Fontinalis, 12-летняя венчурная компания из Детройта, известна тем, что является одной из первых инвестиционных компаний, которые сосредоточили свое внимание на мобильности как на всеобъемлющей теме. Это неудивительно, учитывая, что в число соучредителей компании входит Билл Форд, правнук Генри Форда и исполнительный председатель Ford Motor Company.
Тем не менее, компания использовала свои связи с традиционной автомобильной промышленностью, чтобы эффективно конкурировать и инвестировать вместе со многими венчурными фирмами Кремниевой долины в прошедшие годы, создавая при этом интересный портфель. У него были доли в Postmates, приобретенные Uber в результате сделки с акциями, например, в Lyft. Он также поддержал запуск беспилотного автомобиля nuTonomy, который в 2017 году был продан поставщику автомобилей Delphi Automotive за 450 миллионов долларов. Некоторые из его новых ставок включают Gatik, стартап, разрабатывающий стек автономных транспортных средств для B2B-логистики на короткие расстояния; Robust.AI, стартап, работающий над когнитивной платформой промышленного уровня для роботов; и Helm.ai, производитель искусственного интеллекта для автомобилей без водителя.
Чтобы лучше понять, что делает сделку привлекательной для Fontinalis, а также чтобы понять, как венчурная фирма в Детройте гарантирует, что это главное для учредителей, с которыми она больше всего хочет работать, мы недавно поговорили с Дэном Рэтлиффом, инвестором. с Фонтиналисом, который присоединился к фирме почти семь лет назад. Наш чат был слегка отредактирован, чтобы увеличить длину.
ТК: Вы родом из Детройта?
ДР: Я коренной мичигандер. Я вырос в метро; Я уехал в штат Мичиган. Я был здесь всю свою жизнь, за исключением года, проведенного в Нэшвилле, когда учился в аспирантуре, а когда я окончил ее, я переехал прямо в центр города. [in Detroit].
ТК: Откуда взялось название Fontinalis?
ДР: Это латинское название и название клуба-заповедника, где Билл [Ford] Он много думал об охране природы и провел большую часть своей юности на ловле рыбы нахлыстом. Он также пошутил, что это имя не могло быть взято.
ТК: Какая часть финансирования фирмы поступает от Ford Motor Co.?
ДР: Fontinalis очень отдельный по дизайну. Мы хотели быть независимыми, а не стратегическим венчурным капиталистом или семейным офисом Билла, поэтому с первого дня мы обратились к внешним LP и привлекли от 20 до 30 LP в наш первый фонд, включая высокодоходные. [individuals], семейные офисы и некоторые учреждения. Форд даже не был LP. С тех пор компания пришла, но не в большинстве. У нас также есть несколько корпоративных инвесторов, включая OEM, о котором еще не объявлено, и страховые компании. И у нас есть семейные офисы, связанные с мобильностью и транспортной отраслью, которые очень заинтересованы в том, как мобильность развивается и влияет на их бизнес. На сегодняшний день мы собрали 260 миллионов долларов из наших фондов.
ТК: Это удивительно консервативная сумма для нынешнего рынка. Очевидно, что на побережье мы наблюдаем приток денег, как никто другой.
ДР: Мы рассматриваем это как возможность на несколько десятилетий, но на Среднем Западе есть небольшая проблема курицы и яйца. Нет как [ample] база бизнес-ангелов. Есть несколько венчурных фондов, но не на побережье, где есть много основателей или людей, которые были частью компаний, где они заработали много денег и понимают профиль риска и вознаграждения. Здесь, [people are] более консервативный; они могли бы сделать свое богатство в более традиционных отраслях, а не в быстрорастущих отраслях стартапов.
Я думаю, что с продажей Duo Security компании Cisco [for $2.35 billion in 2018] и потрясающий рост StockX, мы разрабатываем правильный попутный ветер для создания экосистемы, но для этого требуется много разных вещей, в том числе людей, которые привыкли работать в быстрорастущих компаниях и готовы рисковать [in the form of equity grants and less] оплата труда.
TC: Fontinalis предлагает широкий спектр ставок, в том числе на когнитивную платформу для роботов? Какая линия?
ДР: Миссия фирмы на высоком уровне – инвестировать в компании и технологии, которые влияют на эффективное перемещение людей и товаров. Автомобилестроение является одним из компонентов, так же как и цепочки поставок, логистика, ИИ, большие данные и их влияние. Поэтому мы инвестируем во все виды транспорта – автомобильный, железнодорожный, велосипедный, воздушный. Мы также инвестируем в вертикальные технологии, такие как кибербезопасность и аддитивное производство.
ТК: В основном это посевные и чеки серии А?
Д.Р .: Мы инвестируем в линейку A и B, а также в стартапы на посевной стадии и инвестиции на более поздней стадии. Мы считаем, что приносим ту же ценность, что и стратегический инвестор, без обязательных условий, которые могут быть приложены, потому что мы работаем со многими другими корпоративными венчурными капиталистами и ориентированными на мобильность венчурными капиталистами, и мы пытаемся понять, можем ли мы помочь в этом вопросе. [business development] стороны, чтобы представить стартап нужному человеку в нужных компаниях.
ТК: Делается ли какой-то особый акцент на попытках финансировать стартапы в Детройте и на Среднем Западе в целом?
ДР: Наш мандат не зависит от географического положения. У нас есть инвестиции на обоих побережьях, на северо-востоке Бостона, в Теннесси. [where Fontinalis’s portfolio company, FreightWaves, the market forecasting and analytics platform is based]. У нас есть сделки в Швейцарии и Израиле. Мы действительно смотрим глобально; нас больше беспокоит то, что мы можем повысить ценность.
ТК: Один из других партнеров-основателей Fontinalis, Крис Чивер, находится в Бостоне. Рассматривала ли компания когда-нибудь возможность переезда за пределы Детройта?
ДР: Нет, здесь живут двое наших партнеров-основателей. Многие компании, которые мы профинансировали, тоже приходят из-за инфраструктуры здесь на производственной стороне и таких вещей, как Мичиганский центр мобильности, и мы можем как облегчить многие из этих представлений, так и быть постоянным “ человеком на местах ”. ‘для компаний, которые не находятся здесь.
ТК: Есть ли в Детройте предприятия по оказанию профессиональных услуг для размещения стартапов?
ДР: За последние пять лет мы увидели ряд юридических фирм. [that work with startups] заводить флаги в Анн-Арборе, и это отрадно видеть.
Кроме того, с точки зрения бизнеса, у вас есть исследовательский коридор Мичиганского университета, автомобильная промышленность и поставщики комплектного оборудования, а также доступ к инженерам-механикам и электрикам, чей набор навыков столь же высок и конкурентоспособен, как и в любой точке страны. В течение последних пяти лет также уделялось огромное внимание, в том числе политиками городов и штатов, [to strengthen Michigan’s positioning] в том числе через Управление будущей мобильности и электрификации и подразделение экономического развития Детройта, которое привлекает стартапы в город. Есть много ресурсов, связанных с тем, что вы видели в сфере недвижимости, и все такое. [billionaire investor] Дэн Гилберт сделал [for the city], включая скупку небоскребов, превращение их в офисные помещения класса А и возвращение их на рынок.
ТК: У меня была возможность поговорить с Дэном о качестве жизни там, и он, очевидно, является большим сторонником.
ДР: Мичиган и Детройт супер уникальны. В пригородах действительно сильная школьная система, и жить в самом Детройте – это здорово. Это похоже на собственный стартап: открываются новые рестораны и строятся новые постройки, и люди повсюду во внутренних двориках, хотя Детройт сохраняет свою историческую атмосферу со многими зданиями, которым 100 лет. У вас также есть Великие озера, катание на лыжах и природа. Вы можете проводить сравнения с другими рассадниками стартапов, но в Мичигане есть определенные черты «бриллианта в необработанном виде».
ТК: Как ни странно, кажется ли, что люди, которые там выросли, остаются, а не уезжают в другом направлении?
ДР: Когда я был студентом, 75% людей говорили: «Я еду в Чикаго или Нью-Йорк». Это изменилось. Сейчас люди переезжают в центр Детройта. Здесь есть элитная недвижимость, удобство ходьбы, и если вы фанат спорта или музыки, доступ к таким вещам не имеет себе равных. Вам не нужно ничего планировать, потому что в пятницу вечером есть 10 разных вещей на выбор: от театров до стадионов и художественных галерей. Есть много вещей, которые привлекают разные типы людей.