Grab станет публичной по сделке SPAC на 40 миллиардов долларов, крупнейшей в истории

От
CNN
-

Во вторник сингапурский стартап объявил о слиянии со специализированной компанией по приобретению акций (SPAC) при поддержке Altimeter Capital в рамках сделки, которая проложит путь для листинга в Нью-Йорке, а стоимость Grab составит около 39,6 млрд долларов.

Это более чем вдвое больше, чем примерно 16 миллиардов долларов, в которые компания в последний раз оценивалась в частном порядке, и станет самой крупной сделкой с SPAC, или компанией с пустыми чеками, согласно Dealogic. Предыдущий рекорд SPAC принадлежал United Wholesale Mortgage, поставщику жилищных кредитов в США, который прошлой осенью получил оценку в 18,3 миллиарда долларов, по словам поставщика данных.

В рамках сделки Grab привлекает более 4 миллиардов долларов наличными от инвесторов, включая Fidelity, BlackRock, T. Rowe Price, суверенный фонд благосостояния Абу-Даби Mubadala и правительственное инвестиционное подразделение Сингапура Temasek. Американская инвестиционная компания Altimeter Capital вкладывает 750 миллионов долларов. Grab планирует начать торги на NASDAQ под тикером GRAB в ближайшие месяцы.

SPAC – это подставные компании с ограниченными операционными активами или без них, которые обычно становятся публичными исключительно для сбора денег и покупки существующих предприятий. Раньше над этими фирмами насмехались на Уолл-стрит, но за последний год они стали очень популярными.

Grab – это последнее громкое имя, которое запрыгнуло на подножку SPAC. Недавно множество крупных компаний выбрали тот же путь выхода на рынок, включая Playboy, DraftKings и стартапы электромобилей Nikola и Arrival. Миллиардеры такие как Ричард Брэнсон и Питер Тиль, тоже приняли участие, установив SPAC.

Но это обратное слияние не похоже на другие подобные сделки, сказал Граб во вторник.

Он указал, например, что на акции, приобретенные Altimeter, будет распространяться трехлетний период блокировки, который, по его словам, значительно дольше, чем аналогичные транзакции, и подчеркнуло уверенность в долгосрочном потенциале стартапа.

На вопрос, почему компания решила стать публичной в Соединенных Штатах, а не в Юго-Восточной Азии, соучредитель Grab Тан Хой Лин сказал, что компания хотела задействовать свою более крупную базу инвесторов.



«Для нас листинг в США важен, потому что он дает нам доступ к самой широкой глобальной базе ликвидности», – сказала она в интервью CNN Business во вторник.

«В то же время мы все еще изучаем альтернативы, можем ли мы сделать параллельный листинг локально, и это все еще существующие обсуждения, которые мы изучаем».

Компания Grab была основана Таном и его коллегой из Малайзии. Anthony Tan в 2012 году и быстро стала самой дорогой частной компанией Юго-Восточной Азии. В 2018 году она приобрела бизнес Uber в Юго-Восточной Азии и с тех пор расширилась на множество других услуг, включая доставку еды, цифровые платежи и даже финансовые услуги.
В последние годы компания заявила о себе в качестве поставщика «суперприложения», позволяющего пользователям делать все, от бронирования поездок до оформления страховки и ссуд. Его бизнес вырос и достиг более 25 миллионов активных пользователей в месяц в почти 430 городах восьми стран.

По словам генерального директора Altimeter Capital Брэда Герстнера, компанию можно сравнить с гибридом «Uber плюс DoorDash плюс Ant Financial, все в одном приложении».

До сделки SPAC Grab уже привлек более 10 миллиардов долларов от ряда крупных инвесторов, включая японский конгломерат. SoftBank (SFTBF) и китайская фирма по вызову пассажиров Chuxing, которая планирует в ближайшие недели конфиденциально подать заявку на собственное в Нью-Йорке, по словам человека, знакомого с этим вопросом.

Grab также победил в кризисе с ом. По данным компании, в прошлом году его валовая товарная стоимость (показатель продаж) достигла 12,5 млрд долларов, что выше, чем до пандемии, и более чем вдвое больше, чем в 2018 году.