциальность не менее важны», – сказал Норберг. «Если вы уберете один из них, программа может быть не такой успешной».
Размер вознаграждения составляет от 10% до 30% штрафов, налагаемых SEC за действия осведомителей. Деньги могут помочь мотивировать людей заявить о себе, хотя иногда они обращаются за помощью по другим причинам, включая месть.
«Они могут пойти на серьезный профессиональный риск, выступив вперед», – сказал Норберг о разоблачителях, которые работают в компаниях и решают сообщить SEC. «Некоторые люди чувствуют себя неуютно и напуганы. Вот почему мы невероятно серьезно относимся к защите конфиденциальности».
‘В ритме нет полицейского’
Несмотря на успех программы разоблачителей, критики SEC обеспокоены тем, что агентство не делает достаточно для поимки финансовых преступников.
«Регулирующим органам нужно полагаться не только на удачу, чтобы отразить риски для финансовой системы», – сказал Уоррен в заявлении для CNN Business в то время.
Даже некоторые крупные деятели на Уолл-стрит обеспокоены тем, что регуляторы спят за рулем.
Дэвид Эйнхорн, знаменитый инвестор хедж-фондов, на этой неделе обратился к регулирующим органам с ответом в письме акционерам из-за разногласий по поводу GameStop и столкновения Илона Маска с SEC в 2018 году.
«По большей части, нет полицейских. Как будто нет обвинителей в финансовых махинациях; компаниям и руководителям, которые достаточно осмелели, чтобы заниматься должностными преступлениями, нечего бояться», – написал Эйнхорн в письме, копии который был получен CNN Business. «По большей части на рынках правит квази-анархия».
‘Как зубы выдергивают’
Комиссия по ценным бумагам и биржам отказалась комментировать письмо Эйнхорна, но ясно, что программа разоблачителей будет играть центральную роль в любых усилиях по усилению правоприменения.
Один из способов сделать программу еще более эффективной – ускорить процесс выплаты наград, который может быть мучительно медленным.
Стивен М. Кон, поверенный, сообщающий о нарушениях, и партнер в Kohn, Kohn & Colapinto, сказал, что у него были клиенты, которые ждали более шести лет после того, как обратились за своими деньгами.
«Это может быть похоже на вырывание зубов. Задержки очень разрушительны», – сказал Кон, который не винил ни Норберга, ни сам офис в задержках.
Вместо этого он указал на длительный процесс, который позволяет SEC затягивать определение действительности заявлений информаторов еще долго после того, как агентство наказало нарушителей.
Тем не менее, Кон аплодировал Норбергу за то, что он превратил офис SEC в «модель» для остальной страны.
«Она полностью поняла это и составила замечательную программу», – сказал Кон, работавший с Норбергом. «Есть реальное понимание стресса, которому подвергаются эти информаторы».