Cazoo, британский портал по продаже подержанных автомобилей, который в прошлом году сильно пострадал от сбора средств, станет следующей компанией, которая добьется большего роста с помощью SPAC: сегодня компания объявила, что будет размещена на NYSE посредством объединение бизнеса с AJAX I, специализированным инструментом приобретения, основанным главой хедж-фонда Дэном Оком в партнерстве с Гленном Фурманом и другими.
Сделка оценивает Cazoo в 7 миллиардов долларов и также будет включать дополнительные 1,6 миллиарда долларов в виде нового финансирования: 805 миллионов долларов наличными от самого AJAX I и 800 миллионов долларов PIPE, возглавляемого спонсорами AJAX и D1 Capital Partners, с Altimeter, BlackRock, Counterpoint Global (Morgan Стэнли), Fidelity Management, Marcho Partners, Mubadala Capital, Pelham Capital, Senator Investment Group и Spruce House Partnership также участвуют, как предыдущие, так и новые инвесторы Cazoo. Сделка уже одобрена советами директоров Cazoo и AJAX I.
«Это объявление – еще одна важная веха в нашем постоянном стремлении изменить то, как люди покупают автомобили по всей Европе», – сказал Алекс Честерман OBE, основатель и генеральный директор Cazoo. «Мы создали наиболее полное и полностью интегрированное предложение в крупнейшем секторе розничной торговли, который в настоящее время имеет очень низкое проникновение цифровых технологий. Эта сделка предоставит нам дополнительные средства в размере почти 1 миллиарда долларов для стимулирования нашего роста, и я рад сотрудничеству с Дэном и его командой в AJAX, чтобы быстро расширяться и предоставлять клиентам по всей Европе лучший опыт покупки автомобилей ».
Честерман, который уже имел высокий статус до основания Cazoo (он также основал LoveFilm, приобретенный Amazon и использовался в качестве первого шага на пути к созданию своего конкурента Netflix, Amazon Prime Video; и сайт продажи недвижимости Zoopla) – останется генеральным директором компании.
Компания планирует использовать выручку от этого для продолжения расширения по Европе после успешного года. Компания сообщила, что объем продаж вырос более чем на 300%, и в 2021 году выручка компании приблизится к 1 млрд долларов США, а показатель ARR в первом квартале составит 600 млн долларов США. услуга подписки на автомобили.
Сделка Cazoo является четким показателем того, насколько повсеместно распространены SPAC, как возможность для частных компаний, у которых уже есть большие деньги, сделать следующий шаг за пределами более классического IPO на собственном ходу – длительный процесс, который могут не соответствовать их финансовым или временным ограничениям – или приобретению.
Это демонстрирует некоторые рычаги воздействия со стороны инвесторов, позволяющие привлечь собственное финансирование и стратегический контроль, чтобы направлять компании как больше, чем просто финансовых спонсоров, и действительно, Дэн Очс войдет в совет директоров Cazoo.
«Мы невероятно рады возможности сотрудничать с Алексом и исключительной командой Cazoo. Алекс зарекомендовал себя как один из самых успешных серийных предпринимателей в Европе, и мы гордимся тем, что поддерживаем рост этой команды, бренда и платформы мирового уровня », – говорится в заявлении Окс. «С их постоянным вниманием к инновациям, данным и удовлетворенности клиентов, я не сомневаюсь, что Cazoo продолжит лидировать в этой огромной, неиспользованной рыночной возможности, и я с нетерпением жду возможности присоединиться к Правлению Cazoo и работать с Алексом и его команда.”
Но это также представляет для них еще один способ войти в то, что кажется сильным бизнесом в долгосрочной перспективе, в то время как технологии продолжают оставаться огромными возможностями для бизнеса.
«Как долгосрочный инвестор в Cazoo и верующий в его команду руководителей, мы рады продолжать поддерживать рост Cazoo как публичной компании», – сказал Дэниел Сундхейм, основатель D1 Capital Partners. «Хотя у Cazoo было много вариантов финансирования своей стратегии, его решение объединиться с AJAX и присоединиться к Дэну Оку и другим известным партнерам было хорошим решением, которое будет иметь положительные последствия для компании и ее будущего».
В случае с Cazoo, похоже, компания оказалась в нужном месте в нужное время. За год, когда люди избегали личных покупок в Великобритании, было продано и доставлено 20 000 автомобилей. Он планирует расширить как этот портал продаж, так и другие направления бизнеса, такие как управляемая им служба подписки на автомобили, которая в настоящее время насчитывает 6000+ подписчиков в Великобритании, Германии и Франции. Компания была основана в 2018 году и в разгар пандемии в прошлом году привлекла 427 миллионов долларов финансирования, сначала 116 миллионов долларов в марте 2020 года, а затем еще 311 миллион долларов в октябре. Последний раунд оценил Cazoo чуть более чем в 2,5 миллиарда долларов, а это означает, что последний SPAC представляет собой большой скачок цен.
Еще не все.