Закрывая свой последний инвестиционный фонд, Norrsken VC делает беспрецедентный шаг в увязке вознаграждения своих партнеров с положительными изменениями, которые портфельные компании фирмы вносят в мир, а не только с их финансовой прибылью.
Фирма, опубликовавшая на прошлой неделе оценку воздействия на 2020 год, инвестировала в компании, которые реализуют семь из семнадцати целей устойчивого развития Организации Объединенных Наций, и сравнивает свою эффективность с целями, которые варьируются от строго контролируемых до слегка тавтологических.
В некоторых случаях цели – это просто показатели клиентов (при условии, что чем больше клиентов использует продукт, тем лучше у них дела). Честно говоря, это такие области, как образование и здравоохранение, где реальное влияние услуг компании измерить труднее.
В портфеле фирмы гораздо более ощутимый прогресс в области смягчения последствий изменения климата и обеспечения устойчивости. Здесь можно довольно легко измерить предотвращенные выбросы или повышение энергоэффективности. И это повышение энергоэффективности и сокращение выбросов, а также сокращение отходов, связанных с пищевыми продуктами и агротехническими предприятиями, – вот где компания продемонстрировала свои лучшие результаты.
Когда они уйдут, эта работа будет иметь большое значение для партнеров Norrsken, потому что она напрямую влияет на их компенсацию.
«Для каждой инвестиции, которую мы делаем, мы устанавливаем предварительные цели для того, что мы хотим видеть с точки зрения воздействия», – сказала Туве Ларссон, генеральный партнер Norrsken VC. «Мы делаем это вместе с некоторыми из наших ключевых LP в фонде. Нам нужно получить одобрение консультативного комитета в отношении целей. Мы устанавливаем эти цели на индивидуальный год, а затем на годовой основе ».
Когда фонд достигает конца своего цикла, фирма будет рассматривать совокупный результат всех ключевых показателей эффективности воздействия и взвешивать результаты воздействия каждой компании на основе суммы, которую мы инвестировали в каждую компанию. На основании этого фирма решает, получит ли команда определенный интерес или нет.
Если портфельные компании достигают шестидесяти процентов целевых показателей воздействия, установленных фирмой и членами ее консультативного совета, то они получают половину отчисленных процентов, а остальное передается на благотворительность. «Там линейная эскалация до 100 процентов. А если мы этого не добьемся, то полученные проценты будут выплачены благотворительной организации или НПО », – сказал Ларссон.
Кредит изображения: Norrsken VC
Партнеры Norrsken рассматривают свою новую структуру вознаграждения как точку дифференциации, особенно с учетом того, что количество фирм, занимающихся темами, связанными с целями устойчивого развития ООН, продолжает резко расти.
«Мы начали инвестировать, мы были одними из первых – четыре года назад. Затем рынок развивался так быстро, что у нас возникли вопросы о том, чем вы выделяетесь и как узнать, действительно ли вы влиятельный игрок », – сказал Агат Фрейман, генеральный партнер фирмы.
«Это основная часть ДНК. Нам нужно добиться большего и показать, что мы можем идти в ногу со временем », – сказал Фреймане. По ее словам, фирма взяла страницу из Европейского инвестиционного фонда, операции которого налагают аналогичные ограничения на компенсацию. «Когда мы услышали об этом способе сделать это, мы сказали, что он имеет 100-процентный смысл, и почему не все делают это?»
Пока что у команды не было проблем с достижением поставленной цели. «Мы достигли 119 процентов целей на 2020 год», – сказал Фрейман. Тем не менее, это всего лишь 12 процентов от долгосрочных целей. «На данный момент мы сделали одну десятую того, что нам нужно сделать, за время существования фонда».
Даже если некоторые из целей могут быть… неточными… шаги, которые компании портфеля фирмы предприняли для сокращения выбросов парниковых газов и пищевых отходов, а также повышения энергоэффективности, имеют реальный, измеримый эффект. Будь то сокращение энергопотребления центра обработки данных на 10 гигаватт-часов благодаря внедрению технологий Submer; сокращение пищевых отходов на 11 000 тонн за счет операций в Karma, Whywaste, Matsmart или Olio; экономия 4 миллионов литров воды на автомойках с помощью Woshapp; или развитие 38 мегаватт солнечных проектов благодаря работе Alight.
Кредит изображения: Norrsken VC
«Мы больше всего гордимся тем, что действительно делаем это сейчас», – сказал Ларссон. «То, что мы сделали сейчас, не идеально, но мы действительно думаем, что нужно с чего-то начинать, и очень важно, чтобы отрасль стала более прозрачной. Первое, о чем мы упомянули, это то, что мы считаем это достижением, потому что отслеживаем его и публикуем ».