Singular – это новая парижская венчурная компания с 265 миллионами долларов.

Встречайте Singular, новый Венчурная компания из Парижа, которая только что завершила сбор своего первоначального фонда. Фирма была основана двумя бывшими партнерами Alven – Раффи Камбером и Джереми Узаном. У них есть амбициозные цели и интересная инвестиционная модель, которая может помочь им оставаться вовлеченными даже на поздних стадиях. В целом компания привлекла 225 миллионов евро, или 265 миллионов долларов по сегодняшнему обменному курсу.

Если вы просмотрите веб-сайт Singular, вы не найдете много информации. Вот как это выглядит сейчас:

Кредиты изображений: Единственное число

Команда Singular не хочет быть скрытной. Но они не любят говорить о себе. Вот почему вы, возможно, видели имя Singular в нескольких статьях, которые я написал за последние несколько месяцев. Но теперь пора немного поговорить о том, что компания имеет в виду, когда речь идет об инвестициях в стартапы.

Джереми Узан и Раффи Камбер провели в Алвене 11 и 8 лет. Они стояли за некоторыми из самых успешных инвестиций фирмы, таких как Dataiku и OpenClassrooms. «Но каждый раз, когда вы собираете новый фонд, вы подписываетесь на долгое время», – сказал мне Узан.



Дуэт покинул Алвена совершенно естественно, так как они почувствовали, что пришло время в своей карьере взять свою судьбу в свои руки. С их предыдущим фондом проблем нет.

Это было правильное время лично, но также правильное время для технологической экосистемы. Singular находится в Париже, но планирует построить настоящую европейскую венчурную фирму со штаб-квартирой в Париже. Singular хочет стать Index Ventures, но не считает, что Лондон должен быть центром притяжения европейских инвестиций в технологии.

Singular начала сбор средств в конце 2019 – начале 2020 года. Камбер и Узан ничего не знали о сборе средств и не работали с внешней финансовой фирмой для сбора средств.

Когда их спросили о пандемии а и ее влиянии на процесс, они оба сказали, что изоляция действительно помогла, поскольку все застряли дома. Около двух третей партнеров с ограниченной ответственностью, вложивших средства в Singular, находятся за пределами Франции.

«Это исторические венчурные инвесторы. Они действительно верят в технологии – и в Европу тоже. Они увидели, что в последние два или три года Европа набирает обороты », – сказал мне Камбер.

Как и стартап, Singular хотел, чтобы его поддержали известные инвесторы. И некоторые из этих инвесторов впервые вкладывают деньги во французский венчурный фонд. Партнеры с ограниченной ответственностью включают в себя пенсионные фонды, фонды фондов, суверенные фонды и семейные офисы.

Пенсионный план учителей Онтарио, Bpifrance, Vintage Investment Partners, Axa Venture Partners, Sofina, MACSF и Mubadala Capital являются одними из спонсоров Singular. Если вы раньше не собирали венчурный фонд, возможно, вы впервые обнаружите некоторые из этих имен. И все же эти инвесторы значительны. Например, хотя вы, возможно, не знакомы с пенсионным планом учителей Онтарио, их чистые активы составляют более 200 миллиардов долларов.

Singular начала заключать инвестиционные сделки примерно в октябре 2020 года. На данный момент компания инвестировала в шесть различных стартапов:

  • Раунд серии B в Gtmhub, сервисе управления OKR
  • Раунд серии B в Indy, программный пакет для изации бухгалтерского учета
  • Серия A Раунд в Soda, платформе мониторинга данных корпоративного уровня
  • Посевной раунд в Moka.care, решении для психического здоровья сотрудников
  • Начальный раунд в Resilience, полномасштабном программном подходе для улучшения лечения рака
  • Еще один нераскрытый раунд серии A

В этом списке инвестиций сложно найти общие тенденции, но я собираюсь помочь вам. Во-первых, начнем со среднего размера чека.

«Мы в основном сосредоточены на сериях A / B, потому что думаем, что на этом этапе есть много возможностей для роста», – сказал Камбер. Singular может инвестировать до 20 миллионов евро за один раунд (23,6 миллиона долларов по сегодняшнему обменному курсу).

Что касается вертикалей, Singular открыто заявляет, что не хочет сосредотачиваться на какой-то конкретной области. «Мы универсальный фонд, и мы довольно оппортунистичны», – сказал Узан. Singular не хочет выбирать между B2B и потребителем, между AI и электронной коммерцией и т. Д.

Особенность Singular заключается в том, что у нее есть уникальный подход к поздним этапам игры. Когда портфельная компания достигает стадии Серии C или Серии D, Singular может не иметь достаточно денег под управлением для бесконечных последующих инвестиций.

Фирма венчурного капитала не хотела создавать собственный фонд на поздней стадии. Таким образом, Singular сможет структурировать специальные инвестиционные инструменты со своими партнерами с ограниченной ответственностью. Несколько партнеров с ограниченной ответственностью могут напрямую вложить немного денег в этот инвестиционный инструмент, и стартап может согласиться на создание нового раунда с этим новым инвестиционным инструментом вместо фонда поздней стадии.

Таким образом, Singular продолжает активно работать с рассматриваемой портфельной компанией. Он мог бы остаться в совете директоров и сказать свое слово, когда дело доходит до следующих этапов стартапа.

Еще слишком рано видеть, как это будет работать в реальной жизни, и это будет происходить в каждом конкретном случае. Но тот факт, что Singular может предложить такие инвестиции, очень важен – он может быть привлекательным для некоторых предпринимателей. Вам не нужно принимать это, и вы не привязаны к Singular навсегда, но предложение уже на столе.

Итак, Singular – к команде присоединились Ева Мейуд, Александр Фламан и Соня Пелиссон. Не так часто французские венчурные компании начинают с нуля и собирают фонд в размере 225 миллионов евро в год. Будет интересно отслеживать предстоящие инвестиции фирмы. А пока вот некоторые TechCrunch о прошлых сделках Singular: