Сегодня Squarespace, известный провайдер программного обеспечения и хостинга для веб-сайтов малого и среднего бизнеса, опубликовал свою документацию S-1. Компания стремится к прямому листингу на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Он будет торговаться под тикером «SQSP».
Финансовые результаты компании рисуют картину быстрорастущей компании с историей прибыльности. Squarespace также перечислила финансовые результаты, которые включают, помимо прочего, некоторую конверсию акций. Его предварительные результаты предполагают, что «все акции наших конвертируемых привилегированных акций были автоматически конвертированы» в обыкновенные акции различных типов. Предварительные результаты также включают частное размещение и недавнее приобретение компании Tock.
Чтобы распутать этот узел, потребуется некоторое время. Пока мы будем придерживаться исторических результатов Squarespace до 2020 года без этих аксессуаров; если вы намереваетесь купить акции компании, вам захочется разобраться в более сложной математике. А пока давайте сосредоточимся на собственных показателях Squarespace.
В 2019 году выручка Squarespace составила 484,8 миллиона долларов, в результате чего валовая прибыль составила 402,8 миллиона долларов, операционная прибыль – 61,3 миллиона долларов, а чистая прибыль – 58,2 миллиона долларов. В 2020 году эти цифры изменились: выручка составила 621,1 миллиона долларов, валовая прибыль – 522,8 миллиона долларов, операционная прибыль – 40,2 миллиона долларов, а чистая прибыль – 30,6 миллиона долларов.
Выручка Squarespace в 2020 году выросла чуть более чем на 28% по сравнению с 2019 годом.
Для справки, его предварительные результаты за 2020 год включают скромный прирост выручки до 644,2 миллиона долларов, валовую прибыль в размере 530,5 миллиона долларов, операционный убыток в размере 246,4 миллиона долларов и чистый убыток в размере 267,7 миллиона долларов.
Squarespace имеет историю генерирования денежных средств, включая операционный денежный поток в размере 102,3 миллиона долларов в 2019 году и 150,0 миллиона долларов в 2020 году. Данные о движении денежных средств компании объясняют, почему Squarespace не проводит традиционное IPO. Поскольку Squarespace может самофинансировать, ей не нужно продавать акции при публичном дебюте.
Что касается показателей Squarespace, то «уникальные подписки» компании выросли с 2,984 миллиона в 2019 году до 3,656 миллиона в 2020 году. Ежегодный периодический доход (ARR) вырос с 549,2 миллиона долларов до 705,5 миллиона долларов в 2020 году.
ARR Squarespace выросла примерно на 28,5% в 2020 году, что является более быстрым темпом роста, чем выручка по GAAP.
Согласно заявке компании на IPO, компания «завершила оценку справедливой стоимости своих обыкновенных акций класса А для целей финансовой отчетности как средневзвешенное значение 63,70 доллара за акцию для акций, предоставленных до 11 марта 2021 года». На данный момент это должно помочь сформировать ориентир для измерения справочной цены.
Наконец, кому принадлежит компания? Основными акционерами являются основатель и генеральный директор компании Энтони Казалена, которому принадлежит около 76% акций компании класса B, или 49 086 410 единиц в целом. Accel владеет 15 514 196 акциями класса А. General Atlantic имеет 22 361 073 акций класса A и 4 958 345 акций класса B, в то время как Index Ventures имеет 19 460 619 акций класса A.
Большая часть чего-либо голосование власть принадлежит генеральному директору компании с контролем 68,2%. Инвесторы публичного рынка должны будут проверить, насколько они хотят, чтобы они не высказывались по поводу будущего направления компании.
Тем не менее, это будет захватывающий дебют. Короче.