«Если инвестиционная компания стоимостью 9 триллионов долларов потерпит неудачу, это, вероятно, окажет значительное влияние на нашу экономику?» – спросил Уоррен у министра финансов Джанет Йеллен.
Йеллен сказала, что, по ее мнению, менее важно назначить конкретную компанию, а более важно внимательно следить за действиями, которые они предпринимают. Например, в 2016 и 2017 годах FSOC расследовало потенциальный ущерб, причиненный массовым изъятием средств из открытых паевых инвестиционных фондов, что вынудило управляющих активами распродать активы, что привело к распродаже. Именно это произошло в марте 2020 года.
«Что касается управления активами, а не сосредоточения внимания на назначении компаний, я думаю, что важно сосредоточиться на подобной деятельности и подумать о соответствующих ограничениях», – сказала Йеллен. «Для меня не очевидно, что назначение – это подходящий инструмент».
У Уоррена ничего из этого не было. – Разве это не само обозначение, которое дает ФРС надзор, – парировала она? Она отметила, что поскольку BlackRock не обозначен, он не подвергается дополнительной проверке.
«BlackRock – это не банк»
BlackRock в ответ отметила, что деньги, которыми она управляет, не принадлежат компании, и две трети ее управляемых активов предназначены для пенсионных накоплений.
Однако компания заявила, что поддерживает реформу регулирования.
«Хорошо функционирующие рынки капитала имеют решающее значение для построения устойчивой экономики, которая позволяет большему количеству людей испытывать финансовое благополучие», – говорится в заявлении компании. «Мы поддерживаем реформу финансового регулирования, которая увеличивает прозрачность, защищает инвесторов и способствует ответственному росту».
BlackRock отметила, что регулирующие органы по всему миру исследовали отрасль управления активами и пришли к выводу, что они должны регулироваться иначе, чем банки.
«BlackRock – это не банк, и, как управляющий активами, мы являемся жестко регулируемой компанией», – говорится в сообщении.
И все же Йеллен признала, что считает «уместным обозначать учреждения, банкротство которых может создать материальный риск для финансовой стабильности США».
Итак, Уоррен захотел узнать, почему организация стоимостью 9 триллионов долларов, подобная BlackRock, не представляет опасности в случае провала?
Йеллен ответила только, что FSOC исследовало BlackRock в прошлом и продолжит это делать в будущем.
Уоррен, которого не слишком обрадовал такой ответ, призвал к немедленным действиям.
«Когда вечеринка набирает обороты, работа регулирующих органов – отобрать чашу для пунша», – сказала она. «Я считаю, что Конгресс предоставил вам инструменты для мониторинга риска, и важно их использовать».